日月光投控 3711 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
614.0 (-9.97%) 27892張 (+27.94%) 季線上 26641張 29019張 27098張 27892張 0.96倍	-9.31% 3.19% 30.08% 112.09% 302.62%	3.6~4.1 22.2~26.2	281.27 (-54.19%) 614.0	N/A 1.65	1446 、Y!	大型股 27485.63億	15.34% 0.0%	NV供應鏈計算機系統業	2026-04-29 2026-07-03	日月光集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
614.0	658.0↘	660.4↘	660.8↗	645.08↗	610.8↗	585.57↗	466.68↗	331.26↗
乖離率	-6.69%	-7.03%	-7.08%	-4.82%	0.52%	4.86%	31.57%	85.35%
均線開始轉折價位	677.0	727.0	595.0	539.0	548.0	472.0	289.5	152.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 預估季EPS成長, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	63.32,25.48 (9.93,16.55,23.18) 8.54,79.86 (1.44,1.83,2.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(19.64% 帶寬大) 月線斜率0.14	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	87.08←87.9(-0.82%) 5.36←4.93(0.43%), 23.07% 87.08←88.38(-1.3%) 5.36←4.8(0.56%), 83.36%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.07%[114] (1.83%[115]) 0 (1.07%)		相對高點相對低點	729.0 (-15.78%) 26-07-02 104.0 (490.38%) 23-08-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	32.86 4.36 22.02 44個月新高 657.83億(6月)	28.56 1.26 19.86 630.33億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-22 729.0 (26-07-02) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.91% 0.63% 86.0 -5.0 0 1.01%←0.81%(0.2%)
本益比法目標價	448.54(-26.95%)		日KD RSI MACD	3.36,41.74 look 46.38 -7.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -38%,-8%,-11%,-1% 買,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	64.72,79.77 68.7 6.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1446 、Y!		月KD RSI MACD	80.7,88.9 down 76.9 47.15	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.46%←5.81%(-0.35%)	-61 (連11買轉賣) 0.22%	2年趨勢圖	5.46%←8.17%(-2.71%)
本益成長比總報酬本益比	1.52 0.68		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.08% 4.86% 31.57% 85.35%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	77.21%←77.25%(-0.04%)	-11743 (連2賣) 42.1%	2年趨勢圖	77.21%←75.63%(1.58%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.63% 2.86% 13.36%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.72%←1.7%(0.02%)	-579 (連5買轉賣) 2.08%	2年趨勢圖	1.72%←0.61%(1.11%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1736.62←1779.15 (-2.39%) Q1←Q4 第1降 1736.62←1481.53 (+17.22%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		175.32←176.9 (-2.39%) Q1←Q4 第1降 175.32←96.71 (+17.22%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		760.43←693.83 (+9.6%) Q1←Q4 連3升 760.43←598.57 (+27.04%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.78←64.12 (+2.59%) Q1←Q4 連2升 65.78←68.53 (-4.01%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		47.67←43.08 (+2.59%) Q1←Q4 連2升 47.67←44.68 (+6.69%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		3.24←3.39 (-4.42%) Q1←Q4 第1降 3.24←1.75 (+85.14%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.08←3.23 (-4.64%) Q1←Q4 第1降 3.08←1.7 (+81.18%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.07←19.52 Q1←Q4 連5升 20.07←16.8 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.1←9.94 Q1←Q4 連4升 10.1←6.53 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.39←8.44 Q1←Q4 第1降 8.39←5.26 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.86←4.21 Q1←Q4 第1降 3.86←2.29 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.75←1.94 Q1←Q4 第1降 1.75←1.21 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/03/10 張淑琴經理人贈與 8張 115/03/10 張淑琴之配偶關係人配偶贈與 8張
公告	115/07/17 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/17 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元
新聞	115/07/17 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/17 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/17 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/17 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/17 證交所7/16完成268檔新權證發行申請案審核 115/07/17 公準Q2估轉盈下半年穩步向上 115/07/17 台股一早慘遭血洗！開盤後瞬間重挫1700點　台積電開2375元 115/07/17 7/16證交所借券系統與證商/證金營業處所借券餘額市值前30名合計表 115/07/16 7/16上市投信買超排行前20名 115/07/16 【公告】日月光投控代子公司環旭電子(股)公司公告投資上海上策興融芯私募投資基金合夥企業（有限合夥） 115/07/16 日月光投控代子公司環旭電子(股)公司公告投資上海上策興融芯私募投資基金合夥企業（有限合夥） 115/07/16 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司公告取得營業用機器設備達十億元 115/07/16 7/16上市投信買超排行前20名

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
日月光投控	-9.31% 26641(4.69%)	-15.54% 27194(2.57%)	3.19% 29019(-3.89%)	30.08% 27098(2.93%)	112.09% 25195(10.7%)	302.62% 23290(19.76%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	7.86	6.58	6.93	11.95	10.9
ROE	11.64	10.22	10.52	21.94	25.94
本業收入比	98.94	93.96	94.67	98.22	77.33
自由現金流量	-233.95	68.79	593.0	370.49	326.42
利息保障倍數	7.84	7.15	7.79	21.36	29.37