- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.24 | -4.42 | 85.14 | 20.07 | 2.82 | 19.46 | 10.10 | 1.61 | 54.67 | 10.48 | 2.14 | 58.31 | 8.39 | -0.59 | 59.51 | 3.86 | -8.31 | 68.56 | 1.75 | -9.79 | 44.63 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 22.40 | 4.14 | 20.11 | 151.22 | 9.43 | 15.36 | 96.33 | -0.57 | -2.29 | 3.67 | 17.58 | 159.04 | 18.26 | 7.16 | 1.44 |
| 25Q4 (7) | 3.39 | 35.6 | 56.94 | 19.52 | 13.95 | 18.95 | 9.94 | 26.95 | 43.85 | 10.26 | 23.76 | 45.53 | 8.44 | 25.22 | 43.05 | 4.21 | 21.33 | 48.76 | 1.94 | 21.25 | 28.48 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 21.51 | 10.31 | 22.08 | 138.19 | -6.73 | 21.0 | 96.88 | 2.57 | -1.13 | 3.12 | -43.78 | 54.61 | 17.04 | 1.73 | 5.51 |
| 25Q3 (6) | 2.50 | 43.68 | 11.11 | 17.13 | 0.53 | 3.76 | 7.83 | 15.83 | 9.36 | 8.29 | 35.02 | 7.66 | 6.74 | 32.42 | 4.98 | 3.47 | 47.03 | 10.51 | 1.60 | 36.75 | -4.19 | 0.21 | 5.0 | -8.7 | 19.50 | 7.03 | 7.32 | 148.16 | 3.64 | 27.88 | 94.45 | -14.25 | 1.5 | 5.55 | 154.72 | -19.96 | 16.75 | -8.62 | 4.17 |
| 25Q2 (5) | 1.74 | -0.57 | -3.33 | 17.04 | 1.43 | 3.65 | 6.76 | 3.52 | 5.3 | 6.14 | -7.25 | -14.84 | 5.09 | -3.23 | -12.54 | 2.36 | 3.06 | -8.17 | 1.17 | -3.31 | -15.83 | 0.20 | 0.0 | -4.76 | 18.22 | -2.31 | -3.9 | 142.96 | 9.06 | 28.56 | 110.15 | 11.73 | 23.56 | -10.15 | -816.13 | -193.47 | 18.33 | 1.83 | 5.53 |
| 25Q1 (4) | 1.75 | -18.98 | 0.0 | 16.80 | 2.38 | 0.0 | 6.53 | -5.5 | 0.0 | 6.62 | -6.1 | 0.0 | 5.26 | -10.85 | 0.0 | 2.29 | -19.08 | 0.0 | 1.21 | -19.87 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 18.65 | 5.85 | 0.0 | 131.08 | 14.77 | 0.0 | 98.58 | 0.61 | 0.0 | 1.42 | -29.82 | 0.0 | 18.00 | 11.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.16 | -4.0 | 0.0 | 16.41 | -0.61 | 0.0 | 6.91 | -3.49 | 0.0 | 7.05 | -8.44 | 0.0 | 5.90 | -8.1 | 0.0 | 2.83 | -9.87 | 0.0 | 1.51 | -9.58 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 17.62 | -3.03 | 0.0 | 114.21 | -1.42 | 0.0 | 97.99 | 5.29 | 0.0 | 2.02 | -70.89 | 0.0 | 16.15 | 0.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.25 | 25.0 | 0.0 | 16.51 | 0.43 | 0.0 | 7.16 | 11.53 | 0.0 | 7.70 | 6.8 | 0.0 | 6.42 | 10.31 | 0.0 | 3.14 | 22.18 | 0.0 | 1.67 | 20.14 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 18.17 | -4.17 | 0.0 | 115.86 | 4.19 | 0.0 | 93.06 | 4.4 | 0.0 | 6.94 | -36.1 | 0.0 | 16.08 | -7.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 16.44 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 | 111.20 | 0.0 | 0.0 | 89.14 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | 17.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.37 | 24.6 | 17.69 | 8.66 | 7.86 | 19.45 | 9.86 | 4.8 | 7.95 | 13.57 | 6.48 | 13.68 | 11.64 | 13.89 | 5.87 | 5.01 | 0.79 | -7.06 | 19.56 | 7.53 | 138.19 | 21.0 | 98.94 | 5.3 | 1.06 | -82.41 | 7.29 | -20.11 | 17.48 | 4.17 |
| 2024 (4) | 7.52 | 1.76 | 16.28 | 3.23 | 6.58 | -5.05 | 9.40 | 0.98 | 7.00 | -4.37 | 5.70 | -1.21 | 10.22 | -2.85 | 5.59 | -0.36 | 0.85 | 0.0 | 18.19 | -1.03 | 114.21 | 4.12 | 93.96 | -0.74 | 6.04 | 13.17 | 9.12 | -12.56 | 16.78 | 6.68 |
| 2023 (3) | 7.39 | -49.14 | 15.77 | -21.58 | 6.93 | -42.01 | 9.31 | 21.27 | 7.32 | -39.85 | 5.77 | -40.64 | 10.52 | -52.05 | 5.61 | -43.45 | 0.85 | -12.37 | 18.38 | -12.6 | 109.69 | -9.35 | 94.67 | -3.62 | 5.34 | 200.37 | 10.43 | 1.27 | 15.73 | 2.28 |
| 2022 (2) | 14.53 | -2.09 | 20.11 | 3.87 | 11.95 | 9.63 | 7.68 | -13.27 | 12.17 | -13.63 | 9.72 | -16.06 | 21.94 | -15.42 | 9.92 | -8.74 | 0.97 | 6.59 | 21.03 | -12.96 | 121.01 | -16.56 | 98.22 | 27.02 | 1.78 | -92.16 | 10.30 | -8.77 | 15.38 | -7.52 |
| 2021 (1) | 14.84 | 129.37 | 19.36 | 0 | 10.90 | 0 | 8.85 | -11.14 | 14.09 | 0 | 11.58 | 0 | 25.94 | 0 | 10.87 | 0 | 0.91 | 8.33 | 24.16 | 27.43 | 145.03 | -2.76 | 77.33 | -20.77 | 22.67 | 844.11 | 11.29 | -17.38 | 16.63 | -1.83 |