- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | 74.03 | 50.62 | -18.51 | -13.35 | -473.94 | -63.58 | 36.74 | -155.14 | -54.31 | 41.71 | -97.49 | -54.31 | 41.71 | -97.49 | -3.11 | 63.24 | 73.89 | -2.50 | 63.02 | 44.69 | 0.05 | -28.57 | -72.22 | -42.42 | 48.58 | -146.63 | 32.60 | 133.19 | -77.94 | 116.67 | 7.99 | 28.63 | -16.67 | -107.41 | -279.17 | 29.77 | -53.34 | -24.29 |
| 25Q4 (7) | -1.54 | -227.66 | 3.75 | -16.33 | 44.38 | -800.86 | -100.51 | -123.41 | -222.66 | -93.17 | -161.2 | -78.97 | -93.17 | -161.2 | -78.9 | -8.46 | -98.59 | 58.37 | -6.76 | -152.24 | 22.39 | 0.07 | -12.5 | -58.82 | -82.50 | -333.07 | -105.02 | 13.98 | -67.85 | -90.39 | 108.04 | -14.71 | 80.06 | -8.04 | 69.87 | -120.09 | 63.80 | 55.95 | 131.75 |
| 25Q3 (6) | -0.47 | 55.66 | 38.96 | -29.36 | -115.72 | -870.6 | -44.99 | -35.23 | -151.9 | -35.67 | 34.55 | -52.83 | -35.67 | 37.55 | -52.31 | -4.26 | 71.51 | 48.36 | -2.68 | 63.64 | 27.57 | 0.08 | -38.46 | -52.94 | -19.05 | 54.36 | -65.8 | 43.49 | -30.74 | -61.1 | 126.67 | 106.67 | 67.53 | -26.67 | -168.89 | -209.33 | 40.91 | 38.77 | 56.26 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -30.86 | 14.52 | -13.61 | -374.95 | 21.92 | -33.27 | -33.51 | 23.66 | -54.50 | -98.18 | -31.64 | -57.12 | -107.71 | -36.98 | -14.95 | -25.52 | -23.45 | -7.37 | -63.05 | -21.42 | 0.13 | -27.78 | -13.33 | -41.74 | -142.67 | -44.28 | 62.79 | -57.52 | -40.48 | 61.29 | -32.42 | -41.37 | 38.71 | 316.13 | 951.61 | 29.48 | -25.03 | -1.34 |
| 25Q1 (4) | -0.81 | 49.38 | 0.0 | 4.95 | 112.45 | 0.0 | -24.92 | 20.0 | 0.0 | -27.50 | 47.18 | 0.0 | -27.50 | 47.2 | 0.0 | -11.91 | 41.39 | 0.0 | -4.52 | 48.11 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | -17.20 | 57.26 | 0.0 | 147.80 | 1.58 | 0.0 | 90.70 | 51.16 | 0.0 | 9.30 | -76.74 | 0.0 | 39.32 | 42.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.60 | -107.79 | 0.0 | 2.33 | -38.85 | 0.0 | -31.15 | -74.41 | 0.0 | -52.06 | -123.05 | 0.0 | -52.08 | -122.37 | 0.0 | -20.32 | -146.3 | 0.0 | -8.71 | -135.41 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -40.24 | -250.22 | 0.0 | 145.50 | 30.14 | 0.0 | 60.00 | -20.65 | 0.0 | 40.00 | 64.0 | 0.0 | 27.53 | 5.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.77 | 37.9 | 0.0 | 3.81 | 121.86 | 0.0 | -17.86 | 59.02 | 0.0 | -23.34 | 43.62 | 0.0 | -23.42 | 43.84 | 0.0 | -8.25 | 31.87 | 0.0 | -3.70 | 39.04 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -11.49 | 60.28 | 0.0 | 111.80 | 5.98 | 0.0 | 75.61 | -27.68 | 0.0 | 24.39 | 636.59 | 0.0 | 26.18 | -12.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.24 | 0.0 | 0.0 | -17.43 | 0.0 | 0.0 | -43.58 | 0.0 | 0.0 | -41.40 | 0.0 | 0.0 | -41.70 | 0.0 | 0.0 | -12.11 | 0.0 | 0.0 | -6.07 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -28.93 | 0.0 | 0.0 | 105.49 | 0.0 | 0.0 | 104.55 | 0.0 | 0.0 | -4.55 | 0.0 | 0.0 | 29.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.45 | 0 | -10.97 | 0 | -49.57 | 0 | 9.68 | -7.21 | -52.04 | 0 | -52.67 | 0 | -23.66 | 0 | -16.80 | 0 | 0.33 | -48.44 | -40.21 | 0 | 13.98 | -90.39 | 95.55 | 7.01 | 4.86 | -54.66 | 0.05 | -54.96 | 43.41 | 49.43 |
| 2024 (4) | -5.29 | 0 | -6.78 | 0 | -38.98 | 0 | 10.44 | 3.07 | -43.63 | 0 | -43.73 | 0 | -54.77 | 0 | -26.96 | 0 | 0.64 | 0.0 | -31.31 | 0 | 145.50 | 110.2 | 89.29 | 5.58 | 10.71 | -30.59 | 0.11 | -37.93 | 29.05 | 11.56 |
| 2023 (3) | -5.64 | 0 | -12.86 | 0 | -34.94 | 0 | 10.12 | 19.12 | -41.34 | 0 | -41.41 | 0 | -36.98 | 0 | -26.01 | 0 | 0.64 | 4.92 | -30.10 | 0 | 69.22 | 259.21 | 84.56 | -6.86 | 15.44 | 73.8 | 0.18 | 104.12 | 26.04 | 18.69 |
| 2022 (2) | -5.61 | 0 | -11.85 | 0 | -29.01 | 0 | 8.50 | 85.8 | -31.86 | 0 | -31.97 | 0 | -26.22 | 0 | -19.21 | 0 | 0.61 | -22.78 | -22.56 | 0 | 19.27 | -57.68 | 90.79 | -51.47 | 8.88 | 0 | 0.09 | -12.55 | 21.94 | 57.5 |
| 2021 (1) | -0.55 | 0 | 8.62 | 0 | -3.38 | 0 | 4.57 | 1.08 | -1.79 | 0 | -1.86 | 0 | -2.17 | 0 | -1.32 | 0 | 0.79 | -21.78 | 3.18 | -73.5 | 45.53 | -6.24 | 187.10 | 104.25 | -87.10 | 0 | 0.10 | 138.96 | 13.93 | 20.71 |