- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 17.55 | -4.26 | -3.2 | 50.18 | 18.77 | 116.67 | 32.66 | 27.08 | 129.19 | 42.61 | 15.98 | 149.18 | 34.09 | 8.39 | 144.55 | 3.40 | -10.05 | -5.56 | 2.44 | -11.59 | -9.96 | 0.07 | -22.22 | -63.16 | 59.21 | 9.67 | 131.2 | 37.10 | -12.02 | -3.36 | 76.68 | 9.63 | -7.97 | 23.32 | -22.41 | 39.83 | 10.79 | 566.05 | 117.1 |
| 25Q4 (7) | 18.33 | 11.77 | -20.89 | 42.25 | 50.79 | 99.48 | 25.70 | 45.94 | 91.51 | 36.74 | 51.76 | 134.76 | 31.45 | 55.77 | 123.37 | 3.78 | 4.13 | -23.17 | 2.76 | 1.85 | -26.4 | 0.09 | -30.77 | -66.67 | 53.99 | 55.1 | 135.35 | 42.17 | 33.75 | 53.68 | 69.95 | -3.81 | -18.45 | 30.05 | 10.42 | 110.47 | 1.62 | -77.44 | 95.18 |
| 25Q3 (6) | 16.40 | 0.18 | -26.98 | 28.02 | 35.76 | 43.99 | 17.61 | 39.98 | 38.77 | 24.21 | 38.42 | 59.8 | 20.19 | 39.63 | 67.14 | 3.63 | 5.22 | -29.65 | 2.71 | 8.4 | -24.3 | 0.13 | -23.53 | -56.67 | 34.81 | 40.48 | 72.58 | 31.53 | -15.47 | -12.51 | 72.72 | 1.11 | -13.17 | 27.22 | -3.08 | 67.47 | 7.18 | 20.47 | 69.74 |
| 25Q2 (5) | 16.37 | -9.71 | -18.35 | 20.64 | -10.88 | 8.86 | 12.58 | -11.72 | 3.54 | 17.49 | 2.28 | 19.71 | 14.46 | 3.73 | 23.59 | 3.45 | -4.17 | -26.75 | 2.50 | -7.75 | -18.83 | 0.17 | -10.53 | -34.62 | 24.78 | -3.24 | 33.08 | 37.30 | -2.84 | -29.52 | 71.92 | -13.69 | -13.52 | 28.08 | 68.39 | 66.8 | 5.96 | 19.92 | 26.27 |
| 25Q1 (4) | 18.13 | -21.75 | 0.0 | 23.16 | 9.35 | 0.0 | 14.25 | 6.18 | 0.0 | 17.10 | 9.27 | 0.0 | 13.94 | -0.99 | 0.0 | 3.60 | -26.83 | 0.0 | 2.71 | -27.73 | 0.0 | 0.19 | -29.63 | 0.0 | 25.61 | 11.64 | 0.0 | 38.39 | 39.91 | 0.0 | 83.32 | -2.85 | 0.0 | 16.68 | 16.79 | 0.0 | 4.97 | 498.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 23.17 | 3.16 | 0.0 | 21.18 | 8.84 | 0.0 | 13.42 | 5.75 | 0.0 | 15.65 | 3.3 | 0.0 | 14.08 | 16.56 | 0.0 | 4.92 | -4.65 | 0.0 | 3.75 | 4.75 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 22.94 | 13.73 | 0.0 | 27.44 | -23.86 | 0.0 | 85.77 | 2.41 | 0.0 | 14.28 | -12.14 | 0.0 | 0.83 | -80.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 22.46 | 12.02 | 0.0 | 19.46 | 2.64 | 0.0 | 12.69 | 4.44 | 0.0 | 15.15 | 3.7 | 0.0 | 12.08 | 3.25 | 0.0 | 5.16 | 9.55 | 0.0 | 3.58 | 16.23 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 20.17 | 8.32 | 0.0 | 36.04 | -31.9 | 0.0 | 83.75 | 0.7 | 0.0 | 16.25 | -3.47 | 0.0 | 4.23 | -10.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 20.05 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | 0.0 | 0.0 | 14.61 | 0.0 | 0.0 | 11.70 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 18.62 | 0.0 | 0.0 | 52.92 | 0.0 | 0.0 | 83.17 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 0.0 | 4.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 69.18 | -14.95 | 26.37 | 34.34 | 16.22 | 29.76 | 8.87 | 116.59 | 21.73 | 44.67 | 18.10 | 45.97 | 13.94 | -37.82 | 10.34 | -33.68 | 0.57 | -54.76 | 31.65 | 57.23 | 42.17 | 53.68 | 74.66 | -10.26 | 25.34 | 50.82 | 0.44 | -10.17 | 5.22 | 38.1 |
| 2024 (4) | 81.34 | 78.89 | 19.63 | -11.93 | 12.50 | 1.3 | 4.10 | -7.91 | 15.02 | 9.08 | 12.40 | 13.87 | 22.42 | 4.77 | 15.59 | 22.37 | 1.26 | 7.69 | 20.13 | -1.42 | 27.44 | -65.69 | 83.20 | -7.14 | 16.80 | 61.79 | 0.49 | -61.35 | 3.78 | -42.38 |
| 2023 (3) | 45.47 | 76.99 | 22.29 | -30.93 | 12.34 | -26.72 | 4.45 | -65.31 | 13.77 | -20.68 | 10.89 | -18.49 | 21.40 | 36.31 | 12.74 | 14.47 | 1.17 | 40.96 | 20.42 | -36.94 | 79.98 | 54.37 | 89.59 | -7.62 | 10.39 | 243.74 | 1.28 | 182.87 | 6.56 | -45.06 |
| 2022 (2) | 25.69 | 20.38 | 32.27 | -5.53 | 16.84 | -3.94 | 12.82 | 25.8 | 17.36 | -4.77 | 13.36 | -6.51 | 15.70 | -24.99 | 11.13 | -16.57 | 0.83 | -10.75 | 32.38 | -1.7 | 51.81 | 84.25 | 96.98 | 0.85 | 3.02 | -21.32 | 0.45 | 57.32 | 11.94 | -9.61 |
| 2021 (1) | 21.34 | 56.8 | 34.16 | 0 | 17.53 | 0 | 10.19 | -14.5 | 18.23 | 0 | 14.29 | 0 | 20.93 | 0 | 13.34 | 0 | 0.93 | -6.06 | 32.94 | 6.81 | 28.12 | -79.07 | 96.16 | 5.81 | 3.84 | -57.88 | 0.29 | -78.94 | 13.21 | -0.53 |