資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 326.27 | 20.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 309.26 | -40.49 | 55.98 | -13.16 | 30.11 | -47.45 | 9.74 | -11.7 | 69.45 | -19.81 | 0.64 | -46.22 | 0 | 0 | 2.57 | 3.63 | 8.13 | 0.87 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 133.37 | 24.82 | 134.05 | 24.67 | 8.33 | -67.29 | 141.7 | 7.09 | 0.00 | -12.51 |
| 2024 (4) | 270.44 | 166.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 519.69 | 70.49 | 64.46 | 93.86 | 57.3 | 135.13 | 11.03 | 37.91 | 86.61 | -25.43 | 1.19 | 112.5 | 0 | 0 | 2.48 | -40.1 | 8.06 | 8.48 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 106.85 | 76.41 | 107.52 | 75.54 | 25.47 | 250.83 | 132.32 | 95.08 | 0.00 | -52.03 |
| 2023 (3) | 101.6 | 112.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 304.82 | 122.09 | 33.25 | 81.3 | 24.37 | 72.47 | 7.99 | -22.34 | 116.14 | 27.28 | 0.56 | 0 | 0 | 0 | 4.14 | 365.17 | 7.43 | 3.34 | 0 | 0 | 0.68 | -80.46 | 60.57 | 78.78 | 61.25 | 63.95 | 7.26 | -2.68 | 67.83 | 64.08 | 0.00 | 60.22 |
| 2022 (2) | 47.75 | 24.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 137.25 | 31.62 | 18.34 | 23.09 | 14.13 | 45.67 | 10.30 | 10.68 | 91.25 | 763.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.89 | 134.21 | 7.19 | 1.7 | 0 | 0 | 3.48 | 72.28 | 33.88 | 35.79 | 37.36 | 38.52 | 7.46 | 0 | 41.34 | 92.55 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 38.49 | -16.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 104.28 | 47.31 | 14.9 | 78.44 | 9.7 | 66.95 | 9.30 | 13.34 | 10.57 | 11.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -69.35 | 7.07 | 14.03 | 0 | 0 | 2.02 | 197.06 | 24.95 | 45.23 | 26.97 | 51.01 | -3.48 | 0 | 21.47 | 41.62 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 291.32 | -10.71 | -23.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.87 | -11.42 | -60.07 | 14.28 | -3.71 | -2.46 | 21.14 | -29.79 | -24.36 | 8.58 | -11.84 | 59.59 | 93.79 | 35.05 | 63.0 | 0.72 | 12.5 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 1.76 | -31.52 | -35.06 | 8.15 | 0.25 | 0.74 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 147.65 | 10.71 | 21.54 | 148.33 | 10.65 | 21.42 | 16.21 | 94.6 | -47.25 | 163.86 | 15.64 | 7.65 | 0.00 | -10.41 | -8.7 |
| 25Q4 (7) | 326.27 | -1.9 | 20.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.27 | -28.05 | -63.84 | 14.83 | 11.67 | -19.23 | 30.11 | 5.61 | -47.45 | 9.74 | 34.11 | 0 | 69.45 | 321.93 | -19.81 | 0.64 | -8.57 | -46.22 | 0 | 0 | 0 | 2.57 | 20.09 | 3.63 | 8.13 | 0.37 | 0.87 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 133.37 | 12.51 | 24.82 | 134.05 | 12.45 | 24.67 | 8.33 | 302.18 | -67.29 | 141.7 | 23.84 | 7.09 | 0.00 | 10.36 | -12.51 |
| 25Q3 (6) | 332.59 | 7.12 | 68.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.7 | -28.15 | -55.69 | 13.28 | 0.3 | -25.93 | 28.51 | 46.06 | -60.68 | 7.26 | 76.76 | 0 | 16.46 | -1.26 | -87.17 | 0.7 | -14.63 | -36.94 | 0 | 0 | 0 | 2.14 | -21.03 | -25.44 | 8.1 | 0.12 | 1.38 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 118.54 | 12.62 | 33.96 | 119.21 | 12.53 | 33.69 | -4.12 | 77.36 | -132.78 | 114.42 | 31.43 | 13.22 | 0.00 | -12.82 | -12.5 |
| 25Q2 (5) | 310.49 | -18.85 | 33.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 91.44 | -12.79 | -32.68 | 13.24 | -9.56 | -16.57 | 19.52 | -30.16 | -63.76 | 4.11 | -23.64 | 0 | 16.67 | -71.03 | -89.69 | 0.82 | -14.58 | 2.5 | 0 | 0 | 0 | 2.71 | 0.0 | 96.38 | 8.09 | 0.0 | 1.51 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 105.26 | -13.35 | 49.73 | 105.94 | -13.28 | 49.27 | -18.2 | -159.23 | -187.16 | 87.06 | -42.8 | -4.52 | 0.00 | 5.94 | -13.04 |
| 25Q1 (4) | 382.63 | 41.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 104.85 | -19.78 | 0.0 | 14.64 | -20.26 | 0.0 | 27.95 | -51.22 | 0.0 | 5.38 | 0 | 0.0 | 57.54 | -33.56 | 0.0 | 0.96 | -19.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.71 | 9.27 | 0.0 | 8.09 | 0.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 121.48 | 13.69 | 0.0 | 122.16 | 13.62 | 0.0 | 30.73 | 20.65 | 0.0 | 152.21 | 15.03 | 0.0 | 0.00 | -14.16 | 0.0 |