- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.53 | -4.22 | -0.63 | 41.78 | 1.28 | -6.97 | 31.98 | 2.3 | -8.78 | 33.47 | -2.87 | -8.6 | 26.47 | -2.93 | -8.5 | 6.32 | -6.92 | -34.17 | 4.82 | -9.74 | -31.44 | 0.18 | -10.0 | -25.0 | 36.81 | -2.77 | -7.65 | 41.64 | 95.86 | -13.01 | 95.55 | 5.35 | -0.15 | 4.45 | -51.89 | 3.26 | 18.09 | 0.5 | -10.45 |
| 25Q4 (7) | 9.95 | 4.85 | 29.05 | 41.25 | 5.85 | 9.33 | 31.26 | 6.76 | 13.34 | 34.46 | 1.41 | 15.1 | 27.27 | 1.15 | 9.69 | 6.79 | -13.61 | -12.72 | 5.34 | 1.33 | -14.01 | 0.20 | 5.26 | -20.0 | 37.86 | 0.5 | 13.46 | 21.26 | -39.57 | -18.07 | 90.70 | 5.31 | -1.56 | 9.25 | -33.06 | 17.62 | 18.00 | 25.61 | -9.64 |
| 25Q3 (6) | 9.49 | 20.89 | 76.07 | 38.97 | -6.05 | 2.2 | 29.28 | -10.73 | 8.44 | 33.98 | 32.68 | 22.76 | 26.96 | 23.56 | 25.05 | 7.86 | 2.48 | 33.9 | 5.27 | 9.34 | 19.77 | 0.19 | -13.64 | -5.0 | 37.67 | 30.71 | 17.61 | 35.18 | -50.35 | 42.2 | 86.13 | -32.73 | -11.74 | 13.81 | 149.27 | 472.09 | 14.33 | -18.07 | -34.3 |
| 25Q2 (5) | 7.85 | -18.14 | 30.4 | 41.48 | -7.64 | 6.8 | 32.80 | -6.45 | 17.23 | 25.61 | -30.07 | -17.52 | 21.82 | -24.58 | -13.0 | 7.67 | -20.1 | 10.36 | 4.82 | -31.44 | -0.82 | 0.22 | -8.33 | 15.79 | 28.82 | -27.7 | -19.14 | 70.86 | 48.03 | 63.46 | 128.03 | 33.8 | 42.02 | -28.03 | -750.74 | -384.64 | 17.49 | -13.42 | -21.78 |
| 25Q1 (4) | 9.59 | 24.38 | 0.0 | 44.91 | 19.03 | 0.0 | 35.06 | 27.12 | 0.0 | 36.62 | 22.31 | 0.0 | 28.93 | 16.37 | 0.0 | 9.60 | 23.39 | 0.0 | 7.03 | 13.2 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 39.86 | 19.45 | 0.0 | 47.87 | 84.47 | 0.0 | 95.69 | 3.86 | 0.0 | 4.31 | -45.2 | 0.0 | 20.20 | 1.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.71 | 43.04 | 0.0 | 37.73 | -1.05 | 0.0 | 27.58 | 2.15 | 0.0 | 29.94 | 8.16 | 0.0 | 24.86 | 15.31 | 0.0 | 7.78 | 32.54 | 0.0 | 6.21 | 41.14 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 0.0 | 33.37 | 4.18 | 0.0 | 25.95 | 4.89 | 0.0 | 92.14 | -5.58 | 0.0 | 7.86 | 225.57 | 0.0 | 19.92 | -8.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.39 | -10.47 | 0.0 | 38.13 | -1.83 | 0.0 | 27.00 | -3.5 | 0.0 | 27.68 | -10.85 | 0.0 | 21.56 | -14.04 | 0.0 | 5.87 | -15.54 | 0.0 | 4.40 | -9.47 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 32.03 | -10.13 | 0.0 | 24.74 | -42.93 | 0.0 | 97.59 | 8.25 | 0.0 | 2.41 | -75.48 | 0.0 | 21.81 | -2.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 38.84 | 0.0 | 0.0 | 27.98 | 0.0 | 0.0 | 31.05 | 0.0 | 0.0 | 25.08 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 35.64 | 0.0 | 0.0 | 43.35 | 0.0 | 0.0 | 90.15 | 0.0 | 0.0 | 9.85 | 0.0 | 0.0 | 22.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 36.75 | 52.17 | 41.60 | 10.7 | 32.05 | 20.49 | 3.10 | -23.1 | 32.59 | 9.62 | 26.19 | 9.49 | 28.15 | 11.26 | 23.01 | 15.22 | 0.87 | 4.82 | 35.97 | 5.76 | 21.26 | -18.07 | 98.35 | 9.9 | 1.65 | -84.33 | 0.05 | -22.99 | 17.47 | -20.05 |
| 2024 (4) | 24.15 | 45.57 | 37.58 | 12.15 | 26.60 | 19.87 | 4.03 | -6.95 | 29.73 | 28.76 | 23.92 | 28.12 | 25.30 | 28.1 | 19.97 | 39.07 | 0.83 | 9.21 | 34.01 | 22.65 | 25.95 | -8.72 | 89.49 | -6.86 | 10.53 | 169.14 | 0.06 | -20.77 | 21.85 | -1.49 |
| 2023 (3) | 16.59 | -15.1 | 33.51 | -6.79 | 22.19 | -12.01 | 4.34 | 14.4 | 23.09 | -17.54 | 18.67 | -15.44 | 19.75 | -31.33 | 14.36 | -21.7 | 0.76 | -7.32 | 27.73 | -13.91 | 28.43 | -44.09 | 96.09 | 6.7 | 3.91 | -60.65 | 0.08 | 29.43 | 22.18 | 1.19 |
| 2022 (2) | 19.54 | 97.77 | 35.95 | 14.71 | 25.22 | 29.8 | 3.79 | -19.82 | 28.00 | 54.78 | 22.08 | 56.93 | 28.76 | 78.41 | 18.34 | 81.05 | 0.82 | 15.49 | 32.21 | 38.0 | 50.85 | -26.06 | 90.06 | -16.16 | 9.94 | 0 | 0.06 | -28.58 | 21.92 | -11.0 |
| 2021 (1) | 9.88 | 19.61 | 31.34 | 0 | 19.43 | 0 | 4.73 | -11.11 | 18.09 | 0 | 14.07 | 0 | 16.12 | 0 | 10.13 | 0 | 0.71 | -2.74 | 23.34 | 1.26 | 68.77 | 24.43 | 107.41 | 14.04 | -7.41 | 0 | 0.09 | -40.39 | 24.63 | 1.9 |