- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.36 | -3700.0 | -1000.0 | 23.64 | -17.83 | -7.37 | -1.81 | -141.04 | -187.02 | -6.69 | -1273.68 | -303.34 | -8.52 | -2402.7 | -935.29 | -2.78 | -2416.67 | -996.77 | -1.41 | -771.43 | -642.31 | 0.18 | 5.88 | -10.0 | 5.99 | -54.93 | -61.75 | 77.22 | -10.87 | 50.06 | 27.27 | -96.1 | -54.55 | 72.73 | 112.12 | 81.82 | 35.28 | -1.54 | 10.63 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -80.0 | -80.0 | 28.77 | 2.31 | 4.09 | 4.41 | 42.26 | 62.13 | 0.57 | -71.21 | -83.28 | 0.37 | -69.92 | -71.09 | 0.12 | -72.09 | -68.42 | 0.21 | -44.74 | -34.38 | 0.17 | -10.53 | -10.53 | 13.29 | -4.66 | -12.8 | 86.64 | -4.0 | 62.92 | 700.00 | 320.0 | 950.0 | -600.00 | -800.0 | -3700.0 | 35.83 | 8.87 | 13.57 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | -89.13 | -89.58 | 28.12 | -4.81 | -7.32 | 3.10 | -47.28 | -67.78 | 1.98 | -84.6 | -81.25 | 1.23 | -87.75 | -86.04 | 0.43 | -87.78 | -87.54 | 0.38 | -82.65 | -82.08 | 0.19 | -9.52 | -17.39 | 13.94 | -40.93 | -29.63 | 90.25 | 2.46 | 54.12 | 166.67 | 283.33 | 83.33 | -66.67 | -227.78 | -833.33 | 32.91 | 1.14 | 8.29 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | 1050.0 | -30.3 | 29.54 | 15.75 | -5.11 | 5.88 | 182.69 | -44.53 | 12.86 | 290.88 | 5.93 | 10.04 | 884.31 | -12.31 | 3.52 | 1035.48 | -24.95 | 2.19 | 742.31 | -23.43 | 0.21 | 5.0 | -12.5 | 23.60 | 50.7 | 11.58 | 88.08 | 71.16 | 12.12 | 43.48 | -27.54 | -49.28 | 52.17 | 30.43 | 265.22 | 32.54 | 2.04 | 11.67 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 25.52 | -7.67 | 0.0 | 2.08 | -23.53 | 0.0 | 3.29 | -3.52 | 0.0 | 1.02 | -20.31 | 0.0 | 0.31 | -18.42 | 0.0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 15.66 | 2.76 | 0.0 | 51.46 | -3.23 | 0.0 | 60.00 | -10.0 | 0.0 | 40.00 | 140.0 | 0.0 | 31.89 | 1.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -89.58 | 0.0 | 27.64 | -8.9 | 0.0 | 2.72 | -71.73 | 0.0 | 3.41 | -67.71 | 0.0 | 1.28 | -85.47 | 0.0 | 0.38 | -88.99 | 0.0 | 0.32 | -84.91 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 15.24 | -23.07 | 0.0 | 53.18 | -9.19 | 0.0 | 66.67 | -26.67 | 0.0 | 16.67 | 83.33 | 0.0 | 31.55 | 3.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | -27.27 | 0.0 | 30.34 | -2.54 | 0.0 | 9.62 | -9.25 | 0.0 | 10.56 | -13.01 | 0.0 | 8.81 | -23.06 | 0.0 | 3.45 | -26.44 | 0.0 | 2.12 | -25.87 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 19.81 | -6.34 | 0.0 | 58.56 | -25.46 | 0.0 | 90.91 | 6.06 | 0.0 | 9.09 | -36.36 | 0.0 | 30.39 | 4.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 31.13 | 0.0 | 0.0 | 10.60 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 0.0 | 0.0 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 21.15 | 0.0 | 0.0 | 78.56 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 29.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.56 | -59.71 | 28.00 | -4.04 | 3.90 | -47.15 | 10.78 | 19.3 | 4.88 | -38.23 | 3.32 | -50.89 | 4.18 | -58.37 | 2.90 | -56.13 | 0.74 | -20.43 | 16.77 | -5.25 | 86.64 | 62.92 | 78.79 | -15.96 | 21.21 | 239.39 | 0.73 | -38.48 | 33.25 | 11.2 |
| 2024 (4) | 1.39 | 2.96 | 29.18 | 0.34 | 7.38 | 19.81 | 9.03 | 3.0 | 7.90 | 0.89 | 6.76 | 1.5 | 10.04 | 3.4 | 6.61 | 7.65 | 0.93 | 8.14 | 17.70 | 0.91 | 53.18 | -18.92 | 93.75 | 18.62 | 6.25 | -70.19 | 1.19 | -12.02 | 29.90 | -5.08 |
| 2023 (3) | 1.35 | -40.79 | 29.08 | -3.42 | 6.16 | -37.59 | 8.77 | 30.01 | 7.83 | -39.11 | 6.66 | -38.39 | 9.71 | -42.13 | 6.14 | -40.1 | 0.86 | -5.49 | 17.54 | -14.36 | 65.59 | -10.7 | 79.03 | 3.13 | 20.97 | -10.26 | 1.35 | -6.67 | 31.50 | 5.99 |
| 2022 (2) | 2.28 | 5.07 | 30.11 | -2.59 | 9.87 | -23.01 | 6.75 | 75.22 | 12.86 | 4.21 | 10.81 | 8.64 | 16.78 | -3.06 | 10.25 | -6.14 | 0.91 | -16.51 | 20.48 | 23.6 | 73.45 | 10.73 | 76.64 | -26.15 | 23.36 | 0 | 1.45 | -17.85 | 29.72 | 3.59 |
| 2021 (1) | 2.17 | 87.07 | 30.91 | 0 | 12.82 | 0 | 3.85 | -16.71 | 12.34 | 0 | 9.95 | 0 | 17.31 | 0 | 10.92 | 0 | 1.09 | 29.76 | 16.57 | 12.49 | 66.33 | 23.45 | 103.77 | -1.42 | -3.77 | 0 | 1.76 | -14.55 | 28.69 | -8.89 |