- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 100.32 | -97.5 | 23.02 | 10.78 | -14.39 | -5.88 | 17.99 | -450.0 | -1.77 | 96.27 | -133.02 | 0.20 | 100.42 | -96.5 | 0.06 | 100.42 | -96.41 | 0.04 | 100.42 | -95.96 | 0.19 | -5.0 | 11.76 | 3.44 | 107.96 | -60.55 | 46.90 | -17.78 | -28.09 | 331.82 | 2092.31 | 961.82 | -231.82 | -373.16 | -437.19 | 18.89 | -7.17 | -1.72 |
| 25Q4 (7) | -6.19 | -1687.18 | -819.77 | 20.78 | -20.57 | -2.85 | -7.17 | -2037.84 | -531.93 | -47.41 | -1937.6 | -1130.65 | -47.14 | -1878.87 | -1178.72 | -14.35 | -1788.24 | -879.89 | -9.43 | -1754.39 | -1024.51 | 0.20 | -4.76 | -9.09 | -43.20 | -810.53 | -719.8 | 57.04 | 19.86 | -32.41 | 15.14 | 0.9 | -57.88 | 84.86 | -1.61 | 32.47 | 20.35 | 11.2 | 35.22 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 8.33 | -50.63 | 26.16 | 4.31 | 17.47 | 0.37 | 76.19 | -84.05 | 2.58 | 13.66 | -42.41 | 2.65 | 5.16 | -39.77 | 0.85 | 10.39 | -50.87 | 0.57 | 11.76 | -38.71 | 0.21 | 10.53 | 5.0 | 6.08 | 5.37 | -6.17 | 47.59 | -18.1 | -50.65 | 15.00 | 72.5 | -70.85 | 86.25 | -5.54 | 79.86 | 18.30 | 0.0 | 23.32 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -55.0 | -29.41 | 25.08 | -6.73 | 3.38 | 0.21 | -87.5 | 600.0 | 2.27 | -57.65 | -36.41 | 2.52 | -55.94 | -29.41 | 0.77 | -53.89 | -30.0 | 0.51 | -48.48 | -17.74 | 0.19 | 11.76 | 26.67 | 5.77 | -33.83 | -0.17 | 58.11 | -10.9 | -42.44 | 8.70 | -72.17 | 821.74 | 91.30 | 32.81 | -7.83 | 18.30 | -4.79 | 0.49 |
| 25Q1 (4) | 0.80 | -6.98 | 0.0 | 26.89 | 25.71 | 0.0 | 1.68 | 1.2 | 0.0 | 5.36 | 16.52 | 0.0 | 5.72 | 30.89 | 0.0 | 1.67 | -9.24 | 0.0 | 0.99 | -2.94 | 0.0 | 0.17 | -22.73 | 0.0 | 8.72 | 25.11 | 0.0 | 65.22 | -22.72 | 0.0 | 31.25 | -13.04 | 0.0 | 68.75 | 7.32 | 0.0 | 19.22 | 27.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.86 | 8.86 | 0.0 | 21.39 | -3.95 | 0.0 | 1.66 | -28.45 | 0.0 | 4.60 | 2.68 | 0.0 | 4.37 | -0.68 | 0.0 | 1.84 | 6.36 | 0.0 | 1.02 | 9.68 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 6.97 | 7.56 | 0.0 | 84.39 | -12.49 | 0.0 | 35.94 | -30.17 | 0.0 | 64.06 | 33.59 | 0.0 | 15.05 | 1.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.79 | 54.9 | 0.0 | 22.27 | -8.2 | 0.0 | 2.32 | 7633.33 | 0.0 | 4.48 | 25.49 | 0.0 | 4.40 | 23.25 | 0.0 | 1.73 | 57.27 | 0.0 | 0.93 | 50.0 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 6.48 | 12.11 | 0.0 | 96.43 | -4.49 | 0.0 | 51.46 | 5354.97 | 0.0 | 47.95 | -51.59 | 0.0 | 14.84 | -18.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 24.26 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 0.0 | 100.96 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 99.06 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.64 | 0 | 24.81 | 10.66 | -1.11 | 0 | 2.03 | 118.96 | -8.52 | 0 | -8.29 | 0 | -10.56 | 0 | -6.07 | 0 | 0.74 | -5.13 | -4.89 | 0 | 57.04 | -32.41 | 13.06 | -54.55 | 86.94 | 22.0 | 1.05 | -85.94 | 19.01 | 21.01 |
| 2024 (4) | 2.71 | 55.75 | 22.42 | 12.32 | 1.15 | 27.78 | 0.93 | 10.51 | 3.99 | 27.07 | 3.91 | 50.38 | 5.85 | 50.39 | 3.30 | 62.56 | 0.78 | 13.04 | 6.14 | 21.34 | 84.39 | -14.01 | 28.74 | -0.45 | 71.26 | 0.18 | 7.45 | 1.74 | 15.71 | 22.83 |
| 2023 (3) | 1.74 | 0 | 19.96 | 101.62 | 0.90 | 0 | 0.84 | -9.33 | 3.14 | 0 | 2.60 | 0 | 3.89 | 0 | 2.03 | 0 | 0.69 | 23.21 | 5.06 | 0 | 98.14 | -27.36 | 28.87 | -76.57 | 71.13 | 0 | 7.33 | 17.38 | 12.79 | -38.86 |
| 2022 (2) | -9.39 | 0 | 9.90 | -79.71 | -17.71 | 0 | 0.93 | 136.95 | -14.37 | 0 | -14.90 | 0 | -17.15 | 0 | -8.18 | 0 | 0.56 | -52.14 | -12.49 | 0 | 135.10 | 57.81 | 123.21 | 31.39 | -23.27 | 0 | 6.24 | 23.13 | 20.92 | 74.04 |
| 2021 (1) | 30.23 | 661.46 | 48.79 | 0 | 32.42 | 0 | 0.39 | -29.91 | 34.57 | 0 | 27.72 | 0 | 56.82 | 0 | 32.42 | 0 | 1.17 | 1.74 | 35.10 | 280.69 | 85.61 | 47.5 | 93.78 | 5.24 | 6.22 | -42.87 | 5.07 | -51.87 | 12.02 | 11.19 |