- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -44.44 | -75.0 | 28.11 | 2.37 | -10.82 | -0.88 | 74.42 | -167.18 | 0.97 | 16.87 | -75.63 | 0.84 | -27.59 | -72.73 | 0.60 | -34.07 | -73.45 | 0.39 | -17.02 | -59.38 | 0.22 | -4.35 | -12.0 | 6.62 | 7.64 | -29.57 | 226.13 | -1.02 | 12.08 | -91.67 | 78.08 | -385.78 | 191.67 | -63.01 | 190.24 | 11.28 | 8.25 | 10.26 |
| 25Q4 (7) | 0.27 | -40.0 | 177.14 | 27.46 | -12.38 | -10.29 | -3.44 | -564.86 | -8.86 | 0.83 | -77.93 | 122.07 | 1.16 | -54.15 | 126.24 | 0.91 | -51.08 | 133.83 | 0.47 | -37.33 | 165.28 | 0.23 | 4.55 | 9.52 | 6.15 | -34.85 | 126.94 | 228.46 | -7.45 | 17.19 | -418.18 | -2190.91 | -591.98 | 518.18 | 547.73 | 3354.55 | 10.42 | -0.67 | 11.8 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 177.59 | 140.54 | 31.34 | -12.04 | 20.45 | 0.74 | -91.96 | 107.32 | 3.76 | 199.73 | 130.64 | 2.53 | 181.09 | 126.06 | 1.86 | 180.17 | 140.88 | 0.75 | 238.89 | 152.82 | 0.22 | -8.33 | 29.41 | 9.44 | 475.61 | 321.6 | 246.86 | 7.44 | 35.66 | 20.00 | 108.14 | -75.81 | 80.00 | -76.87 | 362.22 | 10.49 | 1.55 | -27.8 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -196.67 | -3000.0 | 35.63 | 13.04 | 10.51 | 9.20 | 602.29 | 936.36 | -3.77 | -194.72 | -583.33 | -3.12 | -201.3 | -10300.0 | -2.32 | -202.65 | -23100.0 | -0.54 | -156.25 | -417.65 | 0.24 | -4.0 | 26.32 | 1.64 | -82.55 | -77.09 | 229.77 | 13.89 | 26.56 | -245.83 | -866.42 | -78.79 | 345.83 | 423.69 | 53.7 | 10.33 | 0.98 | -28.36 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | 271.43 | 0.0 | 31.52 | 2.97 | 0.0 | 1.31 | 141.46 | 0.0 | 3.98 | 205.85 | 0.0 | 3.08 | 169.68 | 0.0 | 2.26 | 184.01 | 0.0 | 0.96 | 233.33 | 0.0 | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 9.40 | 246.86 | 0.0 | 201.75 | 3.49 | 0.0 | 32.08 | -62.26 | 0.0 | 66.04 | 340.25 | 0.0 | 10.23 | 9.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.35 | 68.47 | 0.0 | 30.61 | 17.64 | 0.0 | -3.16 | 68.74 | 0.0 | -3.76 | 69.36 | 0.0 | -4.42 | 54.48 | 0.0 | -2.69 | 40.88 | 0.0 | -0.72 | 49.3 | 0.0 | 0.21 | 23.53 | 0.0 | 2.71 | 163.62 | 0.0 | 194.95 | 7.13 | 0.0 | 85.00 | 2.79 | 0.0 | 15.00 | -13.33 | 0.0 | 9.32 | -35.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.11 | -5650.0 | 0.0 | 26.02 | -19.29 | 0.0 | -10.11 | -819.09 | 0.0 | -12.27 | -1673.08 | 0.0 | -9.71 | -32266.67 | 0.0 | -4.55 | -45400.0 | 0.0 | -1.42 | -935.29 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | -4.26 | -159.5 | 0.0 | 181.97 | 0.23 | 0.0 | 82.69 | 160.14 | 0.0 | 17.31 | -92.31 | 0.0 | 14.53 | 0.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 32.24 | 0.0 | 0.0 | -1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 7.16 | 0.0 | 0.0 | 181.55 | 0.0 | 0.0 | -137.50 | 0.0 | 0.0 | 225.00 | 0.0 | 0.0 | 14.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.74 | 0 | 31.45 | 5.25 | 1.91 | 0 | 3.83 | -19.68 | 1.19 | 0 | 0.91 | 0 | 2.66 | 0 | 1.66 | 0 | 0.94 | 16.05 | 6.66 | 99.4 | 228.46 | 17.19 | 160.66 | 28.32 | -60.66 | 0 | 1.48 | -14.16 | 10.37 | -18.35 |
| 2024 (4) | -1.35 | 0 | 29.88 | -3.61 | -4.01 | 0 | 4.77 | 24.46 | -3.20 | 0 | -3.31 | 0 | -7.33 | 0 | -1.92 | 0 | 0.81 | -17.35 | 3.34 | -57.61 | 194.95 | 26.73 | 125.20 | 60.25 | -25.20 | 0 | 1.73 | -5.79 | 12.70 | 3.5 |
| 2023 (3) | 1.40 | 225.58 | 31.00 | 1.71 | 2.29 | 0 | 3.84 | -17.3 | 2.92 | 124.62 | 2.10 | 377.27 | 5.17 | 522.89 | 2.60 | 261.11 | 0.98 | 30.67 | 7.88 | 11.3 | 153.83 | 3.72 | 78.12 | 0 | 21.88 | -92.06 | 1.84 | 0.04 | 12.27 | -15.79 |
| 2022 (2) | 0.43 | -85.95 | 30.48 | -10.72 | -2.24 | 0 | 4.64 | 51.38 | 1.30 | -79.43 | 0.44 | -91.08 | 0.83 | -93.2 | 0.72 | -85.74 | 0.75 | -23.47 | 7.08 | -29.83 | 148.31 | 1.33 | -175.61 | 0 | 275.61 | 0 | 1.83 | 2.96 | 14.57 | 18.46 |
| 2021 (1) | 3.06 | -56.66 | 34.14 | 0 | 7.89 | 0 | 3.06 | 35.25 | 6.32 | 0 | 4.93 | 0 | 12.20 | 0 | 5.05 | 0 | 0.98 | -25.19 | 10.09 | -27.77 | 146.37 | -8.79 | 125.00 | 17.44 | -25.00 | 0 | 1.78 | 7.79 | 12.30 | 6.86 |