亞帝歐 3516 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	60	0.0	0.0	0.08	-68.0	33.33	-0.13	-333.33	35.0	0.08	-70.37	33.33	2.91	-18.03	31.67	16.93	21.45	5.68	-0.89	-67.92	88.5	2.56	-36.95	875.76	-0.03	-50.0	82.35	0.05	-66.67	25.0	3.60	-17.43	1000.0	2.56	-36.95	875.76	12.27	-34.00	-120.95
25Q4 (7)	60	0.0	9.09	0.25	0	127.27	-0.03	91.43	76.92	0.27	800.0	-25.0	3.55	42.57	4.72	13.94	21.32	16.95	-0.53	93.58	83.64	4.06	325.56	160.26	-0.02	90.48	81.82	0.15	0	150.0	4.36	1306.45	336.0	4.06	325.56	160.26	26.87	50.00	-38.90
25Q3 (6)	60	0.0	11.11	0.00	100.0	-100.0	-0.35	-169.23	-59.09	0.03	50.0	-88.0	2.49	11.16	-6.39	11.49	-18.28	-33.78	-8.26	-33.87	-289.62	-1.80	47.37	-156.43	-0.21	-50.0	-250.0	0	100.0	-100.0	0.31	108.61	-93.58	-1.80	47.37	-156.43	6.26	-33.33	-67.11
25Q2 (5)	60	0.0	13.21	-0.04	-166.67	-180.0	-0.13	35.0	13.33	0.02	-66.67	-84.62	2.24	1.36	-22.49	14.06	-12.23	-10.5	-6.17	20.28	-214.8	-3.42	-936.36	-323.53	-0.14	17.65	-133.33	-0.02	-150.0	-166.67	-3.60	-800.0	-262.9	-3.42	-936.36	-323.53	-	-	0.00
25Q1 (4)	60	9.09	0.0	0.06	-45.45	0.0	-0.20	-53.85	0.0	0.06	-83.33	0.0	2.21	-34.81	0.0	16.02	34.4	0.0	-7.74	-138.89	0.0	-0.33	-121.15	0.0	-0.17	-54.55	0.0	0.04	-33.33	0.0	-0.40	-140.0	0.0	-0.33	-121.15	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	55	1.85	0.0	0.11	-8.33	0.0	-0.13	40.91	0.0	0.36	44.0	0.0	3.39	27.44	0.0	11.92	-31.3	0.0	-3.24	-52.83	0.0	1.56	-51.1	0.0	-0.11	-83.33	0.0	0.06	0.0	0.0	1.00	-79.3	0.0	1.56	-51.1	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	54	1.89	0.0	0.12	140.0	0.0	-0.22	-46.67	0.0	0.25	92.31	0.0	2.66	-7.96	0.0	17.35	10.44	0.0	-2.12	-8.16	0.0	3.19	108.5	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.06	100.0	0.0	4.83	118.55	0.0	3.19	108.5	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	53	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	-0.15	0.0	0.0	0.13	0.0	0.0	2.89	0.0	0.0	15.71	0.0	0.0	-1.96	0.0	0.0	1.53	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	2.21	0.0	0.0	1.53	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	0.97	0.69	27.0	3.87	30.5	2.77	N/A	-
2026/3	0.96	13.21	51.71	2.91	31.7	2.91	0.65	去年同期受光學膜產品客戶訂單需求減少影響，致營收基期較低；本期因新產品開發帶動訂單及出貨回升。
2026/2	0.85	-23.14	14.4	1.95	23.67	3.15	0.6	-
2026/1	1.1	-8.02	31.89	1.1	31.89	3.6	0.52	-
2025/12	1.2	-8.02	1.31	10.45	-14.36	3.55	0.59	-
2025/11	1.3	24.37	25.43	9.25	-16.05	3.15	0.66	-
2025/10	1.05	30.77	-10.01	7.94	-20.36	2.67	0.78	-
2025/9	0.8	-3.04	-25.65	6.9	-21.73	2.48	0.85	-
2025/8	0.83	-2.76	4.21	6.1	-21.19	2.48	0.85	-
2025/7	0.85	5.85	5.86	5.27	-24.09	2.3	0.91	-
2025/6	0.8	23.53	-18.81	4.42	-28.0	2.21	0.83	-
2025/5	0.65	-14.54	-28.98	3.62	-29.76	2.04	0.9	-
2025/4	0.76	20.28	-23.29	2.97	-29.93	2.13	0.86	-
2025/3	0.63	-14.62	-47.23	2.21	-31.96	2.21	0.86	-
2025/2	0.74	-11.4	14.64	1.58	-23.03	2.76	0.69	-
2025/1	0.84	-29.34	-40.39	0.84	-40.39	3.06	0.62	-
2024/12	1.18	13.87	-0.24	12.2	17.36	3.39	0.59	-
2024/11	1.04	-10.77	-10.73	11.02	19.62	3.28	0.61	-
2024/10	1.16	8.04	29.79	9.98	24.02	3.03	0.66	-
2024/9	1.08	35.9	27.07	8.81	23.29	2.67	0.61	-
2024/8	0.79	-1.22	-13.08	7.74	22.78	2.58	0.63	-
2024/7	0.8	-18.82	17.62	6.94	28.85	2.71	0.6	-
2024/6	0.99	8.05	42.74	6.14	30.48	2.89	0.5	-
2024/5	0.91	-7.69	14.95	5.15	28.37	3.1	0.47	-
2024/4	0.99	-17.24	20.75	4.24	31.69	2.83	0.52	-
2024/3	1.2	85.49	16.47	3.25	35.43	3.25	N/A	-
2024/2	0.65	-53.93	-23.44	2.05	49.69	3.23	N/A	-
2024/1	1.4	18.24	167.35	1.4	167.35	3.75	N/A	本月及累計營收較去年同期增加167.36%，主要係因去年春節影響部分出貨致營業額相對偏低。
2023/12	1.19	1.9	-4.11	10.39	8.06	3.25	N/A	-
2023/11	1.16	29.73	35.77	9.21	9.85	2.91	N/A	-
2023/10	0.9	5.77	8.02	8.04	6.9	2.66	N/A	-
2023/9	0.85	-7.04	5.7	7.15	6.76	2.44	N/A	-
2023/8	0.91	33.66	6.73	6.3	6.91	2.29	N/A	-
2023/7	0.68	-1.48	-16.8	5.39	6.94	2.17	N/A	-
2023/6	0.69	-12.97	9.57	4.71	11.55	2.31	N/A	-
2023/5	0.8	-3.03	40.39	4.01	11.9	2.65	N/A	-
2023/4	0.82	-20.18	16.65	3.22	6.56	2.69	N/A	-
2023/3	1.03	21.92	40.76	2.4	3.49	2.4	N/A	-
2023/2	0.84	60.86	15.51	1.37	-13.68	2.6	N/A	-
2023/1	0.52	-57.59	-38.64	0.52	-38.64	2.62	N/A	-
2022/12	1.24	44.3	19.73	9.62	-10.65	2.92	N/A	-
2022/11	0.86	3.21	-18.34	8.38	-13.87	2.49	N/A	-
2022/10	0.83	3.51	-12.15	7.53	-13.33	2.49	N/A	-
2022/9	0.8	-6.13	-27.27	6.69	-13.48	2.48	N/A	-
2022/8	0.85	4.18	-18.15	5.89	-11.18	2.31	N/A	-
2022/7	0.82	29.74	-11.6	5.04	-9.88	2.02	N/A	-
2022/6	0.63	11.5	-57.94	4.22	-9.54	1.9	N/A	本期營收較去年同期減少57.95%，主要係因本公司去年接獲燈源OEM外銷訂單出貨而今年同期訂單延遲致營收大幅減少。
2022/5	0.57	-19.43	-36.32	3.59	13.48	2.0	N/A	-
2022/4	0.7	-3.68	9.14	3.02	33.02	2.16	N/A	-
2022/3	0.73	0.05	52.89	2.32	42.49	2.32	N/A	本期營收較去年同期增加52.90%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2022/2	0.73	-14.55	71.22	1.58	38.15	2.62	N/A	本期營收較去年同期增加71.22%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2022/1	0.85	-17.24	18.59	0.85	18.59	2.94	N/A	-
2021/12	1.03	-1.58	72.8	10.77	53.38	3.03	N/A	本期營收較去年同期增加72.81%且本年營收較去年增加53.39%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2021/11	1.05	11.03	72.71	9.73	51.57	3.1	N/A	本期營收較去年同期增加72.71%且本年營收較去年增加51.58%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2021/10	0.95	-14.31	49.84	8.68	49.36	3.09	N/A	-
2021/9	1.1	5.63	71.38	7.74	49.31	3.07	N/A	本期營收較去年同期增加71.39%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2021/8	1.04	12.52	41.02	6.64	46.18	3.48	N/A	-
2021/7	0.93	-38.27	45.08	5.59	47.18	3.32	N/A	-
2021/6	1.5	68.82	126.21	4.66	47.61	0.0	N/A	本期營收較去年同期增加126.21%，主要係因本公司接獲燈源OEM外銷訂單出貨致營收大幅增加所致。
2021/5	0.89	38.1	17.61	3.16	26.67	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	60	9.09	0.27	-22.86	-0.75	10.49	-13.95	13.82	-5.86	-5.09	0	0.15	-92.06	-0.53	0	0.07	-76.67	0.16	-15.79
2024 (4)	55	3.77	0.35	25.0	-0.65	12.19	17.21	14.68	1.73	-2.37	0	1.89	54.92	-0.29	0	0.3	57.89	0.19	26.67
2023 (3)	53	3.92	0.28	-74.31	-0.83	10.4	8.22	14.43	-9.64	-4.45	0	1.22	-80.45	-0.46	0	0.19	-76.83	0.15	-73.21
2022 (2)	51	0.0	1.09	26.74	-0.38	9.61	-10.69	15.97	40.21	0.38	8.57	6.24	53.32	0.04	0.0	0.82	67.35	0.56	27.27
2021 (1)	51	0.0	0.86	145.71	-0.02	10.76	53.5	11.39	0	0.35	0	4.07	0	0.04	0	0.49	172.22	0.44	144.44