- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -68.0 | 33.33 | 16.93 | 21.45 | 5.68 | -0.89 | -67.92 | 88.5 | 3.60 | -17.43 | 1000.0 | 2.56 | -36.95 | 875.76 | 0.45 | -49.44 | 1225.0 | 0.32 | -44.83 | 357.14 | 0.10 | -23.08 | 25.0 | 12.71 | 0.24 | 4.01 | 68.18 | -8.67 | 15.11 | -30.00 | -125.0 | -101.76 | 130.00 | 14.71 | 108.12 | 16.59 | 15.29 | -9.34 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | 0 | 127.27 | 13.94 | 21.32 | 16.95 | -0.53 | 93.58 | 83.64 | 4.36 | 1306.45 | 336.0 | 4.06 | 325.56 | 160.26 | 0.89 | 406.9 | 161.76 | 0.58 | 928.57 | 70.59 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 12.68 | 8.84 | 30.32 | 74.65 | 3.48 | 15.36 | -13.33 | 99.37 | 96.36 | 113.33 | -94.6 | -75.71 | 14.39 | -25.63 | -2.64 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 11.49 | -18.28 | -33.78 | -8.26 | -33.87 | -289.62 | 0.31 | 108.61 | -93.58 | -1.80 | 47.37 | -156.43 | -0.29 | 39.58 | -150.0 | -0.07 | 63.16 | -114.89 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 11.65 | 30.46 | -22.54 | 72.14 | 2.62 | 18.94 | -2100.00 | -1300.0 | -4450.0 | 2100.00 | 2900.0 | 1336.84 | 19.35 | -5.98 | 11.53 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -166.67 | -180.0 | 14.06 | -12.23 | -10.5 | -6.17 | 20.28 | -214.8 | -3.60 | -800.0 | -262.9 | -3.42 | -936.36 | -323.53 | -0.48 | -1100.0 | -254.84 | -0.19 | -371.43 | -165.52 | 0.08 | 0.0 | -33.33 | 8.93 | -26.92 | -24.06 | 70.30 | 18.69 | 17.44 | 175.00 | -89.71 | 275.0 | -75.00 | 95.31 | -137.5 | 20.58 | 12.46 | 48.59 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -45.45 | 0.0 | 16.02 | 34.4 | 0.0 | -7.74 | -138.89 | 0.0 | -0.40 | -140.0 | 0.0 | -0.33 | -121.15 | 0.0 | -0.04 | -111.76 | 0.0 | 0.07 | -79.41 | 0.0 | 0.08 | -38.46 | 0.0 | 12.22 | 25.59 | 0.0 | 59.23 | -8.47 | 0.0 | 1700.00 | 563.64 | 0.0 | -1600.00 | -442.86 | 0.0 | 18.30 | 23.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 11.92 | -31.3 | 0.0 | -3.24 | -52.83 | 0.0 | 1.00 | -79.3 | 0.0 | 1.56 | -51.1 | 0.0 | 0.34 | -41.38 | 0.0 | 0.34 | -27.66 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 9.73 | -35.31 | 0.0 | 64.71 | 6.69 | 0.0 | -366.67 | -694.44 | 0.0 | 466.67 | 219.3 | 0.0 | 14.78 | -14.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 17.35 | 10.44 | 0.0 | -2.12 | -8.16 | 0.0 | 4.83 | 118.55 | 0.0 | 3.19 | 108.5 | 0.0 | 0.58 | 87.1 | 0.0 | 0.47 | 62.07 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 15.04 | 27.89 | 0.0 | 60.65 | 1.32 | 0.0 | -46.15 | 53.85 | 0.0 | 146.15 | -26.92 | 0.0 | 17.35 | 25.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 15.71 | 0.0 | 0.0 | -1.96 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 59.86 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 13.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.27 | -25.0 | 13.82 | -5.86 | -5.09 | 0 | 9.44 | 19.84 | 0.70 | -71.07 | 0.15 | -92.06 | 0.09 | -94.0 | 0.40 | -69.92 | 0.38 | -20.83 | 11.53 | -0.35 | 74.65 | 15.36 | -757.14 | 0 | 871.43 | 350.74 | 0.14 | -24.47 | 17.66 | 21.21 |
| 2024 (4) | 0.36 | 28.57 | 14.68 | 1.73 | -2.37 | 0 | 7.88 | -18.1 | 2.42 | 32.24 | 1.89 | 54.92 | 1.50 | 68.54 | 1.33 | 40.0 | 0.48 | 11.63 | 11.57 | -9.54 | 64.71 | -3.91 | -96.67 | 0 | 193.33 | -43.49 | 0.18 | -26.49 | 14.57 | -4.58 |
| 2023 (3) | 0.28 | -74.55 | 14.43 | -9.64 | -4.45 | 0 | 9.62 | 32.01 | 1.83 | -78.65 | 1.22 | -80.45 | 0.89 | -79.77 | 0.95 | -68.23 | 0.43 | -2.27 | 12.79 | -22.2 | 67.34 | -0.87 | -242.11 | 0 | 342.11 | 255.1 | 0.25 | 20.75 | 15.27 | -3.54 |
| 2022 (2) | 1.10 | 27.91 | 15.97 | 40.21 | 0.38 | 8.57 | 7.28 | 100.97 | 8.57 | 87.53 | 6.24 | 53.32 | 4.40 | 29.79 | 2.99 | 18.18 | 0.44 | -24.14 | 16.44 | 94.33 | 67.93 | 40.93 | 4.88 | -40.24 | 96.34 | 4.91 | 0.21 | -0.03 | 15.83 | 29.65 |
| 2021 (1) | 0.86 | 145.71 | 11.39 | 0 | 0.35 | 0 | 3.62 | -20.6 | 4.57 | 0 | 4.07 | 0 | 3.39 | 0 | 2.53 | 0 | 0.58 | 38.1 | 8.46 | 11.9 | 48.20 | 31.69 | 8.16 | 0 | 91.84 | -46.68 | 0.21 | -8.33 | 12.21 | -32.5 |