資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.8 | -17.4 | 0.5 | 42.86 | 0.54 | 92.86 | 0 | 0 | 10.49 | -13.95 | 0.16 | -15.79 | 3.41 | -0.87 | 32.51 | 15.19 | 2.09 | 4.5 | 1.19 | -7.75 | 7.55 | 8.17 | 0.04 | -20.0 | 5.96 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.48 | -34.25 | 0.39 | 95.0 | 1.03 | -3.74 | -0.71 | 0 | -0.32 | 0 | 0.08 | 24.66 |
| 2024 (4) | 3.39 | 49.34 | 0.35 | -86.27 | 0.28 | -47.17 | 0 | 0 | 12.19 | 17.21 | 0.19 | 26.67 | 3.44 | 2.99 | 28.22 | -12.13 | 2.0 | 4.71 | 1.29 | -77.21 | 6.98 | 96.07 | 0.05 | -16.67 | 5.96 | 13.31 | 0.14 | 16.67 | 0.73 | 52.08 | 0.2 | -47.37 | 1.07 | 9.18 | -0.48 | 0 | -0.28 | 0 | 0.06 | -7.78 |
| 2023 (3) | 2.27 | -28.39 | 2.55 | -9.25 | 0.53 | 488.89 | 0 | 0 | 10.4 | 8.22 | 0.15 | -73.21 | 3.34 | -8.24 | 32.12 | -15.21 | 1.91 | 0.0 | 5.66 | -4.55 | 3.56 | -5.57 | 0.06 | 20.0 | 5.26 | 3.95 | 0.12 | 100.0 | 0.48 | 4.35 | 0.38 | -35.59 | 0.98 | -12.5 | -0.73 | 0 | -0.35 | 0 | 0.07 | 5.86 |
| 2022 (2) | 3.17 | 2.59 | 2.81 | -8.47 | 0.09 | 200.0 | 0 | 0 | 9.61 | -10.69 | 0.56 | 27.27 | 3.64 | -12.29 | 37.88 | -1.79 | 1.91 | 20.13 | 5.93 | 208.85 | 3.77 | 1078.12 | 0.05 | 25.0 | 5.06 | 0.0 | 0.06 | 200.0 | 0.46 | 253.85 | 0.59 | 18.0 | 1.12 | 72.31 | -0.57 | 0 | 0.02 | 0 | 0.06 | 1077.36 |
| 2021 (1) | 3.09 | 14.87 | 3.07 | 52.74 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 10.76 | 53.5 | 0.44 | 144.44 | 4.15 | 23.88 | 38.57 | -19.29 | 1.59 | 2.58 | 1.92 | 20.75 | 0.32 | -8.57 | 0.04 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0.5 | 177.78 | 0.65 | 109.68 | -0.6 | 0 | -0.1 | 0 | 0.01 | 16.04 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.0 | -28.57 | -41.0 | 0.9 | 80.0 | 500.0 | 0.6 | 11.11 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.91 | -18.03 | 31.67 | 0.05 | -66.67 | 25.0 | 2.72 | -20.23 | -2.16 | 24.31 | -25.22 | -2.51 | 1.88 | -10.05 | -0.53 | 1.2 | 0.84 | -6.98 | 7.42 | -1.72 | 3.2 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 5.96 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 0.48 | 0.0 | -34.25 | 0.44 | 12.82 | 83.33 | 1.08 | 4.85 | -2.7 | -0.46 | 35.21 | -76.92 | -0.02 | 93.75 | 0.0 | 0.08 | 0.4 | 33.38 |
| 25Q4 (7) | 2.8 | -3.11 | -17.4 | 0.5 | 400.0 | 42.86 | 0.54 | 17.39 | 92.86 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 42.57 | 4.72 | 0.15 | 0 | 150.0 | 3.41 | -0.87 | -0.87 | 32.51 | -2.38 | 0 | 2.09 | -0.48 | 4.5 | 1.19 | 2.59 | -7.75 | 7.55 | -1.82 | 8.17 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 5.96 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 0.48 | 0.0 | -34.25 | 0.39 | 62.5 | 95.0 | 1.03 | 17.05 | -3.74 | -0.71 | 27.55 | -47.92 | -0.32 | 56.76 | -14.29 | 0.08 | -2.5 | 24.66 |
| 25Q3 (6) | 2.89 | -34.76 | 82.91 | 0.1 | 0 | -95.12 | 0.46 | 24.32 | -13.21 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | 11.16 | -6.39 | 0 | 100.0 | -100.0 | 3.44 | 34.38 | 12.05 | 33.30 | 36.59 | 0 | 2.1 | 14.13 | 28.83 | 1.16 | 2.65 | -12.78 | 7.69 | -1.66 | 119.09 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.96 | 0.0 | 11.19 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 0.48 | 0.0 | -34.25 | 0.24 | -20.0 | 71.43 | 0.88 | -6.38 | -12.87 | -0.98 | 19.01 | -139.02 | -0.74 | 18.68 | -174.07 | 0.08 | 33.47 | 14.94 |
| 25Q2 (5) | 4.43 | 30.68 | 105.09 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.37 | 23.33 | -30.19 | 0 | 0 | 0 | 2.24 | 1.36 | -22.49 | -0.02 | -150.0 | -166.67 | 2.56 | -7.91 | -3.76 | 24.38 | -2.21 | 0 | 1.84 | -2.65 | 26.03 | 1.13 | -12.4 | -0.88 | 7.82 | 8.76 | 119.05 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 5.96 | 0.0 | 11.19 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 0.48 | -34.25 | -34.25 | 0.3 | 25.0 | 275.0 | 0.94 | -15.32 | -1.05 | -1.21 | -365.38 | -112.28 | -0.91 | -4450.0 | -85.71 | 0.06 | 2.08 | -13.65 |
| 25Q1 (4) | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | -57.14 | 0.0 | 0.3 | 7.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.21 | -34.81 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 2.78 | -19.19 | 0.0 | 24.93 | 0 | 0.0 | 1.89 | -5.5 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 7.19 | 3.01 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.96 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 20.0 | 0.0 | 1.11 | 3.74 | 0.0 | -0.26 | 45.83 | 0.0 | -0.02 | 92.86 | 0.0 | 0.06 | -6.16 | 0.0 |