- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -72.13 | 183.33 | 17.08 | -5.16 | -0.35 | 1.19 | -50.42 | 147.6 | 1.71 | -59.48 | 61.32 | 0.82 | -71.43 | 203.7 | 0.34 | -72.8 | 240.0 | 0.25 | -64.29 | 108.33 | 0.21 | -4.55 | 10.53 | 9.18 | -17.59 | -2.55 | 98.34 | 11.24 | 1.34 | 70.59 | 23.18 | 129.8 | 29.41 | -32.88 | -91.13 | 17.38 | 21.28 | -6.21 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | -62.35 | -77.49 | 18.01 | -10.08 | -13.95 | 2.40 | -57.67 | -8.75 | 4.22 | -45.19 | -64.3 | 2.87 | -53.48 | -70.56 | 1.25 | -63.98 | -73.68 | 0.70 | -59.54 | -70.59 | 0.22 | -18.52 | -8.33 | 11.14 | -16.24 | -37.2 | 88.40 | -18.82 | -14.35 | 57.30 | -22.04 | 160.21 | 43.82 | 65.36 | -43.54 | 14.33 | -2.52 | -11.1 |
| 25Q3 (6) | 1.62 | 11.72 | 22.73 | 20.03 | -8.83 | 3.19 | 5.67 | -4.38 | 22.99 | 7.70 | 9.84 | 40.51 | 6.17 | 7.49 | 43.49 | 3.47 | 10.51 | 45.19 | 1.73 | 8.81 | 36.22 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 13.30 | 3.91 | 25.59 | 108.89 | -1.44 | -1.07 | 73.50 | -13.18 | -12.17 | 26.50 | 72.74 | 69.84 | 14.70 | -8.58 | -4.11 |
| 25Q2 (5) | 1.45 | 2316.67 | -46.69 | 21.97 | 28.18 | 2.76 | 5.93 | 337.2 | 12.95 | 7.01 | 561.32 | -35.57 | 5.74 | 2025.93 | -44.54 | 3.14 | 3040.0 | -41.74 | 1.59 | 1225.0 | -40.89 | 0.27 | 42.11 | 8.0 | 12.80 | 35.88 | -23.22 | 110.48 | 13.85 | 15.82 | 84.66 | 135.74 | 76.0 | 15.34 | -95.37 | -70.44 | 16.08 | -13.22 | -2.96 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -97.79 | 0.0 | 17.14 | -18.11 | 0.0 | -2.50 | -195.06 | 0.0 | 1.06 | -91.03 | 0.0 | 0.27 | -97.23 | 0.0 | 0.10 | -97.89 | 0.0 | 0.12 | -94.96 | 0.0 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 9.42 | -46.9 | 0.0 | 97.04 | -5.98 | 0.0 | -236.84 | -1175.5 | 0.0 | 331.58 | 327.2 | 0.0 | 18.53 | 14.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.71 | 105.3 | 0.0 | 20.93 | 7.83 | 0.0 | 2.63 | -42.95 | 0.0 | 11.82 | 115.69 | 0.0 | 9.75 | 126.74 | 0.0 | 4.75 | 98.74 | 0.0 | 2.38 | 87.4 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 17.74 | 67.52 | 0.0 | 103.21 | -6.23 | 0.0 | 22.02 | -73.69 | 0.0 | 77.62 | 397.46 | 0.0 | 16.12 | 5.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.32 | -51.47 | 0.0 | 19.41 | -9.21 | 0.0 | 4.61 | -12.19 | 0.0 | 5.48 | -49.63 | 0.0 | 4.30 | -58.45 | 0.0 | 2.39 | -55.66 | 0.0 | 1.27 | -52.79 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 10.59 | -36.47 | 0.0 | 110.07 | 15.39 | 0.0 | 83.69 | 73.98 | 0.0 | 15.60 | -69.94 | 0.0 | 15.33 | -7.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | 0.0 | 0.0 | 5.25 | 0.0 | 0.0 | 10.88 | 0.0 | 0.0 | 10.35 | 0.0 | 0.0 | 5.39 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 95.39 | 0.0 | 0.0 | 48.10 | 0.0 | 0.0 | 51.90 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.74 | -54.78 | 19.52 | -2.69 | 3.35 | -10.9 | 5.94 | 16.79 | 5.37 | -40.13 | 4.11 | -46.9 | 7.51 | -51.61 | 4.11 | -47.24 | 0.93 | -3.12 | 11.88 | -19.07 | 88.40 | -14.35 | 62.40 | 48.54 | 37.60 | -35.16 | 0.33 | -5.55 | 15.76 | -2.66 |
| 2024 (4) | 8.27 | 2.99 | 20.06 | -9.27 | 3.76 | -40.97 | 5.09 | 4.82 | 8.97 | 0.56 | 7.74 | 1.44 | 15.52 | -7.4 | 7.79 | -6.48 | 0.96 | -7.69 | 14.68 | 1.73 | 103.21 | -9.73 | 42.01 | -41.14 | 57.99 | 102.57 | 0.35 | -6.8 | 16.19 | -2.47 |
| 2023 (3) | 8.03 | 25.47 | 22.11 | 11.78 | 6.37 | 40.31 | 4.85 | -2.37 | 8.92 | 18.46 | 7.63 | 13.54 | 16.76 | 12.94 | 8.33 | 20.03 | 1.04 | 6.12 | 14.43 | 9.73 | 114.33 | 5.93 | 71.37 | 18.39 | 28.63 | -27.91 | 0.38 | -25.4 | 16.60 | -8.03 |
| 2022 (2) | 6.40 | 19.85 | 19.78 | 5.61 | 4.54 | -13.19 | 4.97 | 35.96 | 7.53 | 23.44 | 6.72 | 31.25 | 14.84 | 9.68 | 6.94 | 19.45 | 0.98 | -10.09 | 13.15 | 28.17 | 107.93 | -25.76 | 60.29 | -29.69 | 39.71 | 178.58 | 0.51 | 72.92 | 18.05 | 10.06 |
| 2021 (1) | 5.34 | 22.48 | 18.73 | 0 | 5.23 | 0 | 3.66 | 4.07 | 6.10 | 0 | 5.12 | 0 | 13.53 | 0 | 5.81 | 0 | 1.09 | 1.87 | 10.26 | -9.52 | 145.38 | 5.87 | 85.74 | -26.5 | 14.26 | 0 | 0.29 | -46.21 | 16.40 | -1.91 |