- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.31 | 0.0 | 70.19 | 7.80 | 186.86 | 102.37 | -68.01 | 69.59 | 90.21 | -47.10 | 80.21 | 92.25 | -47.10 | 81.54 | 92.25 | -1.70 | -8.28 | 71.19 | -1.30 | -9.24 | 64.86 | 0.03 | 0 | 200.0 | -23.08 | 86.15 | 95.21 | 24.46 | 8.33 | -36.63 | 145.83 | 53.12 | 27.85 | -45.83 | -1062.5 | -225.93 | 44.82 | -73.37 | -72.81 |
| 25Q4 (7) | -0.31 | -1650.0 | 8.82 | -8.98 | -191.91 | -164.84 | -223.66 | -219.29 | -187.44 | -237.99 | -3812.79 | -636.58 | -255.12 | -4080.03 | -689.36 | -1.57 | -1307.69 | 45.49 | -1.19 | -695.0 | 15.6 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -166.67 | -338.1 | -869.58 | 22.58 | -11.49 | -73.47 | 95.24 | 109.07 | -60.0 | 4.76 | -99.59 | 103.45 | 168.28 | 91.05 | 328.08 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | -50.0 | 101.98 | 9.77 | -23.79 | -26.04 | -70.05 | -149.49 | 9.55 | 6.41 | -48.68 | 105.86 | 6.41 | -48.68 | 105.85 | 0.13 | -43.48 | 101.6 | 0.20 | -23.08 | 104.63 | 0.02 | 100.0 | -50.0 | 70.00 | 18.12 | 179.8 | 25.51 | 0.2 | -67.45 | -1050.00 | -182.89 | -1579.55 | 1150.00 | 198.57 | 3861.11 | 88.08 | 3.55 | 84.23 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | 103.85 | 104.55 | 12.82 | 103.9 | 163.06 | 141.53 | 120.37 | 188.62 | 12.49 | 102.05 | 109.74 | 12.49 | 102.05 | 109.73 | 0.23 | 103.9 | 103.45 | 0.26 | 107.03 | 107.49 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 59.26 | 112.3 | 159.26 | 25.46 | -34.04 | -70.04 | 1266.67 | 1010.5 | 905.88 | -1166.67 | -8196.3 | -4746.15 | 85.06 | -48.4 | -7.2 |
| 25Q1 (4) | -1.04 | -205.88 | 0.0 | -328.54 | -2472.13 | 0.0 | -694.80 | -792.94 | 0.0 | -607.80 | -1781.15 | 0.0 | -607.80 | -1780.57 | 0.0 | -5.90 | -104.86 | 0.0 | -3.70 | -162.41 | 0.0 | 0.01 | -80.0 | 0.0 | -481.82 | -2702.91 | 0.0 | 38.60 | -54.65 | 0.0 | 114.06 | -52.09 | 0.0 | -14.06 | 89.82 | 0.0 | 164.86 | 319.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.34 | 66.34 | 0.0 | 13.85 | 4.84 | 0.0 | -77.81 | -0.46 | 0.0 | -32.31 | 70.49 | 0.0 | -32.32 | 70.5 | 0.0 | -2.88 | 64.66 | 0.0 | -1.41 | 67.36 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -17.19 | 80.4 | 0.0 | 85.11 | 8.6 | 0.0 | 238.10 | 235.5 | 0.0 | -138.10 | -575.66 | 0.0 | 39.31 | -17.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.01 | -14.77 | 0.0 | 13.21 | 164.98 | 0.0 | -77.45 | 51.51 | 0.0 | -109.47 | 14.64 | 0.0 | -109.55 | 14.67 | 0.0 | -8.15 | -22.19 | 0.0 | -4.32 | -24.5 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | -87.72 | 12.28 | 0.0 | 78.37 | -7.77 | 0.0 | 70.97 | -43.64 | 0.0 | 29.03 | 220.6 | 0.0 | 47.81 | -47.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.88 | 0.0 | 0.0 | -20.33 | 0.0 | 0.0 | -159.71 | 0.0 | 0.0 | -128.24 | 0.0 | 0.0 | -128.39 | 0.0 | 0.0 | -6.67 | 0.0 | 0.0 | -3.47 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 84.97 | 0.0 | 0.0 | 125.93 | 0.0 | 0.0 | -24.07 | 0.0 | 0.0 | 91.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.11 | 0 | -37.96 | 0 | -100.05 | 0 | 40.26 | 240.38 | -104.61 | 0 | -106.61 | 0 | -7.57 | 0 | -4.84 | 0 | 0.05 | -73.68 | -41.56 | 0 | 22.58 | -73.47 | 96.25 | -29.79 | 3.75 | 0 | 0.28 | -78.35 | 106.97 | 139.68 |
| 2024 (4) | -2.56 | 0 | 10.87 | -57.29 | -74.25 | 0 | 11.83 | 218.95 | -54.26 | 0 | -56.52 | 0 | -20.19 | 0 | -10.07 | 0 | 0.19 | -57.78 | -37.63 | 0 | 85.11 | -7.49 | 137.09 | 11.61 | -37.09 | 0 | 1.30 | -31.57 | 44.63 | 154.74 |
| 2023 (3) | -3.01 | 0 | 25.45 | 20.33 | -28.93 | 0 | 3.71 | 88.0 | -23.57 | 0 | -23.57 | 0 | -19.51 | 0 | -10.22 | 0 | 0.45 | -35.71 | -18.41 | 0 | 92.00 | 20.56 | 122.83 | 0 | -22.83 | 0 | 1.89 | 592.76 | 17.52 | 52.08 |
| 2022 (2) | 0.07 | 0 | 21.15 | 5.07 | -3.92 | 0 | 1.97 | -6.66 | 0.63 | 0 | 0.36 | 0 | 0.41 | 0 | 0.34 | 0 | 0.70 | 7.69 | 3.00 | 0 | 76.31 | 55.51 | -657.14 | 0 | 757.14 | 0 | 0.27 | 38.77 | 11.52 | -5.03 |
| 2021 (1) | -1.31 | 0 | 20.13 | 0 | -7.77 | 0 | 2.11 | -6.92 | -7.57 | 0 | -7.65 | 0 | -7.50 | 0 | -4.94 | 0 | 0.65 | 16.07 | -5.19 | 0 | 49.07 | -3.5 | 102.53 | 155.49 | -2.53 | 0 | 0.20 | -18.25 | 12.13 | -7.69 |