- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.90 | -24.26 | 2.07 | 33.56 | -2.01 | 8.5 | 19.55 | -4.68 | 16.02 | 20.18 | -9.91 | -7.73 | 14.52 | -11.95 | -11.19 | 3.39 | -27.25 | -5.04 | 2.05 | -27.82 | -0.97 | 0.14 | -17.65 | 16.67 | 37.91 | 2.32 | -10.59 | 71.66 | 10.62 | -11.72 | 96.93 | 5.93 | 25.79 | 3.15 | -62.65 | -86.28 | 27.51 | -3.84 | 12.19 |
| 25Q4 (7) | 10.43 | -16.83 | 37.06 | 34.25 | 0.38 | 27.13 | 20.51 | -12.46 | 119.36 | 22.40 | -10.29 | 7.69 | 16.49 | -9.94 | 4.9 | 4.66 | -24.6 | 32.01 | 2.84 | -20.45 | 36.54 | 0.17 | -10.53 | 30.77 | 37.05 | -2.04 | -9.57 | 64.78 | -7.9 | -12.2 | 91.51 | -2.49 | 103.4 | 8.43 | 36.89 | -84.68 | 28.61 | 26.31 | -20.48 |
| 25Q3 (6) | 12.54 | 488.73 | 2.62 | 34.12 | 17.37 | -8.87 | 23.43 | 87.74 | -11.42 | 24.97 | 308.01 | -1.65 | 18.31 | 262.57 | -0.44 | 6.18 | 488.57 | 3.87 | 3.57 | 449.23 | 8.51 | 0.19 | 58.33 | 11.76 | 37.82 | 40.13 | -5.59 | 70.34 | -13.74 | -9.38 | 93.84 | -54.02 | -9.94 | 6.16 | 105.91 | 246.36 | 22.65 | -33.36 | -3.66 |
| 25Q2 (5) | 2.13 | -72.48 | -75.99 | 29.07 | -6.01 | -21.45 | 12.48 | -25.93 | -40.99 | 6.12 | -72.02 | -77.77 | 5.05 | -69.11 | -75.04 | 1.05 | -70.59 | -77.37 | 0.65 | -68.6 | -73.25 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 26.99 | -36.34 | -45.04 | 81.54 | 0.46 | -12.71 | 204.11 | 164.86 | 165.63 | -104.11 | -553.87 | -549.5 | 33.99 | 38.62 | -3.44 |
| 25Q1 (4) | 7.74 | 1.71 | 0.0 | 30.93 | 14.81 | 0.0 | 16.85 | 80.21 | 0.0 | 21.87 | 5.14 | 0.0 | 16.35 | 4.01 | 0.0 | 3.57 | 1.13 | 0.0 | 2.07 | -0.48 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 42.40 | 3.49 | 0.0 | 81.17 | 10.02 | 0.0 | 77.06 | 71.28 | 0.0 | 22.94 | -58.3 | 0.0 | 24.52 | -31.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.61 | -37.73 | 0.0 | 26.94 | -28.04 | 0.0 | 9.35 | -64.65 | 0.0 | 20.80 | -18.08 | 0.0 | 15.72 | -14.52 | 0.0 | 3.53 | -40.67 | 0.0 | 2.08 | -36.78 | 0.0 | 0.13 | -23.53 | 0.0 | 40.97 | 2.27 | 0.0 | 73.78 | -4.95 | 0.0 | 44.99 | -56.82 | 0.0 | 55.01 | 1407.83 | 0.0 | 35.98 | 53.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 12.22 | 37.77 | 0.0 | 37.44 | 1.16 | 0.0 | 26.45 | 25.06 | 0.0 | 25.39 | -7.77 | 0.0 | 18.39 | -9.1 | 0.0 | 5.95 | 28.23 | 0.0 | 3.29 | 35.39 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 40.06 | -18.43 | 0.0 | 77.62 | -16.9 | 0.0 | 104.21 | 35.62 | 0.0 | -4.21 | -118.16 | 0.0 | 23.51 | -33.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.87 | 0.0 | 0.0 | 37.01 | 0.0 | 0.0 | 21.15 | 0.0 | 0.0 | 27.53 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | 0.0 | 0.0 | 4.64 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 49.11 | 0.0 | 0.0 | 93.41 | 0.0 | 0.0 | 76.84 | 0.0 | 0.0 | 23.16 | 0.0 | 0.0 | 35.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 32.84 | -14.37 | 32.51 | -5.74 | 19.10 | -5.21 | 15.89 | -11.39 | 19.97 | -21.84 | 14.84 | -20.68 | 14.47 | -23.52 | 8.78 | -16.86 | 0.58 | 5.45 | 36.50 | -17.77 | 64.78 | -12.2 | 95.65 | 21.33 | 4.35 | -79.44 | 0.27 | 13.93 | 26.92 | -10.03 |
| 2024 (4) | 38.35 | 40.73 | 34.49 | -3.31 | 20.15 | 5.72 | 17.93 | 3.6 | 25.55 | 23.13 | 18.71 | 31.48 | 18.92 | 25.05 | 10.56 | 31.51 | 0.55 | 1.85 | 44.39 | 14.03 | 73.78 | -25.0 | 78.84 | -14.18 | 21.15 | 159.13 | 0.24 | 54.09 | 29.92 | 2.89 |
| 2023 (3) | 27.25 | -6.23 | 35.67 | -10.65 | 19.06 | -6.75 | 17.31 | 3.05 | 20.75 | -9.19 | 14.23 | -16.15 | 15.13 | -14.71 | 8.03 | -18.56 | 0.54 | -3.57 | 38.93 | -4.04 | 98.37 | 4.65 | 91.86 | 2.67 | 8.16 | -22.28 | 0.16 | -15.29 | 29.08 | -17.62 |
| 2022 (2) | 29.06 | 41.62 | 39.92 | 12.9 | 20.44 | 13.43 | 16.79 | 7.48 | 22.85 | 20.14 | 16.97 | 24.5 | 17.74 | 27.81 | 9.86 | 16.82 | 0.56 | -5.08 | 40.57 | 13.93 | 94.00 | 20.07 | 89.48 | -5.57 | 10.50 | 98.96 | 0.18 | -20.21 | 35.30 | 6.71 |
| 2021 (1) | 20.52 | -25.16 | 35.36 | 0 | 18.02 | 0 | 15.62 | 36.35 | 19.02 | 0 | 13.63 | 0 | 13.88 | 0 | 8.44 | 0 | 0.59 | -11.94 | 35.61 | -8.79 | 78.29 | 19.24 | 94.75 | -10.92 | 5.28 | 0 | 0.23 | -14.1 | 33.08 | 5.38 |