- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.50 | -725.0 | -285.19 | 13.11 | -28.28 | -38.42 | -8.08 | -750.53 | -308.25 | -7.33 | -695.93 | -242.88 | -6.44 | -701.87 | -271.73 | -1.95 | -709.38 | -305.26 | -0.42 | -205.0 | -168.85 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 12.09 | -40.59 | -49.12 | 191.46 | 4.1 | 22.41 | 111.11 | 244.44 | 48.15 | -9.88 | -105.35 | -139.51 | 26.51 | 5.41 | -4.33 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 0.0 | -88.73 | 18.28 | 25.55 | -15.49 | -0.95 | 62.89 | -124.8 | 1.23 | -47.66 | -89.91 | 1.07 | 13.83 | -88.56 | 0.32 | 6.67 | -87.45 | 0.40 | 14.29 | -68.75 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 20.35 | 0.69 | -30.33 | 183.92 | 0.1 | 22.76 | -76.92 | 28.38 | -343.9 | 184.62 | -9.37 | 169.66 | 25.15 | -5.24 | -2.86 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 105.3 | -78.95 | 14.56 | -34.15 | -45.3 | -2.56 | -167.9 | -121.23 | 2.35 | 110.21 | -66.09 | 0.94 | 104.76 | -78.73 | 0.30 | 105.3 | -79.73 | 0.35 | 118.62 | -57.83 | 0.11 | 0.0 | -21.43 | 20.21 | 485.69 | -1.03 | 183.74 | 0.96 | 34.01 | -107.41 | -554.92 | -161.69 | 203.70 | 75.0 | 374.84 | 26.54 | 2.95 | 15.84 |
| 25Q2 (5) | -1.51 | -659.26 | -351.67 | 22.11 | 3.85 | -4.7 | 3.77 | -2.84 | -43.82 | -23.01 | -548.54 | -337.95 | -19.75 | -626.67 | -345.95 | -5.66 | -695.79 | -332.92 | -1.88 | -408.2 | -257.98 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | -5.24 | -122.05 | -121.55 | 181.99 | 16.35 | 30.01 | -16.40 | -121.87 | -123.9 | 116.40 | 365.6 | 282.99 | 25.78 | -6.96 | 0.0 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -61.97 | 0.0 | 21.29 | -1.57 | 0.0 | 3.88 | 1.31 | 0.0 | 5.13 | -57.92 | 0.0 | 3.75 | -59.89 | 0.0 | 0.95 | -62.75 | 0.0 | 0.61 | -52.34 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 23.76 | -18.66 | 0.0 | 156.41 | 4.4 | 0.0 | 75.00 | 137.8 | 0.0 | 25.00 | -63.48 | 0.0 | 27.71 | 7.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | 86.84 | 0.0 | 21.63 | -18.75 | 0.0 | 3.83 | -68.24 | 0.0 | 12.19 | 75.9 | 0.0 | 9.35 | 111.54 | 0.0 | 2.55 | 72.3 | 0.0 | 1.28 | 54.22 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 29.21 | 43.05 | 0.0 | 149.82 | 9.27 | 0.0 | 31.54 | -81.89 | 0.0 | 68.46 | 192.37 | 0.0 | 25.89 | 13.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | -36.67 | 0.0 | 26.62 | 14.74 | 0.0 | 12.06 | 79.73 | 0.0 | 6.93 | -28.34 | 0.0 | 4.42 | -44.96 | 0.0 | 1.48 | -39.09 | 0.0 | 0.83 | -30.25 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 20.42 | -16.0 | 0.0 | 137.11 | -2.05 | 0.0 | 174.12 | 153.71 | 0.0 | -74.12 | -343.87 | 0.0 | 22.91 | -11.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 23.20 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | 9.67 | 0.0 | 0.0 | 8.03 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 24.31 | 0.0 | 0.0 | 139.98 | 0.0 | 0.0 | 68.63 | 0.0 | 0.0 | 30.39 | 0.0 | 0.0 | 25.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.08 | 0 | 18.98 | -21.96 | 0.95 | -88.3 | 13.02 | 16.03 | -3.67 | 0 | -3.58 | 0 | -4.04 | 0 | -0.52 | 0 | 0.42 | -14.29 | 14.66 | -45.13 | 183.92 | 22.76 | -25.79 | 0 | 125.79 | 320.7 | 5.02 | -15.59 | 26.27 | 3.34 |
| 2024 (4) | 2.67 | -5.65 | 24.32 | -7.42 | 8.12 | -32.45 | 11.22 | 10.71 | 11.57 | -8.68 | 8.81 | -11.9 | 10.35 | -17.4 | 5.05 | -14.55 | 0.49 | -10.91 | 26.72 | 2.85 | 149.82 | 21.26 | 70.30 | -25.89 | 29.90 | 481.88 | 5.94 | -31.4 | 25.42 | 5.61 |
| 2023 (3) | 2.83 | -7.21 | 26.27 | 5.42 | 12.02 | 41.25 | 10.14 | -14.09 | 12.67 | -7.92 | 10.00 | -11.43 | 12.53 | -22.32 | 5.91 | -10.18 | 0.55 | 1.85 | 25.98 | -10.84 | 123.55 | -8.83 | 94.86 | 53.24 | 5.14 | -86.51 | 8.66 | -11.95 | 24.07 | -14.37 |
| 2022 (2) | 3.05 | 10066.67 | 24.92 | 54.21 | 8.51 | 615.13 | 11.80 | 9.56 | 13.76 | 15188.89 | 11.29 | 0 | 16.13 | 0 | 6.58 | 5881.82 | 0.54 | -20.59 | 29.14 | 109.79 | 135.51 | -33.2 | 61.90 | -95.78 | 38.10 | 0 | 9.84 | -21.19 | 28.11 | -0.88 |
| 2021 (1) | 0.03 | 0 | 16.16 | 0 | 1.19 | 0 | 10.77 | 7.81 | 0.09 | 0 | -0.27 | 0 | -0.56 | 0 | 0.11 | 0 | 0.68 | -15.0 | 13.89 | 0 | 202.86 | 4.33 | 1466.67 | 0 | -1333.33 | 0 | 12.49 | 1270.66 | 28.36 | -3.93 |