資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.39 | 3.87 | 22.85 | 49.84 | 9.0 | 21.29 | 0 | 0 | 43.17 | 0.91 | -1.54 | 0 | 15.5 | 1.04 | 35.90 | 0.13 | 10.83 | -0.18 | 0.33 | 0 | 23.88 | -0.58 | 5.25 | -10.87 | 14.24 | -0.07 | 1.96 | 26.45 | 0 | 0 | 5.47 | -35.72 | 7.43 | -28.49 | 0.06 | 0 | 5.53 | -34.17 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 9.04 | 27.14 | 15.25 | 39.91 | 7.42 | 25.98 | 0 | 0 | 42.78 | 7.06 | 3.79 | -5.49 | 15.34 | 4.21 | 35.86 | -2.66 | 10.85 | 17.68 | 0 | 0 | 24.02 | 107.25 | 5.89 | -8.4 | 14.25 | 0.0 | 1.55 | 34.78 | 0.33 | 50.0 | 8.51 | 28.16 | 10.39 | 29.71 | -0.11 | 0 | 8.4 | 39.77 | 0.00 | -72.1 |
| 2023 (3) | 7.11 | 15.8 | 10.9 | -1.09 | 5.89 | 19.96 | 0 | 0 | 39.96 | 9.12 | 4.01 | -5.42 | 14.72 | 25.81 | 36.84 | 15.3 | 9.22 | -20.99 | 0 | 0 | 11.59 | 18.39 | 6.43 | -9.31 | 14.25 | 0.0 | 1.15 | 59.72 | 0.22 | -50.0 | 6.64 | 56.24 | 8.01 | 47.79 | -0.63 | 0 | 6.01 | 66.94 | 0.00 | -30.9 |
| 2022 (2) | 6.14 | 17.62 | 11.02 | 16.74 | 4.91 | 632.84 | 0 | 0 | 36.62 | 0.33 | 4.24 | 10500.0 | 11.7 | -22.82 | 31.95 | -23.08 | 11.67 | 60.08 | 0 | 0 | 9.79 | -0.31 | 7.09 | -9.45 | 14.25 | 8.37 | 0.72 | 0.0 | 0.44 | 10.0 | 4.25 | 10525.0 | 5.42 | 367.24 | -0.65 | 0 | 3.6 | 0 | 0.00 | -83.08 |
| 2021 (1) | 5.22 | 4.61 | 9.44 | 115.03 | 0.67 | -10.67 | 0 | 0 | 36.5 | 14.28 | 0.04 | 0 | 15.16 | 22.16 | 41.53 | 6.9 | 7.29 | 27.45 | 0 | 0 | 9.82 | 214.74 | 7.83 | 1857.5 | 13.15 | 17.94 | 0.72 | 0.0 | 0.4 | 5.26 | 0.04 | 0 | 1.16 | 0 | -0.5 | 0 | -0.46 | 0 | 0.01 | -61.58 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.16 | -2.45 | -6.15 | 23.46 | 2.67 | 24.46 | 10.09 | 12.11 | 19.69 | 0 | 0 | 0 | 11.08 | 1.56 | 9.7 | -0.71 | -691.67 | -286.84 | 15.86 | 2.32 | 6.37 | 35.92 | 0.05 | 4.83 | 10.94 | 1.02 | -6.89 | 0.34 | 3.03 | 13.33 | 23.83 | -0.21 | 3.56 | 5.03 | -4.19 | -12.22 | 14.24 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 26.45 | 0 | 0 | -100.0 | 4.75 | -13.16 | -46.57 | 6.72 | -9.56 | -37.6 | 0.34 | 466.67 | 209.09 | 5.09 | -7.96 | -43.44 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 9.39 | 7.68 | 3.87 | 22.85 | 3.53 | 49.84 | 9.0 | 0.0 | 21.29 | 0 | 0 | 0 | 10.91 | -3.28 | 2.15 | 0.12 | 9.09 | -88.0 | 15.5 | -2.52 | 1.04 | 35.90 | -3.04 | 0 | 10.83 | 0.37 | -0.18 | 0.33 | 0 | 0 | 23.88 | 3.15 | -0.58 | 5.25 | -3.14 | -10.87 | 14.24 | 0.0 | -0.07 | 1.96 | 0.0 | 26.45 | 0 | 0 | -100.0 | 5.47 | 2.24 | -35.72 | 7.43 | 1.5 | -28.49 | 0.06 | 113.04 | 154.55 | 5.53 | 13.09 | -34.17 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 8.72 | -5.42 | -25.79 | 22.07 | 13.3 | 104.54 | 9.0 | 6.51 | 38.67 | 0 | 0 | 0 | 11.28 | 3.68 | -7.84 | 0.11 | 105.12 | -80.0 | 15.9 | 11.11 | -2.21 | 37.03 | 13.6 | 0 | 10.79 | 3.85 | 18.96 | 0 | 0 | 0 | 23.15 | 0.78 | -6.65 | 5.42 | -3.21 | -10.26 | 14.24 | 0.0 | -0.07 | 1.96 | 0.0 | 26.45 | 0 | 0 | -100.0 | 5.35 | 2.1 | -28.57 | 7.32 | 1.53 | -21.96 | -0.46 | 48.89 | -170.59 | 4.89 | 12.67 | -33.2 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 9.22 | -5.53 | -13.51 | 19.48 | 3.34 | 34.53 | 8.45 | 0.24 | 28.42 | 0 | 0 | 0 | 10.88 | 7.72 | 3.72 | -2.15 | -665.79 | -352.94 | 14.31 | -4.02 | -6.16 | 32.60 | -4.88 | 0 | 10.39 | -11.57 | 8.46 | 0 | -100.0 | 0 | 22.97 | -0.17 | 69.27 | 5.6 | -2.27 | -9.68 | 14.24 | 0.0 | -0.07 | 1.96 | 26.45 | 26.45 | 0 | -100.0 | -100.0 | 5.24 | -41.06 | -24.6 | 7.21 | -33.05 | -18.35 | -0.9 | -918.18 | -246.15 | 4.34 | -51.78 | -35.13 | 0.00 | 12.83 | -51.84 |
| 25Q1 (4) | 9.76 | 7.96 | 0.0 | 18.85 | 23.61 | 0.0 | 8.43 | 13.61 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.1 | -5.43 | 0.0 | 0.38 | -62.0 | 0.0 | 14.91 | -2.8 | 0.0 | 34.27 | 0 | 0.0 | 11.75 | 8.29 | 0.0 | 0.3 | 0 | 0.0 | 23.01 | -4.2 | 0.0 | 5.73 | -2.72 | 0.0 | 14.24 | -0.07 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 8.89 | 4.47 | 0.0 | 10.77 | 3.66 | 0.0 | 0.11 | 200.0 | 0.0 | 9.0 | 7.14 | 0.0 | 0.00 | -1.49 | 0.0 |