鼎天 3306 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	51	0.11	-21.43	173.33	0.00	-100.0	100.0	0.11	-94.36	173.33	2.47	-1.98	11.76	27.54	6.74	1.55	0.41	-67.97	107.74	2.17	-20.51	163.45	0.01	-66.67	108.33	0.05	-28.57	162.5	2.41	-26.3	170.26	2.17	-20.51	163.45	-10.87	2.92	9.09
25Q4 (7)	51	0.14	27.27	-78.12	0.04	118.18	-92.16	1.95	7.73	-33.45	2.52	-19.75	-4.91	25.80	16.9	-24.8	1.28	135.46	-76.47	2.73	53.37	-77.64	0.03	127.27	-78.57	0.07	16.67	-78.12	3.27	92.35	-56.75	2.73	53.37	-77.64	-6.83	-33.39	54.09
25Q3 (6)	51	0.11	-94.05	-76.6	-0.22	-10.0	-200.0	1.81	6.47	-20.96	3.14	6.08	33.62	22.07	-17.56	-33.68	-3.61	-5.25	-162.35	1.78	-94.37	-82.34	-0.11	-10.0	-178.57	0.06	-93.62	-75.0	1.70	-94.63	-84.82	1.78	-94.37	-82.34	20.01	619.64	3.34
25Q2 (5)	51	1.85	1333.33	17.09	-0.20	16.67	-600.0	1.70	1233.33	-6.59	2.96	33.94	8.03	26.77	-1.29	-25.93	-3.43	35.28	-187.5	31.63	1024.85	8.4	-0.1	16.67	-190.91	0.94	1275.0	17.5	31.63	1022.16	-2.47	31.63	1024.85	8.4	-	-	0.00
25Q1 (4)	51	-0.15	-123.44	0.0	-0.24	-147.06	0.0	-0.15	-105.12	0.0	2.21	-16.6	0.0	27.12	-20.96	0.0	-5.30	-197.43	0.0	-3.42	-128.01	0.0	-0.12	-185.71	0.0	-0.08	-125.0	0.0	-3.43	-145.37	0.0	-3.42	-128.01	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	51	0.64	36.17	0.0	0.51	131.82	0.0	2.93	27.95	0.0	2.65	12.77	0.0	34.31	3.09	0.0	5.44	-6.04	0.0	12.21	21.13	0.0	0.14	0.0	0.0	0.32	33.33	0.0	7.56	-32.5	0.0	12.21	21.13	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	51	0.47	-70.25	0.0	0.22	450.0	0.0	2.29	25.82	0.0	2.35	-14.23	0.0	33.28	-7.91	0.0	5.79	47.7	0.0	10.08	-65.46	0.0	0.14	27.27	0.0	0.24	-70.0	0.0	11.20	-65.46	0.0	10.08	-65.46	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	51	1.58	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	1.82	0.0	0.0	2.74	0.0	0.0	36.14	0.0	0.0	3.92	0.0	0.0	29.18	0.0	0.0	0.11	0.0	0.0	0.8	0.0	0.0	32.43	0.0	0.0	29.18	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	1.01	-11.06	1.14	5.45	5.45	2.99	N/A	-
2026/5	1.13	33.48	26.01	4.45	6.47	2.97	N/A	-
2026/4	0.85	-14.41	-20.75	3.31	1.12	2.47	N/A	-
2026/3	0.99	57.51	-18.6	2.47	11.72	2.47	0.83	-
2026/2	0.63	-25.76	28.21	1.48	48.97	2.06	0.99	-
2026/1	0.85	44.58	69.33	0.85	69.33	2.45	0.84	受去年農曆春節落於 1 月、實際工作天數較少之影響，比較基期偏低，致使今年 1 月營收較去年同期成長 69.33%。
2025/12	0.59	-42.61	35.15	10.83	10.49	2.52	0.76	-
2025/11	1.02	11.77	-19.02	10.24	9.34	3.31	0.58	-
2025/10	0.91	-33.4	-4.23	9.22	13.76	3.18	0.6	-
2025/9	1.37	53.26	47.65	8.31	16.16	3.14	0.78	-
2025/8	0.89	2.67	18.89	6.94	11.46	2.76	0.88	-
2025/7	0.87	-12.38	29.99	6.04	10.44	2.76	0.88	-
2025/6	0.99	10.78	27.56	5.17	7.7	2.96	0.56	-
2025/5	0.9	-16.05	-17.71	4.18	3.85	3.18	0.52	-
2025/4	1.07	-12.09	23.57	3.28	11.89	2.78	0.6	-
2025/3	1.22	148.12	31.06	2.21	7.0	2.21	0.82	-
2025/2	0.49	-1.95	3.11	0.99	-12.68	1.42	1.28	-
2025/1	0.5	15.39	-24.09	0.5	-24.09	2.19	0.83	-
2024/12	0.43	-65.62	-69.61	9.8	-24.11	2.65	0.57	客戶季節性調整、提前拉貨，致113年12月業績較去年同期減少69.62%
2024/11	1.26	32.19	-8.72	9.37	-18.45	3.14	0.48	-
2024/10	0.95	2.67	-31.23	8.11	-19.78	2.64	0.57	-
2024/9	0.93	23.41	-33.16	7.15	-17.97	2.35	0.65	-
2024/8	0.75	12.24	-10.69	6.22	-15.08	2.2	0.69	-
2024/7	0.67	-14.01	-29.25	5.47	-15.65	2.54	0.6	-
2024/6	0.78	-28.53	-25.66	4.8	-13.33	2.74	0.26	-
2024/5	1.09	26.07	-8.45	4.02	-10.45	2.89	0.25	-
2024/4	0.87	-6.77	0.5	2.93	-11.17	2.27	0.31	-
2024/3	0.93	95.2	-6.82	2.06	-15.3	2.06	N/A	-
2024/2	0.48	-27.82	-42.63	1.13	-21.17	2.56	N/A	-
2024/1	0.66	-53.81	7.98	0.66	7.98	3.47	N/A	-
2023/12	1.43	3.28	46.61	12.91	5.95	4.2	N/A	-
2023/11	1.38	-0.39	27.52	11.49	2.42	4.16	N/A	-
2023/10	1.39	-0.21	62.3	10.11	-0.25	3.62	N/A	112年10月營業收入淨額較去年同期成長62.31%，係因客戶訂單增加所致。
2023/9	1.39	64.91	-2.03	8.72	-6.01	3.18	N/A	-
2023/8	0.84	-11.08	-9.86	7.33	-6.73	2.84	N/A	-
2023/7	0.95	-9.65	-27.65	6.49	-6.31	3.19	N/A	-
2023/6	1.05	-11.98	-16.0	5.54	-1.33	3.1	N/A	-
2023/5	1.19	38.41	26.14	4.49	2.86	3.05	N/A	-
2023/4	0.86	-13.57	59.01	3.3	-3.57	2.69	N/A	112年4月較去年同期成長59.02%，係因111年4月上海封城，生產完成產品無法出貨，去年同期營收基期較低所致。
2023/3	1.0	20.18	-9.72	2.44	-15.35	2.44	N/A	-
2023/2	0.83	35.86	11.61	1.44	-18.85	2.41	N/A	-
2023/1	0.61	-37.29	-40.8	0.61	-40.8	2.67	N/A	-
2022/12	0.97	-10.16	-41.0	12.19	-10.31	2.91	N/A	-
2022/11	1.08	26.76	-3.53	11.22	-6.07	3.36	N/A	-
2022/10	0.85	-39.77	-31.82	10.13	-6.33	3.21	N/A	-
2022/9	1.42	51.74	51.49	9.28	-2.99	3.66	N/A	係因111年8月(上月)出貨減少，遞延至9月出貨所致。
2022/8	0.94	-28.63	-17.41	7.86	-8.9	3.49	N/A	-
2022/7	1.31	4.89	-4.36	6.92	-7.62	3.5	N/A	-
2022/6	1.25	32.18	-9.4	5.61	-8.35	2.74	N/A	-
2022/5	0.94	74.47	19.83	4.36	-8.04	2.59	N/A	-
2022/4	0.54	-50.93	-48.25	3.42	-13.6	2.39	N/A	-
2022/3	1.1	48.6	-3.82	2.88	-1.14	2.88	N/A	-
2022/2	0.74	-27.94	5.72	1.77	0.6	3.42	N/A	-
2022/1	1.03	-37.5	-2.79	1.03	-2.79	3.8	N/A	-
2021/12	1.65	46.9	185.95	13.59	28.33	4.03	N/A	去年因疫情嚴峻，東年亞國家封城，原料無法如期到貨，影響生產及銷售，致去年營收偏低
2021/11	1.12	-10.41	84.07	11.94	19.25	3.31	N/A	去年因疫情嚴峻，東年亞國家封城，原料無法如期到貨，影響生產及銷售，致去年營收偏低
2021/10	1.25	33.84	65.28	10.82	15.04	3.32	N/A	去年因疫情嚴峻，東年亞國家封城，原料無法如期到貨，影響生產及銷售，致去年營收偏低
2021/9	0.94	-17.28	1.58	9.56	10.63	3.44	N/A	-
2021/8	1.13	-17.35	66.36	8.63	11.72	0.0	N/A	110年8月較去年同期成長66.36%，主係因PND銷量增加，收入增加34,272千元所致。(109年因Covid-19疫情影響停工)
2021/7	1.37	-0.63	12.23	7.5	6.43	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	51	1.94	-33.33	-0.61	0	10.83	10.51	25.25	-24.9	-2.77	0	9.11	-39.79	-0.3	0	1.0	-32.89	0.99	-33.11
2024 (4)	51	2.91	59.02	0.80	12.68	9.8	-24.09	33.62	40.91	4.24	40.4	15.13	110.43	0.42	7.69	1.49	55.21	1.48	59.14
2023 (3)	51	1.83	632.0	0.71	0	12.91	5.91	23.86	72.03	3.02	0	7.19	584.76	0.39	0	0.96	405.26	0.93	615.38
2022 (2)	51	0.25	-76.19	-1.25	0	12.19	-10.3	13.87	-29.02	-4.75	0	1.05	-73.15	-0.58	0	0.19	-68.85	0.13	-75.47
2021 (1)	51	1.05	200.0	-0.08	0	13.59	28.33	19.54	0	0.28	0	3.91	0	0.04	0	0.61	205.0	0.53	194.44