- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -21.43 | 173.33 | 27.54 | 6.74 | 1.55 | 0.41 | -67.97 | 107.74 | 2.41 | -26.3 | 170.26 | 2.17 | -20.51 | 163.45 | 0.16 | -20.0 | 166.67 | 0.15 | -16.67 | 171.43 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 4.45 | -19.96 | 594.44 | 11.96 | 19.12 | -25.06 | 16.67 | -55.56 | -88.89 | 83.33 | 33.33 | 266.67 | 19.68 | 13.43 | -7.48 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | 27.27 | -78.12 | 25.80 | 16.9 | -24.8 | 1.28 | 135.46 | -76.47 | 3.27 | 92.35 | -56.75 | 2.73 | 53.37 | -77.64 | 0.20 | 25.0 | -79.59 | 0.18 | 20.0 | -79.55 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 5.56 | 58.86 | -41.04 | 10.04 | -26.61 | -8.56 | 37.50 | 117.05 | -46.43 | 62.50 | -81.62 | 108.33 | 17.35 | 11.58 | -14.36 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | -94.05 | -76.6 | 22.07 | -17.56 | -33.68 | -3.61 | -5.25 | -162.35 | 1.70 | -94.63 | -84.82 | 1.78 | -94.37 | -82.34 | 0.16 | -94.79 | -77.14 | 0.15 | -94.38 | -75.81 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 3.50 | -89.54 | -73.46 | 13.68 | -3.53 | 3.64 | -220.00 | -1968.0 | -508.57 | 340.00 | 207.31 | 580.0 | 15.55 | -25.92 | -19.8 |
| 25Q2 (5) | 1.85 | 1333.33 | 17.09 | 26.77 | -1.29 | -25.93 | -3.43 | 35.28 | -187.5 | 31.63 | 1022.16 | -2.47 | 31.63 | 1024.85 | 8.4 | 3.07 | 1379.17 | 33.48 | 2.67 | 1371.43 | 28.37 | 0.08 | 33.33 | 14.29 | 33.45 | 3816.67 | -2.51 | 14.18 | -11.15 | 14.63 | -10.64 | -107.09 | -186.07 | 110.64 | 321.28 | 26.24 | 20.99 | -1.32 | -17.49 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -123.44 | 0.0 | 27.12 | -20.96 | 0.0 | -5.30 | -197.43 | 0.0 | -3.43 | -145.37 | 0.0 | -3.42 | -128.01 | 0.0 | -0.24 | -124.49 | 0.0 | -0.21 | -123.86 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -0.90 | -109.54 | 0.0 | 15.96 | 45.36 | 0.0 | 150.00 | 114.29 | 0.0 | -50.00 | -266.67 | 0.0 | 21.27 | 4.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | 36.17 | 0.0 | 34.31 | 3.09 | 0.0 | 5.44 | -6.04 | 0.0 | 7.56 | -32.5 | 0.0 | 12.21 | 21.13 | 0.0 | 0.98 | 40.0 | 0.0 | 0.88 | 41.94 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 9.43 | -28.51 | 0.0 | 10.98 | -16.82 | 0.0 | 70.00 | 30.0 | 0.0 | 30.00 | -40.0 | 0.0 | 20.26 | 4.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -70.25 | 0.0 | 33.28 | -7.91 | 0.0 | 5.79 | 47.7 | 0.0 | 11.20 | -65.46 | 0.0 | 10.08 | -65.46 | 0.0 | 0.70 | -69.57 | 0.0 | 0.62 | -70.19 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 13.19 | -61.56 | 0.0 | 13.20 | 6.71 | 0.0 | 53.85 | 335.66 | 0.0 | 50.00 | -42.95 | 0.0 | 19.39 | -23.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 36.14 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 32.43 | 0.0 | 0.0 | 29.18 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 34.31 | 0.0 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 12.36 | 0.0 | 0.0 | 87.64 | 0.0 | 0.0 | 25.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.95 | -33.45 | 25.25 | -24.9 | -2.77 | 0 | 1.75 | 7.46 | 9.21 | -39.37 | 9.11 | -39.79 | 2.94 | -38.49 | 2.66 | -38.43 | 0.29 | 0.0 | 11.27 | -34.25 | 10.04 | -8.56 | -30.00 | 0 | 130.00 | 81.03 | 0.14 | -35.31 | 18.62 | -14.82 |
| 2024 (4) | 2.93 | 60.11 | 33.62 | 40.91 | 4.24 | 40.4 | 1.63 | 31.73 | 15.19 | 103.62 | 15.13 | 110.43 | 4.78 | 10.14 | 4.32 | 13.39 | 0.29 | -45.28 | 17.14 | 94.11 | 10.98 | 6.29 | 28.19 | -30.61 | 71.81 | 20.95 | 0.21 | -34.36 | 21.86 | 37.74 |
| 2023 (3) | 1.83 | 632.0 | 23.86 | 72.03 | 3.02 | 0 | 1.24 | -16.07 | 7.46 | 384.42 | 7.19 | 584.76 | 4.34 | 435.8 | 3.81 | 477.27 | 0.53 | -14.52 | 8.83 | 183.01 | 10.33 | -50.02 | 40.62 | 0 | 59.38 | -85.35 | 0.32 | 186.8 | 15.87 | 21.52 |
| 2022 (2) | 0.25 | -76.19 | 13.87 | -29.02 | -4.75 | 0 | 1.48 | 18.04 | 1.54 | -65.47 | 1.05 | -73.15 | 0.81 | -75.6 | 0.66 | -75.56 | 0.62 | -10.14 | 3.12 | -46.3 | 20.67 | -24.75 | -305.26 | 0 | 405.26 | 333.7 | 0.11 | 21.38 | 13.06 | 0.85 |
| 2021 (1) | 1.05 | 200.0 | 19.54 | 0 | 0.28 | 0 | 1.25 | -11.69 | 4.46 | 0 | 3.91 | 0 | 3.32 | 0 | 2.70 | 0 | 0.69 | 15.0 | 5.81 | 61.84 | 27.47 | 49.95 | 6.56 | 0 | 93.44 | -57.53 | 0.09 | -16.88 | 12.95 | -13.44 |