- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.31 | -4.61 | -22.66 | 57.38 | -2.37 | -3.32 | 30.63 | -6.42 | -12.39 | 32.57 | -4.93 | -18.84 | 26.42 | -6.51 | -19.84 | 7.25 | -0.41 | -28.92 | 4.64 | -6.07 | -25.88 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 46.42 | -4.29 | -11.65 | 72.93 | 56.84 | -5.88 | 94.08 | -1.46 | 7.97 | 5.92 | 30.88 | -54.0 | 15.79 | 6.04 | 2.93 |
| 25Q4 (7) | 3.47 | -14.32 | 23.05 | 58.77 | -0.36 | -0.07 | 32.73 | 6.37 | -7.59 | 34.26 | -15.03 | 22.4 | 28.26 | -17.22 | 25.99 | 7.28 | -23.45 | 13.75 | 4.94 | -19.15 | 19.9 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 48.50 | -10.43 | 15.72 | 46.50 | -13.2 | -12.99 | 95.48 | 25.19 | -24.5 | 4.52 | -80.95 | 117.08 | 14.89 | -10.73 | 15.07 |
| 25Q3 (6) | 4.05 | 710.0 | 40.62 | 58.98 | -0.19 | 0.96 | 30.77 | -5.79 | 2.53 | 40.32 | 222.82 | 40.83 | 34.14 | 720.67 | 50.93 | 9.51 | 679.51 | 32.64 | 6.11 | 654.32 | 33.7 | 0.18 | 5.88 | -10.0 | 54.15 | 105.89 | 29.11 | 53.57 | -14.71 | -17.84 | 76.27 | -70.77 | -27.26 | 23.73 | 114.74 | 588.81 | 16.68 | 9.52 | 0.91 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | -88.32 | -84.76 | 59.09 | -0.44 | -2.67 | 32.66 | -6.58 | 0.34 | 12.49 | -68.88 | -62.13 | 4.16 | -87.38 | -84.26 | 1.22 | -88.04 | -86.04 | 0.81 | -87.06 | -84.86 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 26.30 | -49.94 | -42.35 | 62.81 | -18.94 | 17.42 | 260.94 | 199.45 | 164.8 | -160.94 | -1351.43 | -13900.39 | 15.23 | -0.72 | -9.88 |
| 25Q1 (4) | 4.28 | 51.77 | 0.0 | 59.35 | 0.92 | 0.0 | 34.96 | -1.3 | 0.0 | 40.13 | 43.37 | 0.0 | 32.96 | 46.95 | 0.0 | 10.20 | 59.37 | 0.0 | 6.26 | 51.94 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 52.54 | 25.36 | 0.0 | 77.49 | 45.0 | 0.0 | 87.14 | -31.09 | 0.0 | 12.86 | 148.6 | 0.0 | 15.34 | 18.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.82 | -2.08 | 0.0 | 58.81 | 0.67 | 0.0 | 35.42 | 18.03 | 0.0 | 27.99 | -2.24 | 0.0 | 22.43 | -0.84 | 0.0 | 6.40 | -10.74 | 0.0 | 4.12 | -9.85 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 41.91 | -0.07 | 0.0 | 53.44 | -18.04 | 0.0 | 126.46 | 20.61 | 0.0 | -26.46 | -445.09 | 0.0 | 12.94 | -21.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.88 | -12.2 | 0.0 | 58.42 | -3.77 | 0.0 | 30.01 | -7.8 | 0.0 | 28.63 | -13.19 | 0.0 | 22.62 | -14.42 | 0.0 | 7.17 | -17.96 | 0.0 | 4.57 | -14.58 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 41.94 | -8.07 | 0.0 | 65.20 | 21.89 | 0.0 | 104.85 | 6.41 | 0.0 | -4.85 | -516.26 | 0.0 | 16.53 | -2.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 60.71 | 0.0 | 0.0 | 32.55 | 0.0 | 0.0 | 32.98 | 0.0 | 0.0 | 26.43 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 45.62 | 0.0 | 0.0 | 53.49 | 0.0 | 0.0 | 98.54 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 16.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.31 | -2.07 | 59.05 | -1.44 | 32.83 | -0.7 | 12.87 | 5.04 | 32.01 | 2.69 | 25.09 | 1.01 | 26.65 | -9.94 | 18.13 | -7.45 | 0.71 | -8.97 | 45.53 | 3.5 | 46.50 | -12.99 | 102.53 | -3.34 | -2.60 | 0 | 0.10 | -75.33 | 15.53 | -1.21 |
| 2024 (4) | 12.57 | 1.86 | 59.91 | -0.12 | 33.06 | 2.86 | 12.25 | 13.15 | 31.17 | -3.5 | 24.84 | -4.68 | 29.59 | -14.18 | 19.59 | -12.35 | 0.78 | -8.24 | 43.99 | 0.83 | 53.44 | -0.06 | 106.07 | 6.64 | -6.07 | 0 | 0.40 | -10.97 | 15.72 | -4.26 |
| 2023 (3) | 12.34 | 15.98 | 59.98 | -2.06 | 32.14 | 3.88 | 10.83 | 2.81 | 32.30 | 3.33 | 26.06 | 4.87 | 34.48 | 2.44 | 22.35 | 4.98 | 0.85 | 0.0 | 43.63 | 3.14 | 53.47 | -9.76 | 99.47 | 0.48 | 0.53 | -47.32 | 0.45 | -22.31 | 16.42 | -5.79 |
| 2022 (2) | 10.64 | 36.06 | 61.24 | -1.51 | 30.94 | 5.96 | 10.53 | -12.0 | 31.26 | 7.79 | 24.85 | 7.11 | 33.66 | 20.39 | 21.29 | 18.54 | 0.85 | 11.84 | 42.30 | 1.59 | 59.25 | -2.92 | 98.99 | -1.78 | 1.01 | 0 | 0.58 | -19.86 | 17.43 | -10.75 |
| 2021 (1) | 7.82 | 23.15 | 62.18 | 0 | 29.20 | 0 | 11.97 | -5.5 | 29.00 | 0 | 23.20 | 0 | 27.96 | 0 | 17.96 | 0 | 0.76 | 7.04 | 41.64 | -2.53 | 61.03 | 10.18 | 100.79 | 1.63 | -0.66 | 0 | 0.72 | -15.49 | 19.53 | 1.24 |