資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.79 | 53.65 | 0.93 | 1.09 | 0.82 | -9.89 | 0 | 0 | 42.04 | -0.57 | 10.43 | -2.07 | 5.14 | -9.19 | 12.23 | -8.67 | 3.04 | 4.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -73.91 | 8.47 | 0.0 | 4.81 | 26.91 | 0 | 0 | 23.14 | 15.82 | 27.95 | 17.04 | -0.01 | 0 | 23.13 | 15.48 | 0.03 | -8.34 |
| 2024 (4) | 5.07 | -52.3 | 0.92 | 922.22 | 0.91 | -3.19 | 0 | 0 | 42.28 | 3.58 | 10.65 | 1.91 | 5.66 | -3.08 | 13.39 | -6.43 | 2.9 | -1.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 8.47 | 0.0 | 3.79 | 35.84 | 0.11 | 120.0 | 19.98 | 19.21 | 23.88 | 21.84 | 0.05 | 0 | 20.03 | 20.3 | 0.04 | -27.72 |
| 2023 (3) | 10.63 | 51.21 | 0.09 | 0 | 0.94 | -13.76 | 0 | 0 | 40.82 | 16.83 | 10.45 | 22.8 | 5.84 | 0.34 | 14.31 | -14.11 | 2.95 | 29.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -11.54 | 8.47 | 6.01 | 2.79 | 43.81 | 0.05 | -50.0 | 16.76 | 30.53 | 19.6 | 31.72 | -0.11 | 0 | 16.65 | 30.18 | 0.05 | -15.38 |
| 2022 (2) | 7.03 | 31.65 | 0 | 0 | 1.09 | 19.78 | 0 | 0 | 34.94 | 32.75 | 8.51 | 43.03 | 5.82 | 8.79 | 16.66 | -18.05 | 2.28 | 96.55 | 0 | 0 | 0.01 | -90.0 | 0.26 | -3.7 | 7.99 | 4.99 | 1.94 | 44.78 | 0.1 | 11.11 | 12.84 | 40.79 | 14.88 | 40.91 | -0.05 | 0 | 12.79 | 41.8 | 0.06 | -3.01 |
| 2021 (1) | 5.34 | -13.31 | 0 | 0 | 0.91 | -3.19 | 0 | 0 | 26.32 | 28.2 | 5.95 | 23.19 | 5.35 | 41.91 | 20.33 | 10.69 | 1.16 | 84.13 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0.27 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 1.34 | 54.02 | 0.09 | -35.71 | 9.12 | 34.32 | 10.56 | 35.38 | -0.1 | 0 | 9.02 | 34.63 | 0.06 | -2.68 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.68 | 37.1 | 14.1 | 0.34 | -63.44 | -20.93 | 0.8 | -2.44 | -50.31 | 0 | 0 | 0 | 10.9 | 5.52 | -2.94 | 2.81 | -4.42 | -22.59 | 5.14 | 0.0 | -1.53 | 12.32 | 0.79 | 1.04 | 3.02 | -0.66 | 1.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | -75.0 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 26.91 | 0 | 0 | -100.0 | 19.38 | -16.25 | 12.28 | 24.18 | -13.49 | 14.27 | 0.07 | 800.0 | -41.67 | 19.45 | -15.91 | 11.91 | 0.03 | 5.06 | -15.94 |
| 25Q4 (7) | 7.79 | 22.1 | 53.65 | 0.93 | -59.39 | 1.09 | 0.82 | -43.45 | -9.89 | 0 | 0 | 0 | 10.33 | 0.78 | -0.48 | 2.94 | -14.29 | 23.01 | 5.14 | -0.96 | -9.19 | 12.23 | -0.85 | 0 | 3.04 | -10.32 | 4.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -72.73 | -73.91 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 26.91 | 0 | 0 | -100.0 | 23.14 | 14.55 | 15.82 | 27.95 | 11.76 | 17.04 | -0.01 | 92.86 | -120.0 | 23.13 | 15.3 | 15.48 | 0.03 | -16.24 | -8.34 |
| 25Q3 (6) | 6.38 | 12.32 | 26.59 | 2.29 | -23.92 | -51.99 | 1.45 | 25.0 | 23.93 | 0 | 0 | 0 | 10.25 | 0.2 | -5.09 | 3.43 | 697.67 | 40.57 | 5.19 | -1.33 | -3.89 | 12.33 | -0.04 | 0 | 3.39 | 4.63 | 20.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 26.91 | 0 | 0 | -100.0 | 20.2 | 20.45 | 14.84 | 25.01 | 15.89 | 16.38 | -0.14 | 51.72 | -255.56 | 20.06 | 21.72 | 13.46 | 0.04 | 1.01 | -0.97 |
| 25Q2 (5) | 5.68 | -39.32 | -38.99 | 3.01 | 600.0 | 1906.67 | 1.16 | -27.95 | 61.11 | 0 | 0 | 0 | 10.23 | -8.9 | -1.54 | 0.43 | -88.15 | -84.53 | 5.26 | 0.77 | -7.07 | 12.34 | 1.14 | 0 | 3.24 | 8.72 | 15.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | -12.5 | -4.55 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 26.91 | 26.91 | 0 | -100.0 | -100.0 | 16.77 | -2.84 | 10.62 | 21.58 | 1.98 | 13.22 | -0.29 | -341.67 | -514.29 | 16.48 | -5.18 | 8.21 | 0.04 | -5.43 | -8.77 |
| 25Q1 (4) | 9.36 | 84.62 | 0.0 | 0.43 | -53.26 | 0.0 | 1.61 | 76.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.23 | 8.19 | 0.0 | 3.63 | 51.88 | 0.0 | 5.22 | -7.77 | 0.0 | 12.20 | 0 | 0.0 | 2.98 | 2.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.26 | -13.61 | 0.0 | 21.16 | -11.39 | 0.0 | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 17.38 | -13.23 | 0.0 | 0.04 | 14.55 | 0.0 |