- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 16.11 | -16.36 | 84.32 | 33.78 | -19.76 | -17.23 | 13.15 | -55.51 | -41.06 | 36.34 | 11.58 | 41.79 | 28.87 | 10.49 | 40.49 | 10.54 | -8.43 | 80.79 | 3.47 | -22.37 | 45.19 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | 39.72 | 13.55 | 43.7 | 261.22 | 52.46 | 55.25 | 36.21 | -60.15 | -58.43 | 63.79 | 587.0 | 394.79 | 21.71 | 70.94 | 11.45 |
| 25Q4 (7) | 19.26 | 85.19 | 122.92 | 42.10 | 3.34 | -8.54 | 29.56 | 39.17 | 27.91 | 32.57 | 28.38 | 27.88 | 26.13 | 28.72 | 26.91 | 11.51 | 77.62 | 105.17 | 4.47 | 73.26 | 69.96 | 0.17 | 41.67 | 30.77 | 34.98 | 22.09 | 26.46 | 171.34 | 10.31 | 35.46 | 90.86 | 8.63 | 0.2 | 9.29 | -43.24 | -0.42 | 12.70 | -34.13 | -35.1 |
| 25Q3 (6) | 10.40 | 47.52 | 40.16 | 40.74 | 0.39 | -15.32 | 21.24 | -14.87 | -15.38 | 25.37 | 41.34 | -7.24 | 20.30 | 61.37 | -7.18 | 6.48 | 35.0 | 28.57 | 2.58 | 39.46 | 7.05 | 0.12 | -14.29 | 9.09 | 28.65 | 38.61 | -4.31 | 155.33 | -6.29 | 48.57 | 83.64 | -39.79 | -8.97 | 16.36 | 142.05 | 101.51 | 19.28 | 32.69 | -7.71 |
| 25Q2 (5) | 7.05 | -19.34 | 0.14 | 40.58 | -0.56 | -6.52 | 24.95 | 11.83 | 19.38 | 17.95 | -29.96 | -29.75 | 12.58 | -38.78 | -41.1 | 4.80 | -17.67 | -6.07 | 1.85 | -22.59 | -21.94 | 0.14 | 16.67 | 27.27 | 20.67 | -25.22 | -26.62 | 165.76 | -1.49 | 40.98 | 138.91 | 59.47 | 70.01 | -38.91 | -401.77 | -312.7 | 14.53 | -25.41 | -27.68 |
| 25Q1 (4) | 8.74 | 1.16 | 0.0 | 40.81 | -11.34 | 0.0 | 22.31 | -3.46 | 0.0 | 25.63 | 0.63 | 0.0 | 20.55 | -0.19 | 0.0 | 5.83 | 3.92 | 0.0 | 2.39 | -9.13 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 27.64 | -0.07 | 0.0 | 168.26 | 33.02 | 0.0 | 87.11 | -3.94 | 0.0 | 12.89 | 38.27 | 0.0 | 19.48 | -0.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.64 | 16.44 | 0.0 | 46.03 | -4.32 | 0.0 | 23.11 | -7.93 | 0.0 | 25.47 | -6.87 | 0.0 | 20.59 | -5.85 | 0.0 | 5.61 | 11.31 | 0.0 | 2.63 | 9.13 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 27.66 | -7.62 | 0.0 | 126.49 | 20.99 | 0.0 | 90.68 | -1.31 | 0.0 | 9.32 | 14.86 | 0.0 | 19.57 | -6.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.42 | 5.4 | 0.0 | 48.11 | 10.83 | 0.0 | 25.10 | 20.1 | 0.0 | 27.35 | 7.05 | 0.0 | 21.87 | 2.39 | 0.0 | 5.04 | -1.37 | 0.0 | 2.41 | 1.69 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 29.94 | 6.28 | 0.0 | 104.55 | -11.08 | 0.0 | 91.88 | 12.45 | 0.0 | 8.12 | -55.62 | 0.0 | 20.89 | 3.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.04 | 0.0 | 0.0 | 43.41 | 0.0 | 0.0 | 20.90 | 0.0 | 0.0 | 25.55 | 0.0 | 0.0 | 21.36 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 2.37 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 28.17 | 0.0 | 0.0 | 117.58 | 0.0 | 0.0 | 81.71 | 0.0 | 0.0 | 18.29 | 0.0 | 0.0 | 20.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 45.48 | 56.45 | 41.16 | -9.14 | 25.12 | 12.95 | 1.67 | 13.59 | 25.94 | 0.97 | 20.34 | -2.02 | 28.36 | 39.02 | 11.65 | 23.02 | 0.56 | 24.44 | 28.55 | 1.13 | 171.34 | 35.46 | 96.80 | 11.87 | 3.14 | -76.71 | 2.74 | -22.78 | 15.96 | -22.75 |
| 2024 (4) | 29.07 | 34.83 | 45.30 | 7.91 | 22.24 | 13.41 | 1.47 | -24.34 | 25.69 | 21.64 | 20.76 | 19.59 | 20.40 | 17.99 | 9.47 | 10.63 | 0.45 | -8.16 | 28.23 | 15.93 | 126.49 | 18.15 | 86.53 | -6.74 | 13.47 | 86.79 | 3.55 | -30.83 | 20.66 | 1.18 |
| 2023 (3) | 21.56 | -14.85 | 41.98 | -3.38 | 19.61 | -3.83 | 1.95 | 5.05 | 21.12 | -15.82 | 17.36 | -10.88 | 17.29 | -21.76 | 8.56 | -23.64 | 0.49 | -14.04 | 24.35 | -13.25 | 107.06 | 3.9 | 92.79 | 14.18 | 7.21 | -61.52 | 5.14 | -16.26 | 20.42 | -4.4 |
| 2022 (2) | 25.32 | 7.88 | 43.45 | 1.66 | 20.39 | -9.5 | 1.85 | -8.38 | 25.09 | 10.0 | 19.48 | 6.22 | 22.10 | 0.45 | 11.21 | -3.78 | 0.57 | -9.52 | 28.07 | 8.21 | 103.04 | 8.93 | 81.26 | -17.65 | 18.74 | 1464.51 | 6.13 | -16.57 | 21.36 | 27.14 |
| 2021 (1) | 23.47 | 68.61 | 42.74 | 0 | 22.53 | 0 | 2.02 | -31.05 | 22.81 | 0 | 18.34 | 0 | 22.00 | 0 | 11.65 | 0 | 0.63 | 31.25 | 25.94 | 3.1 | 94.59 | 10.9 | 98.68 | -5.58 | 1.20 | 0 | 7.35 | -17.16 | 16.80 | -19.62 |