資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 25.45 | -14.74 | 1.0 | -71.35 | 1.26 | -19.75 | 0 | 0 | 65.14 | 59.93 | 13.27 | 57.04 | 7.45 | 32.33 | 11.44 | -17.26 | 31.14 | 25.92 | 0 | 0 | 27.25 | 92.99 | 3.55 | -3.53 | 2.92 | 0.0 | 6.78 | 14.33 | 0.01 | 0.0 | 24.71 | 32.99 | 31.51 | 28.45 | 1.32 | -12.0 | 26.03 | 29.63 | 0.01 | -9.75 |
| 2024 (4) | 29.85 | 37.56 | 3.49 | 10.09 | 1.57 | -17.37 | 0 | 0 | 40.73 | 14.93 | 8.45 | 37.18 | 5.63 | 32.47 | 13.82 | 15.27 | 24.73 | 39.25 | 0 | 0 | 14.12 | 47.08 | 3.68 | -6.84 | 2.92 | 0.0 | 5.93 | 14.48 | 0.01 | 0.0 | 18.58 | 19.72 | 24.53 | 18.39 | 1.5 | -27.88 | 20.08 | 14.09 | 0.01 | -18.78 |
| 2023 (3) | 21.7 | 12.96 | 3.17 | 12.41 | 1.9 | 0 | 0 | 0 | 35.44 | -4.81 | 6.16 | -14.68 | 4.25 | -11.64 | 11.99 | -7.18 | 17.76 | -5.48 | 0 | 0 | 9.6 | 100.42 | 3.95 | -6.84 | 2.92 | 0.0 | 5.18 | 12.61 | 0.01 | 0.0 | 15.52 | 11.57 | 20.72 | 11.82 | 2.08 | 13.66 | 17.6 | 11.82 | 0.01 | -15.78 |
| 2022 (2) | 19.21 | 76.56 | 2.82 | -16.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.23 | 1.78 | 7.22 | 7.76 | 4.81 | -16.49 | 12.92 | -17.95 | 18.79 | 16.64 | 0 | 0 | 4.79 | 61.28 | 4.24 | -6.19 | 2.92 | 0.0 | 4.6 | 18.25 | 0.01 | 0.0 | 13.91 | 0.94 | 18.53 | 4.81 | 1.83 | 381.58 | 15.74 | 11.16 | 0.01 | 4.05 |
| 2021 (1) | 10.88 | 25.2 | 3.39 | 55.5 | 0.41 | 10.81 | 0 | 0 | 36.58 | 47.03 | 6.7 | 68.77 | 5.76 | 65.52 | 15.75 | 12.58 | 16.11 | 26.75 | 0 | 0 | 2.97 | -10.81 | 4.52 | -6.42 | 2.92 | 0.0 | 3.89 | 13.08 | 0.01 | 0.0 | 13.78 | 34.18 | 17.68 | 28.86 | 0.38 | -82.81 | 14.16 | 13.46 | 0.01 | -4.12 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 32.08 | 26.05 | 4.09 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.26 | 0.0 | -19.23 | 0 | 0 | 0 | 15.96 | -25.77 | 28.61 | 4.63 | -17.62 | 81.57 | 6.93 | -6.98 | 19.48 | 10.09 | -11.79 | -23.18 | 36.71 | 17.89 | 16.24 | 1.53 | 0 | 0 | 26.39 | -3.16 | 94.04 | 2.89 | -18.59 | -20.6 | 2.93 | 0.34 | 0.34 | 6.78 | 0.0 | 14.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | -34.76 | 9.59 | 22.91 | -27.29 | 10.94 | 1.36 | 3.03 | 0.0 | 17.48 | -32.85 | 8.77 | 0.01 | 8.75 | -10.48 |
| 25Q4 (7) | 25.45 | -44.61 | -14.74 | 1.0 | -51.22 | -71.35 | 1.26 | 0.0 | -19.75 | 0 | 0 | 0 | 21.5 | 43.91 | 75.94 | 5.62 | 84.87 | 123.9 | 7.45 | 3.04 | 32.33 | 11.44 | -11.63 | 0 | 31.14 | -4.36 | 25.92 | 0 | 0 | 0 | 27.25 | -0.8 | 92.99 | 3.55 | -0.28 | -3.53 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 14.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 24.71 | 29.92 | 32.99 | 31.51 | 22.08 | 28.45 | 1.32 | -19.51 | -12.0 | 26.03 | 25.99 | 29.63 | 0.01 | 4.61 | -9.75 |
| 25Q3 (6) | 45.95 | 32.34 | 103.23 | 2.05 | -7.24 | 29.75 | 1.26 | -19.23 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 14.94 | -8.34 | 50.6 | 3.04 | 47.57 | 40.09 | 7.23 | 9.88 | 44.6 | 12.94 | 0.01 | 0 | 32.56 | 0.96 | 65.87 | 0 | 0 | 0 | 27.47 | 107.95 | 108.11 | 3.56 | -0.84 | -5.32 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 14.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 19.32 | 18.88 | 25.81 | 13.55 | 17.59 | 1.64 | 16.31 | -29.31 | 20.66 | 19.08 | 12.77 | 0.01 | -15.18 | -14.55 |
| 25Q2 (5) | 34.72 | 12.65 | 22.9 | 2.21 | 24.16 | -21.07 | 1.56 | 0.0 | 97.47 | 0 | 0 | 0 | 16.3 | 31.35 | 69.44 | 2.06 | -19.22 | 0.49 | 6.58 | 13.45 | 38.53 | 12.94 | -1.46 | 0 | 32.25 | 2.12 | 77.69 | 0 | 0 | 0 | 13.21 | -2.87 | 4.02 | 3.59 | -1.37 | -6.27 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 14.33 | 14.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 15.94 | 8.36 | 14.92 | 22.73 | 10.07 | 14.68 | 1.41 | 3.68 | -44.49 | 17.35 | 7.97 | 5.73 | 0.01 | -7.23 | -3.64 |
| 25Q1 (4) | 30.82 | 3.25 | 0.0 | 1.78 | -49.0 | 0.0 | 1.56 | -0.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.41 | 1.55 | 0.0 | 2.55 | 1.59 | 0.0 | 5.8 | 3.02 | 0.0 | 13.13 | 0 | 0.0 | 31.58 | 27.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.6 | -3.68 | 0.0 | 3.64 | -1.09 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | -20.83 | 0.0 | 20.65 | -15.82 | 0.0 | 1.36 | -9.33 | 0.0 | 16.07 | -19.97 | 0.0 | 0.01 | 9.64 | 0.0 |