- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -333.33 | -177.78 | 29.42 | 5.49 | -13.83 | -6.09 | -469.16 | -313.68 | -1.06 | -139.26 | -115.87 | -3.59 | -262.44 | -166.36 | -0.34 | -241.67 | -160.71 | 0.01 | -96.88 | -97.83 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 26.33 | 0.69 | -13.56 | 89.79 | -2.15 | -2.0 | 566.67 | 1800.0 | 1159.26 | -466.67 | -450.0 | -877.78 | 36.83 | 1.32 | 14.77 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | -84.21 | 127.27 | 27.89 | -25.57 | -5.2 | -1.07 | -113.95 | 71.84 | 2.70 | -78.77 | 149.18 | 2.21 | -80.95 | 142.5 | 0.24 | -81.25 | 144.44 | 0.32 | -61.9 | 390.91 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 26.15 | -26.09 | 41.73 | 91.76 | 4.12 | 2.23 | -33.33 | -154.67 | -147.22 | 133.33 | 241.67 | 353.33 | 36.35 | 26.17 | -1.12 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 173.08 | 5.56 | 37.47 | 11.72 | 1.96 | 7.67 | 171.02 | -19.26 | 12.72 | 221.03 | -8.55 | 11.60 | 203.02 | 5.74 | 1.28 | 206.67 | 0.79 | 0.84 | 286.67 | 1.2 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.38 | 174.26 | 1.64 | 88.13 | -6.72 | -3.99 | 60.98 | 323.58 | -10.44 | 39.02 | -68.59 | 22.28 | 28.81 | -6.22 | 0.28 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -388.89 | -533.33 | 33.54 | -1.76 | 2.66 | 2.83 | -0.7 | -15.27 | -10.51 | -257.34 | -325.54 | -11.26 | -308.13 | -321.22 | -1.20 | -314.29 | -330.77 | -0.45 | -197.83 | -200.0 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 12.90 | -57.65 | -51.79 | 94.48 | 3.12 | 0.75 | -27.27 | -160.61 | -138.18 | 124.24 | 107.07 | 334.85 | 30.72 | -4.27 | -1.06 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 181.82 | 0.0 | 34.14 | 16.04 | 0.0 | 2.85 | 175.0 | 0.0 | 6.68 | 221.68 | 0.0 | 5.41 | 204.04 | 0.0 | 0.56 | 203.7 | 0.0 | 0.46 | 518.18 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 30.46 | 65.09 | 0.0 | 91.62 | 2.07 | 0.0 | 45.00 | -36.25 | 0.0 | 60.00 | 104.0 | 0.0 | 32.09 | -12.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | -161.11 | 0.0 | 29.42 | -19.95 | 0.0 | -3.80 | -140.0 | 0.0 | -5.49 | -139.47 | 0.0 | -5.20 | -147.4 | 0.0 | -0.54 | -142.52 | 0.0 | -0.11 | -113.25 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 18.45 | -47.0 | 0.0 | 89.76 | -2.21 | 0.0 | 70.59 | 3.68 | 0.0 | 29.41 | -7.84 | 0.0 | 36.76 | 27.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | 200.0 | 0.0 | 36.75 | 12.49 | 0.0 | 9.50 | 184.43 | 0.0 | 13.91 | 198.5 | 0.0 | 10.97 | 115.52 | 0.0 | 1.27 | 144.23 | 0.0 | 0.83 | 84.44 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 34.81 | 30.08 | 0.0 | 91.79 | -2.12 | 0.0 | 68.09 | -4.68 | 0.0 | 31.91 | 11.7 | 0.0 | 28.73 | -7.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 32.67 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.76 | 0.0 | 0.0 | 93.78 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 31.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.04 | -92.73 | 33.24 | -0.92 | 3.08 | 2.67 | 18.78 | 5.52 | 2.99 | -67.43 | 2.08 | -74.29 | 0.89 | -75.21 | 1.17 | -55.34 | 0.22 | -8.33 | 26.31 | -15.89 | 91.76 | 2.23 | 102.63 | 210.6 | -2.63 | 0 | 4.49 | -5.57 | 32.01 | -0.19 |
| 2024 (4) | 0.55 | 10.0 | 33.55 | -13.8 | 3.00 | -69.42 | 17.80 | -1.86 | 9.18 | 3.61 | 8.09 | 2.15 | 3.59 | 8.46 | 2.62 | 6.07 | 0.24 | 9.09 | 31.28 | 0.68 | 89.76 | 5.3 | 33.04 | -69.93 | 66.96 | 0 | 4.75 | 784.67 | 32.07 | 21.75 |
| 2023 (3) | 0.50 | -29.58 | 38.92 | 7.63 | 9.81 | -6.93 | 18.13 | -0.08 | 8.86 | -18.72 | 7.92 | -27.21 | 3.31 | -25.95 | 2.47 | -18.48 | 0.22 | 0.0 | 31.07 | -6.53 | 85.24 | -1.57 | 109.90 | 13.66 | -10.89 | 0 | 0.54 | -19.77 | 26.34 | 5.23 |
| 2022 (2) | 0.71 | -21.11 | 36.16 | 5.55 | 10.54 | -5.22 | 18.15 | 6.89 | 10.90 | -36.18 | 10.88 | -29.17 | 4.47 | -23.85 | 3.03 | -14.65 | 0.22 | 15.79 | 33.24 | -13.44 | 86.60 | -8.79 | 96.69 | 48.04 | 3.31 | -90.47 | 0.67 | -5.12 | 25.03 | 3.52 |
| 2021 (1) | 0.90 | 12.5 | 34.26 | 0 | 11.12 | 0 | 16.98 | 3.05 | 17.08 | 0 | 15.36 | 0 | 5.87 | 0 | 3.55 | 0 | 0.19 | 5.56 | 38.40 | 2.37 | 94.95 | -13.25 | 65.32 | -45.39 | 34.68 | 0 | 0.71 | 0 | 24.18 | 9.31 |