鈺德 3050 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	3.26	-10.19	-0.04	-2.32	0	0.09	-80.0	3.22	10.65	0.85	-16.67	7.48	-18.35	1.11	-5.13	0.72	-30.1	2.06	1.98	0.03	0.0	116.01	-1.56
2022 (9)	3.63	2.83	-0.72	-2.8	0	0.45	0	2.91	0.0	1.02	-15.7	9.16	-23.28	1.17	3.54	1.03	-21.97	2.02	17.44	0.03	200.0	117.86	1.83
2021 (8)	3.53	100.57	-0.62	-6.38	0	0	0	2.91	118.8	1.21	-1.63	11.94	-6.29	1.13	-38.25	1.32	13.79	1.72	8.18	0.01	0	115.74	80.84
2020 (7)	1.76	-48.24	-0.43	-0.18	0	-0.39	0	1.33	0	1.23	-72.48	12.75	-70.91	1.83	-9.85	1.16	5.45	1.59	14.39	0	0	64.00	-53.13
2019 (6)	3.4	185.71	-4.84	4.64	18.37	0.06	-72.73	-1.44	0	4.47	39.25	43.82	11.81	2.03	314.29	1.1	61.76	1.39	117.19	0	0	136.55	51.46
2018 (5)	1.19	30.77	-6.49	3.92	0	0.22	0	-5.3	0	3.21	723.08	39.19	720.06	0.49	206.25	0.68	-47.29	0.64	16.36	0	0	90.15	82.28
2017 (4)	0.91	-33.58	4.05	-1.23	0	-0.11	0	4.96	0	0.39	-29.09	4.78	-17.62	0.16	-87.1	1.29	48.28	0.55	0.0	0	0	49.46	-48.74
2016 (3)	1.37	-17.47	-1.88	-1.68	0	0.01	0	-0.51	0	0.55	400.0	5.80	401.58	1.24	726.67	0.87	-38.73	0.55	-9.84	0	0	96.48	18.56
2015 (2)	1.66	-8.29	3.13	-0.21	0	-0.03	0	4.79	0	0.11	120.0	1.16	93.17	0.15	0	1.42	0	0.61	-30.68	0.01	0	81.37	-89.21
2014 (1)	1.81	8.38	-5.43	1.33	0	0.38	0	-3.62	0	0.05	-89.58	0.60	-87.49	-0.23	0	-0.64	0	0.88	-13.73	0	0	754.17	98.7

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.01	46.38	-12.93	0.19	151.35	-20.83	-0.1	62.96	92.06	0.09	160.0	-75.0	1.2	275.0	-14.29	0.23	-14.81	91.67	0	0	8.68	5.44	109.75	0	-100.0	-100.0	-0.14	-137.84	-130.43	0.51	-1.92	0.0	0.01	0.0	0.0	265.79	246.68	124.55
23Q3 (19)	0.69	-37.27	-53.06	-0.37	-202.78	17.78	-0.27	81.76	87.5	-0.15	-314.29	-400.0	0.32	-78.08	-68.63	0.27	50.0	-27.03	0	0	8.23	25.76	-32.81	0.48	33.33	9.09	0.37	85.0	-21.28	0.52	1.96	1.96	0.01	0.0	0.0	76.67	-49.82	-48.37
23Q2 (18)	1.1	139.13	2650.0	0.36	263.64	1000.0	-1.48	-214.89	-1157.14	0.07	-12.5	112.73	1.46	508.33	0	0.18	5.88	-25.0	0	0	6.55	3.19	-30.18	0.36	38.46	80.0	0.2	-31.03	0	0.51	0.0	2.0	0.01	0.0	0.0	152.78	169.02	1847.92
23Q1 (17)	0.46	-60.34	-52.58	-0.22	-191.67	52.17	-0.47	62.7	-195.92	0.08	-77.78	-86.44	0.24	-82.86	-52.94	0.17	41.67	-41.38	0	0	6.34	53.3	-42.04	0.26	-29.73	52.94	0.29	-36.96	163.64	0.51	0.0	4.08	0.01	0.0	0.0	56.79	-52.02	-64.29
22Q4 (16)	1.16	-21.09	-7.94	0.24	153.33	400.0	-1.26	41.67	-1475.0	0.36	620.0	1900.0	1.4	37.25	18.64	0.12	-67.57	-25.0	0	0	4.14	-66.23	-31.21	0.37	-15.91	270.0	0.46	-2.13	360.0	0.51	0.0	4.08	0.01	0.0	0.0	118.37	-20.28	-43.63
22Q3 (15)	1.47	3575.0	140.98	-0.45	-1025.0	-800.0	-2.16	-1642.86	-47.95	0.05	109.09	66.67	1.02	0	82.14	0.37	54.17	-9.76	0	0	12.25	30.68	-22.31	0.44	120.0	33.33	0.47	0	-24.19	0.51	2.0	24.39	0.01	0.0	0	148.48	1793.18	150.72
22Q2 (14)	0.04	-95.88	-96.46	-0.04	91.3	77.78	0.14	-71.43	104.2	-0.55	-193.22	-1733.33	0	-100.0	-100.0	0.24	-17.24	20.0	0	0	9.38	-14.33	12.97	0.2	17.65	-42.86	0	-100.0	-100.0	0.5	2.04	25.0	0.01	0.0	0	7.84	-95.07	-94.86
22Q1 (13)	0.97	-23.02	83.02	-0.46	-475.0	-48.39	0.49	712.5	132.45	0.59	3050.0	1866.67	0.51	-56.78	131.82	0.29	81.25	-34.09	0	0	10.94	81.93	-38.57	0.17	70.0	-51.43	0.11	10.0	-56.0	0.49	0.0	19.51	0.01	0.0	0	159.02	-24.28	98.02
21Q4 (12)	1.26	106.56	215.0	-0.08	-60.0	-119.05	-0.08	94.52	78.95	-0.02	-166.67	88.89	1.18	110.71	43.9	0.16	-60.98	-40.74	0	0	6.02	-61.86	-48.09	0.1	-69.7	-72.22	0.1	-83.87	-9.09	0.49	19.51	22.5	0.01	0	0	210.00	254.59	167.75
21Q3 (11)	0.61	-46.02	-17.57	-0.05	72.22	-200.0	-1.46	56.16	-186.27	0.03	200.0	133.33	0.56	-41.05	-29.11	0.41	105.0	51.85	0	0	15.77	90.02	52.44	0.33	-5.71	-44.07	0.62	82.35	19.23	0.41	2.5	2.5	0	0	0	59.22	-61.22	-26.37
21Q2 (10)	1.13	113.21	44.87	-0.18	41.94	-350.0	-3.33	-120.53	-446.88	-0.03	-200.0	-109.68	0.95	331.82	28.38	0.2	-54.55	-4.76	0	0	8.30	-53.41	-9.5	0.35	0.0	-16.67	0.34	36.0	-43.33	0.4	-2.44	2.56	0	0	0	152.70	90.16	93.81
21Q1 (9)	0.53	32.5	453.33	-0.31	-173.81	63.95	-1.51	-297.37	-504.0	0.03	116.67	106.98	0.22	-73.17	121.78	0.44	62.96	-10.2	0	0	17.81	53.73	-12.39	0.35	-2.78	-22.22	0.25	127.27	516.67	0.41	2.5	5.13	0	0	0	80.30	2.39	276.67
20Q4 (8)	0.4	-45.95	-84.62	0.42	740.0	133.6	-0.38	25.49	-157.58	-0.18	-100.0	-125.35	0.82	3.8	-39.26	0.27	0.0	-67.86	0	0	11.59	12.02	-62.75	0.36	-38.98	-44.62	0.11	-78.85	164.71	0.4	0.0	8.11	0	0	0	78.43	-2.49	-93.97
20Q3 (7)	0.74	-5.13	167.89	0.05	225.0	103.62	-0.51	-153.12	-115.5	-0.09	-129.03	85.48	0.79	6.76	131.98	0.27	28.57	-80.29	0	0	10.34	12.81	-77.27	0.59	40.48	-21.33	0.52	-13.33	0.0	0.4	2.56	-11.11	0	0	0	80.43	2.09	171.58
20Q2 (6)	0.78	620.0	-43.88	-0.04	95.35	96.61	0.96	484.0	284.62	0.31	172.09	358.33	0.74	173.27	252.38	0.21	-57.14	-83.2	0	0	9.17	-54.9	-83.05	0.42	-6.67	16.67	0.6	1100.0	100.0	0.39	0.0	30.0	0	0	0	78.79	273.33	-65.99
20Q1 (5)	-0.15	-105.77	-130.61	-0.86	31.2	17.31	-0.25	-137.88	-120.49	-0.43	-160.56	-530.0	-1.01	-174.81	-83.64	0.49	-41.67	-51.49	0	0	20.33	-34.65	-56.12	0.45	-30.77	66.67	-0.06	64.71	-113.33	0.39	5.41	44.44	0	0	0	-45.45	-103.5	-166.79
19Q4 (4)	2.6	338.53	0.0	-1.25	9.42	0.0	0.66	-79.94	0.0	0.71	214.52	0.0	1.35	154.66	0.0	0.84	-38.69	0.0	0	0.0	31.11	-31.65	0.0	0.65	-13.33	0.0	-0.17	-132.69	0.0	0.37	-17.78	0.0	0	0	0.0	1300.00	1256.88	0.0
19Q3 (3)	-1.09	-178.42	0.0	-1.38	-16.95	0.0	3.29	732.69	0.0	-0.62	-416.67	0.0	-2.47	-1276.19	0.0	1.37	9.6	0.0	0	0.0	45.51	-15.89	0.0	0.75	108.33	0.0	0.52	73.33	0.0	0.45	50.0	0.0	0	0	0.0	-112.37	-148.51	0.0
19Q2 (2)	1.39	183.67	0.0	-1.18	-13.46	0.0	-0.52	-142.62	0.0	-0.12	-220.0	0.0	0.21	138.18	0.0	1.25	23.76	0.0	0	0.0	54.11	16.8	0.0	0.36	33.33	0.0	0.3	-33.33	0.0	0.3	11.11	0.0	0	0	0.0	231.67	240.41	0.0
19Q1 (1)	0.49	0.0	0.0	-1.04	0.0	0.0	1.22	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0	-0.55	0.0	0.0	1.01	0.0	0.0	0.0	0.0	46.33	0.0	0.0	0.27	0.0	0.0	0.45	0.0	0.0	0.27	0.0	0.0	0	0.0	0.0	68.06	0.0	0.0