- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.19 | 2.15 | -28.44 | 39.06 | 2.28 | -1.76 | 17.40 | 2.84 | -17.14 | 18.96 | -2.02 | -16.25 | 16.28 | 0.68 | -16.13 | 5.39 | -4.09 | -27.75 | 3.75 | -2.85 | -25.15 | 0.23 | -4.17 | -11.54 | 20.54 | -1.86 | -13.81 | 44.13 | 0.89 | -6.7 | 91.77 | 4.94 | -1.06 | 8.25 | -34.27 | 13.82 | 13.97 | -0.92 | 10.7 |
| 25Q4 (7) | 6.06 | 0.83 | -23.19 | 38.19 | 5.24 | -3.34 | 16.92 | 7.77 | -13.05 | 19.35 | 8.71 | -14.11 | 16.17 | 8.74 | -14.94 | 5.62 | -5.23 | -23.12 | 3.86 | 6.63 | -19.92 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 20.93 | 9.12 | -12.24 | 43.74 | -8.78 | -13.83 | 87.45 | -0.8 | 1.24 | 12.55 | 5.98 | -7.86 | 14.10 | 11.29 | 6.33 |
| 25Q3 (6) | 6.01 | -2.12 | -30.44 | 36.29 | -0.03 | -8.68 | 15.70 | -14.86 | -29.91 | 17.80 | 1.14 | -22.61 | 14.87 | 3.99 | -21.2 | 5.93 | 5.33 | -31.45 | 3.62 | 4.32 | -27.16 | 0.24 | 0.0 | -7.69 | 19.18 | 1.8 | -20.61 | 47.95 | -41.0 | -8.84 | 88.16 | -15.88 | -9.45 | 11.84 | 346.55 | 349.08 | 12.67 | 6.29 | 9.32 |
| 25Q2 (5) | 6.14 | -29.02 | -30.7 | 36.30 | -8.7 | -11.76 | 18.44 | -12.19 | -15.49 | 17.60 | -22.26 | -27.48 | 14.30 | -26.33 | -33.05 | 5.63 | -24.53 | -31.92 | 3.47 | -30.74 | -28.45 | 0.24 | -7.69 | 4.35 | 18.84 | -20.94 | -26.32 | 81.27 | 71.82 | -16.36 | 104.80 | 12.99 | 16.61 | -4.80 | -166.27 | -147.43 | 11.92 | -5.55 | -3.87 |
| 25Q1 (4) | 8.65 | 9.63 | 0.0 | 39.76 | 0.63 | 0.0 | 21.00 | 7.91 | 0.0 | 22.64 | 0.49 | 0.0 | 19.41 | 2.1 | 0.0 | 7.46 | 2.05 | 0.0 | 5.01 | 3.94 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 23.83 | -0.08 | 0.0 | 47.30 | -6.82 | 0.0 | 92.75 | 7.38 | 0.0 | 7.25 | -46.79 | 0.0 | 12.62 | -4.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.89 | -8.68 | 0.0 | 39.51 | -0.58 | 0.0 | 19.46 | -13.12 | 0.0 | 22.53 | -2.04 | 0.0 | 19.01 | 0.74 | 0.0 | 7.31 | -15.49 | 0.0 | 4.82 | -3.02 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 23.85 | -1.28 | 0.0 | 50.76 | -3.5 | 0.0 | 86.38 | -11.28 | 0.0 | 13.62 | 416.52 | 0.0 | 13.26 | 14.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 8.64 | -2.48 | 0.0 | 39.74 | -3.4 | 0.0 | 22.40 | 2.66 | 0.0 | 23.00 | -5.23 | 0.0 | 18.87 | -11.66 | 0.0 | 8.65 | 4.59 | 0.0 | 4.97 | 2.47 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 24.16 | -5.51 | 0.0 | 52.60 | -45.87 | 0.0 | 97.36 | 8.33 | 0.0 | 2.64 | -73.96 | 0.0 | 11.59 | -6.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.86 | 0.0 | 0.0 | 41.14 | 0.0 | 0.0 | 21.82 | 0.0 | 0.0 | 24.27 | 0.0 | 0.0 | 21.36 | 0.0 | 0.0 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 25.57 | 0.0 | 0.0 | 97.17 | 0.0 | 0.0 | 89.88 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 | 12.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 26.87 | -19.62 | 37.66 | -6.67 | 18.12 | -14.57 | 1.14 | 3.56 | 19.40 | -17.34 | 16.24 | -17.94 | 24.10 | -19.96 | 16.37 | -16.82 | 1.01 | 2.02 | 20.74 | -16.24 | 43.74 | -13.83 | 93.36 | 3.29 | 6.63 | -31.01 | 2.72 | 6.9 | 12.79 | 2.81 |
| 2024 (4) | 33.43 | -12.76 | 40.35 | -3.58 | 21.21 | -12.14 | 1.10 | 5.74 | 23.47 | -8.18 | 19.79 | -6.3 | 30.11 | -14.27 | 19.68 | -13.49 | 0.99 | -8.33 | 24.76 | -7.54 | 50.76 | -8.34 | 90.38 | -4.3 | 9.62 | 73.02 | 2.55 | 6.06 | 12.44 | 8.36 |
| 2023 (3) | 38.32 | -16.62 | 41.85 | -9.67 | 24.14 | -18.91 | 1.04 | 9.31 | 25.56 | -18.57 | 21.12 | -16.98 | 35.12 | -14.61 | 22.75 | -10.08 | 1.08 | 9.09 | 26.78 | -17.63 | 55.38 | 3.82 | 94.44 | -0.42 | 5.56 | 7.63 | 2.40 | -0.68 | 11.48 | -0.52 |
| 2022 (2) | 45.96 | -28.04 | 46.33 | -6.93 | 29.77 | -15.64 | 0.95 | 46.91 | 31.39 | -11.68 | 25.44 | -11.39 | 41.13 | -41.59 | 25.30 | -41.87 | 0.99 | -34.87 | 32.51 | -10.61 | 53.34 | -25.05 | 94.84 | -4.48 | 5.16 | 626.45 | 2.42 | 17.38 | 11.54 | 10.22 |
| 2021 (1) | 63.87 | 228.89 | 49.78 | 0 | 35.29 | 0 | 0.65 | -30.14 | 35.54 | 0 | 28.71 | 0 | 70.41 | 0 | 43.52 | 0 | 1.52 | 0.0 | 36.37 | 86.9 | 71.17 | 56.56 | 99.29 | -2.25 | 0.71 | 0 | 2.06 | -52.96 | 10.47 | -3.15 |