- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 46.63 | -7.39 | -3.42 | 49.41 | 3.0 | -9.56 | 37.39 | 1.74 | -10.44 | 46.89 | -1.97 | -11.41 | 39.73 | 0.58 | -11.48 | 3.27 | -9.92 | -7.63 | 2.76 | -12.1 | -6.76 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 60.63 | 0.6 | -6.85 | 21.31 | 35.91 | -4.74 | 79.75 | 3.78 | 1.11 | 20.25 | -12.53 | -4.13 | 20.56 | 9.77 | -4.33 |
| 25Q4 (7) | 50.35 | -5.09 | -22.55 | 47.97 | 1.52 | -18.81 | 36.75 | 3.7 | -20.14 | 47.83 | 3.69 | -21.46 | 39.50 | -2.47 | -19.83 | 3.63 | -7.87 | -27.25 | 3.14 | -7.1 | -26.81 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 60.27 | 5.22 | -14.66 | 15.68 | 1.16 | -6.67 | 76.85 | 0.03 | 1.68 | 23.15 | -0.09 | -5.18 | 18.73 | -2.7 | -9.08 |
| 25Q3 (6) | 53.05 | 586.29 | 6.8 | 47.25 | -11.9 | -6.38 | 35.44 | -15.22 | -13.92 | 46.13 | 200.13 | 11.37 | 40.50 | 347.51 | 15.75 | 3.94 | 579.31 | 3.41 | 3.38 | 604.17 | 3.36 | 0.08 | 60.0 | -11.11 | 57.28 | 83.65 | 15.69 | 15.50 | -12.97 | -1.9 | 76.82 | -71.75 | -22.7 | 23.18 | 113.48 | 3689.75 | 19.25 | 8.02 | 17.74 |
| 25Q2 (5) | 7.73 | -83.99 | -77.06 | 53.63 | -1.83 | 10.6 | 41.80 | 0.12 | 18.05 | 15.37 | -70.96 | -70.92 | 9.05 | -79.84 | -77.9 | 0.58 | -83.62 | -77.95 | 0.48 | -83.78 | -78.18 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 31.19 | -52.08 | -52.94 | 17.81 | -20.38 | 1.48 | 271.96 | 244.8 | 305.92 | -171.96 | -914.02 | -621.09 | 17.82 | -17.08 | -22.96 |
| 25Q1 (4) | 48.28 | -25.73 | 0.0 | 54.63 | -7.53 | 0.0 | 41.75 | -9.28 | 0.0 | 52.93 | -13.09 | 0.0 | 44.88 | -8.91 | 0.0 | 3.54 | -29.06 | 0.0 | 2.96 | -31.0 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 65.09 | -7.83 | 0.0 | 22.37 | 33.15 | 0.0 | 78.88 | 4.36 | 0.0 | 21.12 | -13.5 | 0.0 | 21.49 | 4.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 65.01 | 30.88 | 0.0 | 59.08 | 17.06 | 0.0 | 46.02 | 11.78 | 0.0 | 60.90 | 47.03 | 0.0 | 49.27 | 40.81 | 0.0 | 4.99 | 30.97 | 0.0 | 4.29 | 31.19 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 70.62 | 42.64 | 0.0 | 16.80 | 6.33 | 0.0 | 75.58 | -23.96 | 0.0 | 24.42 | 3893.28 | 0.0 | 20.60 | 25.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 49.67 | 47.39 | 0.0 | 50.47 | 4.08 | 0.0 | 41.17 | 16.27 | 0.0 | 41.42 | -21.64 | 0.0 | 34.99 | -14.55 | 0.0 | 3.81 | 44.87 | 0.0 | 3.27 | 48.64 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | 49.51 | -25.3 | 0.0 | 15.80 | -9.97 | 0.0 | 99.39 | 48.34 | 0.0 | 0.61 | -98.15 | 0.0 | 16.35 | -29.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 33.70 | 0.0 | 0.0 | 48.49 | 0.0 | 0.0 | 35.41 | 0.0 | 0.0 | 52.86 | 0.0 | 0.0 | 40.95 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 66.28 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 0.0 | 0.0 | 67.00 | 0.0 | 0.0 | 33.00 | 0.0 | 0.0 | 23.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 159.41 | -17.9 | 50.43 | -3.92 | 38.53 | -4.68 | 12.28 | 20.96 | 42.36 | -21.72 | 35.26 | -20.01 | 11.46 | -23.29 | 9.86 | -22.55 | 0.28 | -3.45 | 55.00 | -14.85 | 15.68 | -6.67 | 90.96 | 21.77 | 9.04 | -64.27 | 0.22 | -7.76 | 19.37 | -5.83 |
| 2024 (4) | 194.17 | 44.76 | 52.49 | 7.69 | 40.42 | 10.86 | 10.16 | -6.4 | 54.11 | 19.58 | 44.08 | 20.27 | 14.94 | 33.75 | 12.73 | 35.14 | 0.29 | 11.54 | 64.59 | 14.6 | 16.80 | -6.15 | 74.70 | -7.29 | 25.31 | 30.23 | 0.23 | 90.42 | 20.57 | 2.34 |
| 2023 (3) | 134.13 | -20.88 | 48.74 | -10.96 | 36.46 | -14.73 | 10.85 | 2.81 | 45.25 | -22.48 | 36.65 | -22.78 | 11.17 | -26.71 | 9.42 | -25.12 | 0.26 | -3.7 | 56.36 | -18.45 | 17.90 | -7.01 | 80.57 | 9.99 | 19.43 | -27.35 | 0.12 | 52.04 | 20.10 | -6.99 |
| 2022 (2) | 169.52 | 21.71 | 54.74 | -8.68 | 42.76 | -13.25 | 10.55 | 6.58 | 58.37 | 19.05 | 47.46 | 19.37 | 15.24 | 15.28 | 12.58 | 16.59 | 0.27 | 0.0 | 69.11 | 16.86 | 19.25 | -17.24 | 73.25 | -27.13 | 26.75 | 0 | 0.08 | 101.05 | 21.61 | 10.65 |
| 2021 (1) | 139.28 | -23.85 | 59.94 | 0 | 49.29 | 0 | 9.90 | 30.06 | 49.03 | 0 | 39.76 | 0 | 13.22 | 0 | 10.79 | 0 | 0.27 | -20.59 | 59.14 | -8.2 | 23.26 | 7.49 | 100.53 | -0.54 | -0.53 | 0 | 0.04 | -39.27 | 19.53 | 8.92 |