- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -58.2 | -3.77 | 49.01 | -1.19 | -18.99 | 3.22 | -45.79 | -42.81 | 5.28 | -47.04 | -40.34 | 4.11 | -54.28 | -36.18 | 2.23 | -57.92 | -9.72 | 1.15 | -51.68 | -8.73 | 0.22 | -8.33 | 29.41 | 12.62 | -23.84 | -18.58 | 149.01 | 7.54 | 14.56 | 62.50 | 3.12 | 2.27 | 37.50 | -4.81 | 12.5 | 23.08 | 9.07 | -19.67 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | -18.67 | 154.17 | 49.60 | -3.56 | -17.89 | 5.94 | -30.2 | 29.13 | 9.97 | -25.71 | 22.03 | 8.99 | -16.99 | 41.35 | 5.30 | -23.63 | 138.74 | 2.38 | -22.98 | 95.08 | 0.24 | -11.11 | 41.18 | 16.57 | -8.2 | 6.29 | 138.56 | -3.19 | 20.14 | 60.61 | -5.96 | 1.01 | 39.39 | 4.28 | -15.58 | 21.16 | 4.39 | -16.03 |
| 25Q3 (6) | 1.50 | 120.59 | 284.62 | 51.43 | -6.71 | -17.13 | 8.51 | -34.23 | 8.82 | 13.42 | 57.14 | 47.96 | 10.83 | 97.27 | 105.5 | 6.94 | 114.2 | 294.32 | 3.09 | 96.82 | 205.94 | 0.27 | 3.85 | 68.75 | 18.05 | 36.74 | 27.02 | 143.12 | 9.51 | 36.71 | 64.44 | -57.04 | -21.75 | 37.78 | 175.56 | 221.11 | 20.27 | 2.89 | -3.8 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | 28.3 | -11.69 | 55.13 | -8.88 | -10.85 | 12.94 | 129.84 | -1.67 | 8.54 | -3.5 | -50.44 | 5.49 | -14.75 | -52.51 | 3.24 | 31.17 | -7.69 | 1.57 | 24.6 | -19.49 | 0.26 | 52.94 | 62.5 | 13.20 | -14.84 | -39.86 | 130.69 | 0.48 | 26.09 | 150.00 | 145.45 | 90.91 | -50.00 | -250.0 | -300.0 | 19.70 | -31.43 | -10.86 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 10.42 | 0.0 | 60.50 | 0.15 | 0.0 | 5.63 | 22.39 | 0.0 | 8.85 | 8.32 | 0.0 | 6.44 | 1.26 | 0.0 | 2.47 | 11.26 | 0.0 | 1.26 | 3.28 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 15.50 | -0.58 | 0.0 | 130.07 | 12.78 | 0.0 | 61.11 | 1.85 | 0.0 | 33.33 | -28.57 | 0.0 | 28.73 | 14.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | 23.08 | 0.0 | 60.41 | -2.66 | 0.0 | 4.60 | -41.18 | 0.0 | 8.17 | -9.92 | 0.0 | 6.36 | 20.68 | 0.0 | 2.22 | 26.14 | 0.0 | 1.22 | 20.79 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 15.59 | 9.71 | 0.0 | 115.33 | 10.16 | 0.0 | 60.00 | -27.14 | 0.0 | 46.67 | 296.67 | 0.0 | 25.20 | 19.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -49.35 | 0.0 | 62.06 | 0.36 | 0.0 | 7.82 | -40.58 | 0.0 | 9.07 | -47.36 | 0.0 | 5.27 | -54.41 | 0.0 | 1.76 | -49.86 | 0.0 | 1.01 | -48.21 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | -35.26 | 0.0 | 104.69 | 1.0 | 0.0 | 82.35 | 4.81 | 0.0 | 11.76 | -52.94 | 0.0 | 21.07 | -4.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 61.84 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 11.56 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.95 | 0.0 | 0.0 | 103.65 | 0.0 | 0.0 | 78.57 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 22.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.93 | 63.07 | 53.41 | -12.89 | 8.43 | -4.85 | 4.60 | 2.62 | 10.40 | -18.05 | 8.18 | -4.33 | 17.19 | 58.0 | 8.20 | 30.16 | 0.92 | 35.29 | 15.94 | -11.89 | 138.56 | 20.14 | 81.15 | 17.07 | 18.85 | -36.19 | 0.00 | 0 | 21.82 | -8.89 |
| 2024 (4) | 2.41 | -47.15 | 61.31 | 1.71 | 8.86 | -56.76 | 4.49 | 44.15 | 12.69 | -41.57 | 8.55 | -43.53 | 10.88 | -47.13 | 6.30 | -49.11 | 0.68 | -15.0 | 18.09 | -28.5 | 115.33 | 97.48 | 69.32 | -26.09 | 29.55 | 428.54 | 0.00 | 0 | 23.95 | 28.56 |
| 2023 (3) | 4.56 | -35.96 | 60.28 | 5.57 | 20.49 | -11.07 | 3.11 | -5.43 | 21.72 | -17.13 | 15.14 | -17.94 | 20.58 | -42.61 | 12.38 | -27.05 | 0.80 | -12.09 | 25.30 | -15.3 | 58.40 | -27.66 | 93.79 | 6.67 | 5.59 | -53.71 | 0.00 | 0 | 18.63 | 5.97 |
| 2022 (2) | 7.12 | -6.07 | 57.10 | 13.18 | 23.04 | 16.48 | 3.29 | -15.97 | 26.21 | 33.18 | 18.45 | 28.3 | 35.86 | -28.14 | 16.97 | 9.41 | 0.91 | -13.33 | 29.87 | 23.23 | 80.73 | -54.36 | 87.92 | -12.62 | 12.08 | 0 | 0.21 | -46.22 | 17.58 | 5.27 |
| 2021 (1) | 7.58 | 415.65 | 50.45 | 0 | 19.78 | 0 | 3.92 | -57.38 | 19.68 | 0 | 14.38 | 0 | 49.90 | 0 | 15.51 | 0 | 1.05 | 14.13 | 24.24 | 71.07 | 176.89 | -42.55 | 100.62 | -60.57 | -0.62 | 0 | 0.39 | 0 | 16.70 | -7.43 |