- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.10 | 35.8 | 323.08 | 49.63 | -1.06 | -3.07 | 5.93 | 32.96 | 169.55 | 5.85 | 91.8 | 232.39 | 4.50 | 12.78 | 251.56 | 2.77 | 27.06 | 432.69 | 1.19 | 9.17 | 213.16 | 0.22 | 10.0 | 22.22 | 16.02 | 8.76 | 16.76 | 170.46 | -4.17 | 26.94 | 101.27 | -29.89 | -22.85 | -1.27 | 97.32 | 94.94 | 26.63 | -3.2 | -5.77 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | 37.29 | 30.65 | 50.16 | -3.67 | -3.54 | 4.46 | 21.86 | -3.04 | 3.05 | -21.99 | -19.95 | 3.99 | 37.59 | 29.55 | 2.18 | 34.57 | 73.02 | 1.09 | 34.57 | 51.39 | 0.20 | -9.09 | 11.11 | 14.73 | -0.61 | -1.41 | 177.87 | 10.66 | 50.24 | 144.44 | 54.52 | 21.46 | -47.22 | -824.07 | -118.4 | 27.51 | 0.0 | 13.44 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 201.72 | -59.31 | 52.07 | -2.11 | 0.17 | 3.66 | 52.5 | -53.38 | 3.91 | 244.81 | -49.68 | 2.90 | 205.45 | -54.97 | 1.62 | 223.66 | -46.0 | 0.81 | 318.92 | -44.14 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 14.82 | 68.03 | -14.88 | 160.73 | 4.54 | 24.1 | 93.48 | 204.7 | -7.65 | 6.52 | -96.55 | 634.78 | 27.51 | -3.41 | 18.02 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -323.08 | -138.67 | 53.19 | 3.89 | 3.2 | 2.40 | 9.09 | -66.29 | -2.70 | -253.41 | -133.96 | -2.75 | -314.84 | -142.44 | -1.31 | -351.92 | -142.67 | -0.37 | -197.37 | -125.34 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 8.82 | -35.71 | -50.7 | 153.75 | 14.5 | 17.4 | -89.29 | -168.03 | -199.07 | 189.29 | 857.14 | 1816.52 | 28.48 | 0.78 | 19.31 |
| 25Q1 (4) | 0.26 | -58.06 | 0.0 | 51.20 | -1.54 | 0.0 | 2.20 | -52.17 | 0.0 | 1.76 | -53.81 | 0.0 | 1.28 | -58.44 | 0.0 | 0.52 | -58.73 | 0.0 | 0.38 | -47.22 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.72 | -8.17 | 0.0 | 134.28 | 13.42 | 0.0 | 131.25 | 10.37 | 0.0 | -25.00 | -15.62 | 0.0 | 28.26 | 16.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | -57.24 | 0.0 | 52.00 | 0.04 | 0.0 | 4.60 | -41.4 | 0.0 | 3.81 | -50.97 | 0.0 | 3.08 | -52.17 | 0.0 | 1.26 | -58.0 | 0.0 | 0.72 | -50.34 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 14.94 | -14.19 | 0.0 | 118.39 | -8.59 | 0.0 | 118.92 | 17.49 | 0.0 | -21.62 | -1672.97 | 0.0 | 24.25 | 4.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.45 | -3.33 | 0.0 | 51.98 | 0.85 | 0.0 | 7.85 | 10.25 | 0.0 | 7.77 | -2.26 | 0.0 | 6.44 | -0.62 | 0.0 | 3.00 | -2.28 | 0.0 | 1.45 | -0.68 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | -2.68 | 0.0 | 129.52 | -1.1 | 0.0 | 101.22 | 12.31 | 0.0 | -1.22 | -112.35 | 0.0 | 23.31 | -2.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 51.54 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 17.89 | 0.0 | 0.0 | 130.96 | 0.0 | 0.0 | 90.12 | 0.0 | 0.0 | 9.88 | 0.0 | 0.0 | 23.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.09 | -77.24 | 51.63 | 0.84 | 3.26 | -42.91 | 9.53 | 13.57 | 1.62 | -75.45 | 1.49 | -72.41 | 2.81 | -70.45 | 1.89 | -61.43 | 0.76 | -3.8 | 13.09 | -22.04 | 177.87 | 50.24 | 200.00 | 131.44 | -100.00 | 0 | 17.65 | 14.42 | 27.91 | 14.2 |
| 2024 (4) | 4.79 | -25.39 | 51.20 | 5.18 | 5.71 | -34.06 | 8.40 | 41.52 | 6.60 | -29.18 | 5.40 | -31.99 | 9.51 | -36.3 | 4.90 | -33.69 | 0.79 | -10.23 | 16.79 | -0.36 | 118.39 | -6.9 | 86.42 | -7.01 | 13.21 | 86.86 | 15.43 | -6.61 | 24.44 | 9.65 |
| 2023 (3) | 6.42 | -2.13 | 48.68 | 10.56 | 8.66 | 5.22 | 5.93 | 7.68 | 9.32 | 1.86 | 7.94 | 12.94 | 14.93 | 6.95 | 7.39 | 1.37 | 0.88 | -11.11 | 16.85 | 6.38 | 127.16 | 24.47 | 92.93 | 3.11 | 7.07 | -30.23 | 16.52 | -14.43 | 22.29 | 9.37 |
| 2022 (2) | 6.56 | 112.99 | 44.03 | 7.34 | 8.23 | 78.14 | 5.51 | -19.76 | 9.15 | 113.79 | 7.03 | 139.93 | 13.96 | 136.61 | 7.29 | 125.7 | 0.99 | 3.13 | 15.84 | 27.33 | 102.16 | 2.74 | 90.13 | -16.41 | 10.13 | 0 | 19.31 | -7.65 | 20.38 | 1.95 |
| 2021 (1) | 3.08 | 0.0 | 41.02 | 0 | 4.62 | 0 | 6.87 | -19.12 | 4.28 | 0 | 2.93 | 0 | 5.90 | 0 | 3.23 | 0 | 0.96 | 3.23 | 12.44 | -15.78 | 99.44 | -15.31 | 107.82 | -14.28 | -7.82 | 0 | 20.91 | 4.53 | 19.99 | 1.73 |