- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.64 | 613.04 | -35.94 | 49.44 | -0.48 | -2.35 | 6.21 | 385.16 | -13.39 | 5.79 | 382.5 | -26.62 | 4.18 | 585.25 | -33.01 | 2.76 | 645.95 | -26.79 | 1.29 | 360.71 | -29.51 | 0.26 | 8.33 | -7.14 | 17.48 | 28.72 | -5.05 | 145.44 | -7.29 | 31.76 | 107.29 | 1.64 | 17.55 | -7.29 | -31.25 | -183.52 | 34.08 | -0.32 | -0.44 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | -90.61 | -84.14 | 49.68 | -4.11 | -1.68 | 1.28 | -84.76 | -72.65 | 1.20 | -85.87 | -76.33 | 0.61 | -90.85 | -84.03 | 0.37 | -91.53 | -82.63 | 0.28 | -85.11 | -71.72 | 0.24 | -11.11 | -7.69 | 13.58 | -29.86 | -22.67 | 156.87 | 12.27 | 33.18 | 105.56 | 6.36 | 13.43 | -5.56 | -838.89 | -166.67 | 34.19 | 5.07 | 3.04 |
| 25Q3 (6) | 2.45 | 28.27 | -15.22 | 51.81 | 0.8 | -0.9 | 8.40 | 18.64 | -4.33 | 8.49 | 26.72 | 0.47 | 6.67 | 31.04 | -3.61 | 4.37 | 48.14 | -2.46 | 1.88 | 37.23 | -12.15 | 0.27 | 3.85 | -6.9 | 19.36 | 5.91 | 1.1 | 139.73 | -3.27 | 22.39 | 99.25 | -5.57 | -4.98 | 0.75 | 112.28 | 120.3 | 32.54 | -4.38 | 1.5 |
| 25Q2 (5) | 1.91 | -25.39 | -19.75 | 51.40 | 1.52 | 0.23 | 7.08 | -1.26 | -10.61 | 6.70 | -15.08 | -11.84 | 5.09 | -18.43 | -16.14 | 2.95 | -21.75 | -17.83 | 1.37 | -25.14 | -23.03 | 0.26 | -7.14 | -7.14 | 18.28 | -0.71 | -5.33 | 144.45 | 30.87 | 14.05 | 105.10 | 15.16 | 0.69 | -6.12 | -170.13 | -39.59 | 34.03 | -0.58 | 5.36 |
| 25Q1 (4) | 2.56 | 76.55 | 0.0 | 50.63 | 0.2 | 0.0 | 7.17 | 53.21 | 0.0 | 7.89 | 55.62 | 0.0 | 6.24 | 63.35 | 0.0 | 3.77 | 77.0 | 0.0 | 1.83 | 84.85 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 18.41 | 4.84 | 0.0 | 110.38 | -6.29 | 0.0 | 91.27 | -1.92 | 0.0 | 8.73 | 4.76 | 0.0 | 34.23 | 3.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.45 | -49.83 | 0.0 | 50.53 | -3.35 | 0.0 | 4.68 | -46.7 | 0.0 | 5.07 | -40.0 | 0.0 | 3.82 | -44.8 | 0.0 | 2.13 | -52.46 | 0.0 | 0.99 | -53.74 | 0.0 | 0.26 | -10.34 | 0.0 | 17.56 | -8.3 | 0.0 | 117.79 | 3.17 | 0.0 | 93.06 | -10.9 | 0.0 | 8.33 | 325.0 | 0.0 | 33.18 | 3.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.89 | 21.43 | 0.0 | 52.28 | 1.95 | 0.0 | 8.78 | 10.86 | 0.0 | 8.45 | 11.18 | 0.0 | 6.92 | 14.0 | 0.0 | 4.48 | 24.79 | 0.0 | 2.14 | 20.22 | 0.0 | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 19.15 | -0.83 | 0.0 | 114.17 | -9.85 | 0.0 | 104.44 | 0.06 | 0.0 | -3.70 | 15.56 | 0.0 | 32.06 | -0.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 7.92 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 6.07 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 19.31 | 0.0 | 0.0 | 126.65 | 0.0 | 0.0 | 104.39 | 0.0 | 0.0 | -4.39 | 0.0 | 0.0 | 32.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.76 | -24.97 | 50.89 | -0.66 | 6.03 | -17.51 | 10.58 | -2.27 | 6.13 | -14.39 | 4.70 | -17.25 | 11.35 | -14.79 | 5.13 | -22.04 | 1.02 | -8.11 | 17.45 | -6.83 | 156.87 | 33.18 | 98.40 | -3.6 | 1.60 | 0 | 1.97 | -5.62 | 33.74 | 2.24 |
| 2024 (4) | 9.01 | -27.16 | 51.23 | -1.91 | 7.31 | -25.18 | 10.83 | 1.27 | 7.16 | -25.49 | 5.68 | -25.07 | 13.32 | -26.81 | 6.58 | -29.25 | 1.11 | -6.72 | 18.73 | -11.11 | 117.79 | 13.03 | 102.07 | 0.43 | -2.07 | 0 | 2.09 | -5.47 | 33.00 | 3.64 |
| 2023 (3) | 12.37 | 241.71 | 52.23 | 6.16 | 9.77 | 163.34 | 10.69 | -12.7 | 9.61 | 191.21 | 7.58 | 210.66 | 18.20 | 242.75 | 9.30 | 241.91 | 1.19 | 26.6 | 21.07 | 28.87 | 104.21 | 4.19 | 101.64 | -9.25 | -1.82 | 0 | 2.21 | 406.18 | 31.84 | -3.25 |
| 2022 (2) | 3.62 | -48.58 | 49.20 | -0.85 | 3.71 | 2.49 | 12.25 | -12.94 | 3.30 | -26.99 | 2.44 | -35.96 | 5.31 | -31.48 | 2.72 | -19.05 | 0.94 | 22.08 | 16.35 | -16.28 | 100.02 | -40.41 | 112.00 | 39.82 | -12.00 | 0 | 0.44 | 22.69 | 32.91 | -1.44 |
| 2021 (1) | 7.04 | -55.86 | 49.62 | 0 | 3.62 | 0 | 14.07 | -0.95 | 4.52 | 0 | 3.81 | 0 | 7.75 | 0 | 3.36 | 0 | 0.77 | -3.75 | 19.53 | -20.51 | 167.85 | 3.63 | 80.10 | -29.95 | 19.90 | 0 | 0.36 | 6.26 | 33.39 | 6.44 |