- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.68 | -57.5 | -61.8 | 7.34 | 26.77 | -3.67 | 1.88 | -24.19 | -51.55 | 2.39 | -26.23 | -41.71 | 1.65 | -33.47 | -48.76 | 1.19 | -58.68 | -63.16 | 0.84 | -57.14 | -62.5 | 0.49 | -36.36 | -26.87 | 3.98 | -6.35 | -25.88 | 43.88 | -17.16 | -17.16 | 77.14 | 0.56 | -18.74 | 20.00 | -14.12 | 295.0 | 7.24 | 47.45 | 29.98 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | -42.65 | -18.78 | 5.79 | -29.56 | -32.04 | 2.48 | -51.08 | -43.12 | 3.24 | -45.91 | -38.64 | 2.48 | -45.13 | -40.1 | 2.88 | -46.27 | -19.78 | 1.96 | -44.16 | -23.44 | 0.77 | 0.0 | 28.33 | 4.25 | -39.2 | -36.85 | 52.97 | 8.26 | 16.57 | 76.71 | -10.04 | -7.52 | 23.29 | 50.21 | 36.62 | 4.91 | 0.41 | -18.3 |
| 25Q3 (6) | 2.79 | 2046.15 | 116.28 | 8.22 | -0.24 | -12.92 | 5.07 | 6.74 | 19.58 | 5.99 | 932.76 | 48.64 | 4.52 | 1954.55 | 41.25 | 5.36 | 2044.0 | 120.58 | 3.51 | 1495.45 | 104.07 | 0.77 | 8.45 | 48.08 | 6.99 | 308.77 | 21.57 | 48.93 | -20.45 | 17.11 | 85.27 | -89.45 | -18.99 | 15.50 | 102.19 | 394.57 | 4.89 | -2.78 | -31.99 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -92.7 | -91.33 | 8.24 | 8.14 | -16.43 | 4.75 | 22.42 | -8.3 | 0.58 | -85.85 | -89.7 | 0.22 | -93.17 | -94.94 | 0.25 | -92.26 | -91.01 | 0.22 | -90.18 | -88.66 | 0.71 | 5.97 | 65.12 | 1.71 | -68.16 | -76.77 | 61.51 | 16.12 | 17.54 | 808.33 | 751.44 | 772.49 | -708.33 | -14089.58 | -9733.33 | 5.03 | -9.69 | -34.84 |
| 25Q1 (4) | 1.78 | -9.64 | 0.0 | 7.62 | -10.56 | 0.0 | 3.88 | -11.01 | 0.0 | 4.10 | -22.35 | 0.0 | 3.22 | -22.22 | 0.0 | 3.23 | -10.03 | 0.0 | 2.24 | -12.5 | 0.0 | 0.67 | 11.67 | 0.0 | 5.37 | -20.21 | 0.0 | 52.97 | 16.57 | 0.0 | 94.94 | 14.44 | 0.0 | 5.06 | -70.3 | 0.0 | 5.57 | -7.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.97 | 52.71 | 0.0 | 8.52 | -9.75 | 0.0 | 4.36 | 2.83 | 0.0 | 5.28 | 31.02 | 0.0 | 4.14 | 29.37 | 0.0 | 3.59 | 47.74 | 0.0 | 2.56 | 48.84 | 0.0 | 0.60 | 15.38 | 0.0 | 6.73 | 17.04 | 0.0 | 45.44 | 8.76 | 0.0 | 82.95 | -21.19 | 0.0 | 17.05 | 423.86 | 0.0 | 6.01 | -16.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.29 | -14.0 | 0.0 | 9.44 | -4.26 | 0.0 | 4.24 | -18.15 | 0.0 | 4.03 | -28.42 | 0.0 | 3.20 | -26.44 | 0.0 | 2.43 | -12.59 | 0.0 | 1.72 | -11.34 | 0.0 | 0.52 | 20.93 | 0.0 | 5.75 | -21.88 | 0.0 | 41.78 | -20.16 | 0.0 | 105.26 | 13.62 | 0.0 | -5.26 | -171.58 | 0.0 | 7.19 | -6.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 9.86 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 0.0 | 5.63 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 1.94 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | 0.0 | 0.0 | 52.33 | 0.0 | 0.0 | 92.65 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 0.0 | 0.0 | 7.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.30 | 3.11 | 7.43 | -20.79 | 4.02 | -10.86 | 0.82 | -39.99 | 3.50 | -32.3 | 2.63 | -35.38 | 11.14 | -0.45 | 7.69 | 2.12 | 2.84 | 58.66 | 4.60 | -33.14 | 52.97 | 16.57 | 114.97 | 31.94 | -14.97 | 0 | 1.77 | -29.72 | 5.09 | -30.18 |
| 2024 (4) | 6.11 | -18.86 | 9.38 | -28.01 | 4.51 | -42.4 | 1.37 | -6.45 | 5.17 | -32.15 | 4.07 | -27.71 | 11.19 | -19.15 | 7.53 | -14.33 | 1.79 | 18.54 | 6.88 | -26.26 | 45.44 | -27.47 | 87.13 | -15.27 | 12.87 | 0 | 2.52 | 7502.8 | 7.29 | -16.69 |
| 2023 (3) | 7.53 | -54.86 | 13.03 | -20.35 | 7.83 | -27.43 | 1.46 | 60.57 | 7.62 | -32.8 | 5.63 | -35.8 | 13.84 | -63.39 | 8.79 | -61.85 | 1.51 | -42.15 | 9.33 | -24.39 | 62.65 | -0.6 | 102.84 | 8.01 | -2.84 | 0 | 0.03 | -17.05 | 8.75 | 2.1 |
| 2022 (2) | 16.68 | 71.6 | 16.36 | 46.46 | 10.79 | 49.24 | 0.91 | -28.95 | 11.34 | 58.6 | 8.77 | 52.52 | 37.80 | 34.0 | 23.04 | 34.66 | 2.61 | -10.92 | 12.34 | 44.33 | 63.03 | -7.4 | 95.21 | -5.83 | 4.95 | 0 | 0.04 | -25.47 | 8.57 | 25.29 |
| 2021 (1) | 9.72 | 35.94 | 11.17 | 0 | 7.23 | 0 | 1.28 | -24.62 | 7.15 | 0 | 5.75 | 0 | 28.21 | 0 | 17.11 | 0 | 2.93 | 19.11 | 8.55 | -4.04 | 68.07 | 2.39 | 101.10 | 13.25 | -1.10 | 0 | 0.05 | -14.78 | 6.84 | -21.2 |