- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.38 | -32.0 | 12.26 | 17.70 | -5.7 | 8.86 | 13.49 | -14.67 | 15.2 | 13.78 | -7.52 | 14.93 | 11.12 | -7.87 | 16.2 | 7.32 | -33.09 | 31.42 | 3.15 | -29.84 | 28.57 | 0.28 | -24.32 | 12.0 | 16.17 | -3.17 | 13.0 | 134.42 | -6.83 | -6.43 | 97.93 | -7.66 | 0.36 | 2.07 | 133.84 | -9.52 | 10.01 | 18.6 | 6.72 |
| 25Q4 (7) | 3.50 | 13.64 | -12.06 | 18.77 | 7.63 | -15.22 | 15.81 | 18.52 | -14.68 | 14.90 | -6.47 | -20.83 | 12.07 | -9.25 | -20.01 | 10.94 | -6.09 | 4.69 | 4.49 | 1.58 | -5.67 | 0.37 | 15.62 | 19.35 | 16.70 | -7.17 | -19.6 | 144.28 | -5.87 | 12.89 | 106.05 | 26.6 | 7.8 | -6.13 | -137.57 | -496.4 | 8.44 | -3.21 | -2.54 |
| 25Q3 (6) | 3.08 | 28.33 | 11.19 | 17.44 | 4.87 | 10.38 | 13.34 | 3.81 | 16.0 | 15.93 | 19.24 | 15.77 | 13.30 | 21.79 | 15.75 | 11.65 | 31.64 | 38.03 | 4.42 | 28.12 | 18.82 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 17.99 | 17.05 | 13.79 | 153.27 | -18.26 | 28.65 | 83.77 | -12.88 | 0.29 | 16.30 | 335.2 | -0.39 | 8.72 | 12.37 | 6.86 |
| 25Q2 (5) | 2.40 | 13.21 | -29.62 | 16.63 | 2.28 | 0.06 | 12.85 | 9.74 | 3.96 | 13.36 | 11.43 | 8.79 | 10.92 | 14.11 | 10.86 | 8.85 | 58.89 | 11.6 | 3.45 | 40.82 | 6.15 | 0.31 | 24.0 | -3.13 | 15.37 | 7.41 | 7.41 | 187.52 | 30.54 | 27.74 | 96.16 | -1.45 | -4.53 | 3.75 | 63.52 | 619.5 | 7.76 | -17.27 | -2.88 |
| 25Q1 (4) | 2.12 | -46.73 | 0.0 | 16.26 | -26.56 | 0.0 | 11.71 | -36.81 | 0.0 | 11.99 | -36.29 | 0.0 | 9.57 | -36.58 | 0.0 | 5.57 | -46.7 | 0.0 | 2.45 | -48.53 | 0.0 | 0.25 | -19.35 | 0.0 | 14.31 | -31.1 | 0.0 | 143.65 | 12.39 | 0.0 | 97.57 | -0.82 | 0.0 | 2.29 | 48.27 | 0.0 | 9.38 | 8.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.98 | 43.68 | 0.0 | 22.14 | 40.13 | 0.0 | 18.53 | 61.13 | 0.0 | 18.82 | 36.77 | 0.0 | 15.09 | 31.33 | 0.0 | 10.45 | 23.82 | 0.0 | 4.76 | 27.96 | 0.0 | 0.31 | -3.13 | 0.0 | 20.77 | 31.37 | 0.0 | 127.81 | 7.28 | 0.0 | 98.38 | 17.78 | 0.0 | 1.55 | -90.56 | 0.0 | 8.66 | 6.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.77 | -18.77 | 0.0 | 15.80 | -4.93 | 0.0 | 11.50 | -6.96 | 0.0 | 13.76 | 12.05 | 0.0 | 11.49 | 16.65 | 0.0 | 8.44 | 6.43 | 0.0 | 3.72 | 14.46 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | 10.48 | 0.0 | 119.14 | -18.84 | 0.0 | 83.53 | -17.07 | 0.0 | 16.37 | 2369.62 | 0.0 | 8.16 | 2.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 12.36 | 0.0 | 0.0 | 12.28 | 0.0 | 0.0 | 9.85 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 14.31 | 0.0 | 0.0 | 146.80 | 0.0 | 0.0 | 100.72 | 0.0 | 0.0 | -0.72 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.75 | 0.37 | 17.41 | -2.08 | 13.64 | 0.89 | 1.64 | -5.51 | 14.21 | 0.78 | 11.61 | 1.66 | 33.53 | 5.44 | 14.55 | 9.98 | 1.22 | 7.96 | 16.23 | -0.12 | 144.28 | 12.89 | 95.95 | 0.07 | 4.05 | -0.87 | 0.34 | -58.31 | 8.53 | 0.0 |
| 2024 (4) | 10.71 | 4.18 | 17.78 | 15.53 | 13.52 | 23.92 | 1.74 | -5.07 | 14.10 | 26.46 | 11.42 | 26.05 | 31.80 | 26.04 | 13.23 | 37.38 | 1.13 | 10.78 | 16.25 | 19.84 | 127.81 | -25.64 | 95.89 | -1.92 | 4.08 | 82.92 | 0.82 | -12.67 | 8.53 | -4.91 |
| 2023 (3) | 10.28 | -7.72 | 15.39 | 11.68 | 10.91 | 9.98 | 1.83 | 23.31 | 11.15 | 4.4 | 9.06 | 4.62 | 25.23 | -3.41 | 9.63 | -12.3 | 1.02 | -17.74 | 13.56 | 8.57 | 171.87 | -2.67 | 97.77 | 5.26 | 2.23 | -68.66 | 0.94 | 0.73 | 8.97 | 13.4 |
| 2022 (2) | 11.14 | 11.85 | 13.78 | -10.23 | 9.92 | -8.49 | 1.48 | -3.12 | 10.68 | 2.4 | 8.66 | 3.46 | 26.12 | 1.83 | 10.98 | -10.51 | 1.24 | -14.48 | 12.49 | 2.88 | 176.59 | 57.66 | 92.88 | -10.69 | 7.12 | 0 | 0.93 | -14.23 | 7.91 | -9.7 |
| 2021 (1) | 9.96 | 33.16 | 15.35 | 0 | 10.84 | 0 | 1.53 | -12.36 | 10.43 | 0 | 8.37 | 0 | 25.65 | 0 | 12.27 | 0 | 1.45 | 16.0 | 12.14 | 8.1 | 112.01 | 0.75 | 104.00 | 20.55 | -4.00 | 0 | 1.09 | -48.1 | 8.76 | -12.75 |