資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.09 | -35.82 | 17.0 | 41.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 314.81 | 19.99 | 33.4 | 20.4 | 46.15 | 106.3 | 14.66 | 71.94 | 8.52 | 10.36 | 17.08 | 8.31 | 30.6 | -10.79 | 0.92 | -54.23 | 31.07 | 20.01 | 12.13 | 30.01 | 0 | 0 | 33.4 | 19.46 | 45.53 | 22.1 | 5.6 | -65.87 | 39.0 | -12.1 | 0.18 | -2.58 |
| 2024 (4) | 25.07 | 174.89 | 12.0 | 60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 262.37 | 16.59 | 27.74 | 45.85 | 22.37 | -46.44 | 8.53 | -54.07 | 7.72 | 2.39 | 15.77 | 0 | 34.3 | -18.82 | 2.01 | -2.43 | 25.89 | 39.95 | 9.33 | 25.74 | 0 | 0 | 27.96 | 44.72 | 37.29 | 39.45 | 16.41 | 40.62 | 44.37 | 43.18 | 0.18 | -8.32 |
| 2023 (3) | 9.12 | -61.68 | 7.5 | -76.84 | 0.75 | -90.0 | 0 | 0 | 225.03 | -8.46 | 19.02 | -7.71 | 41.77 | 77.59 | 18.56 | 94.01 | 7.54 | 4.72 | 0 | 0 | 42.25 | 134.72 | 2.06 | -0.96 | 18.5 | 0.0 | 7.42 | 38.69 | 0 | 0 | 19.32 | -6.98 | 26.74 | 2.33 | 11.67 | -9.6 | 30.99 | -7.99 | 0.20 | 4.18 |
| 2022 (2) | 23.8 | 42.77 | 32.39 | 709.75 | 7.5 | 0 | 0 | 0 | 245.83 | 15.21 | 20.61 | 11.89 | 23.52 | -9.92 | 9.57 | -21.81 | 7.2 | 25.44 | 0 | 0 | 18.0 | -28.0 | 2.08 | 10.05 | 18.5 | 0.0 | 5.35 | 52.86 | 0 | 0 | 20.77 | 11.73 | 26.13 | 18.29 | 12.91 | -29.99 | 33.68 | -9.05 | 0.19 | 2.21 |
| 2021 (1) | 16.67 | 88.57 | 4.0 | 37.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 213.37 | 47.48 | 18.42 | 82.38 | 26.11 | 108.88 | 12.24 | 41.64 | 5.74 | 35.06 | 0 | 0 | 25.0 | 51.52 | 1.89 | -25.0 | 18.5 | 37.04 | 3.5 | -51.52 | 0 | 0 | 18.59 | 84.06 | 22.09 | 27.54 | 18.44 | 351.96 | 37.03 | 161.14 | 0.19 | -26.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.46 | -16.35 | -60.62 | 15.0 | -11.76 | -3.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.53 | -21.93 | 18.87 | 7.4 | -31.92 | 34.79 | 35.04 | -24.07 | -0.28 | 10.73 | -26.79 | -17.34 | 7.78 | -8.69 | -8.9 | 17.47 | 2.28 | 8.37 | 31.6 | 3.27 | 4.29 | 2.45 | 166.3 | 22.5 | 31.07 | 0.0 | 20.01 | 12.13 | 0.0 | 30.01 | 0 | 0 | 0 | 40.8 | 22.16 | 21.97 | 52.93 | 16.25 | 23.73 | 0.65 | -88.39 | -92.35 | 41.45 | 6.28 | -1.19 | 0.18 | -1.06 | -4.3 |
| 25Q4 (7) | 16.09 | -26.56 | -35.82 | 17.0 | 6.25 | 41.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 94.19 | 16.47 | 30.49 | 10.87 | 13.58 | 5.53 | 46.15 | 50.82 | 106.3 | 14.66 | 40.27 | 0 | 8.52 | 8.67 | 10.36 | 17.08 | 1.73 | 8.31 | 30.6 | 0.66 | -10.79 | 0.92 | -55.12 | -54.23 | 31.07 | 0.0 | 20.01 | 12.13 | 0.0 | 30.01 | 0 | 0 | 0 | 33.4 | 47.98 | 19.46 | 45.53 | 31.21 | 22.1 | 5.6 | 33.65 | -65.87 | 39.0 | 45.74 | -12.1 | 0.18 | -8.66 | -2.58 |
| 25Q3 (6) | 21.91 | -8.21 | 7.67 | 16.0 | -41.82 | 146.15 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 80.87 | 3.83 | 17.53 | 9.57 | 28.28 | 33.47 | 30.6 | -25.71 | 12.58 | 10.45 | -28.77 | 0 | 7.84 | 4.12 | 3.43 | 16.79 | 3.96 | 0 | 30.4 | -7.03 | 52.0 | 2.05 | 0.99 | 1.49 | 31.07 | 0.0 | 20.01 | 12.13 | 0.0 | 30.01 | 0 | 0 | 0 | 22.57 | 73.62 | 29.27 | 34.7 | 38.08 | 29.53 | 4.19 | -13.07 | -79.29 | 26.76 | 50.17 | -29.0 | 0.19 | -4.76 | 1.08 |
| 25Q2 (5) | 23.87 | -30.16 | 36.56 | 27.5 | 77.42 | 292.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77.89 | 25.91 | 14.88 | 7.46 | 35.88 | 18.23 | 41.19 | 17.22 | 42.77 | 14.67 | 13.0 | 0 | 7.53 | -11.83 | -8.62 | 16.15 | 0.19 | 0 | 32.7 | 7.92 | 21.11 | 2.03 | 1.5 | 0.5 | 31.07 | 20.01 | 20.01 | 12.13 | 30.01 | 30.01 | 0 | 0 | 0 | 13.0 | -61.14 | 26.34 | 25.13 | -41.26 | 28.08 | 4.82 | -43.29 | -66.5 | 17.82 | -57.52 | -27.8 | 0.20 | 11.18 | -2.28 |
| 25Q1 (4) | 34.18 | 36.34 | 0.0 | 15.5 | 29.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 61.86 | -14.3 | 0.0 | 5.49 | -46.7 | 0.0 | 35.14 | 57.09 | 0.0 | 12.98 | 0 | 0.0 | 8.54 | 10.62 | 0.0 | 16.12 | 2.22 | 0.0 | 30.3 | -11.66 | 0.0 | 2.0 | -0.5 | 0.0 | 25.89 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 33.45 | 19.64 | 0.0 | 42.78 | 14.72 | 0.0 | 8.5 | -48.2 | 0.0 | 41.95 | -5.45 | 0.0 | 0.18 | 0.73 | 0.0 |