- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -51.32 | -46.38 | 13.32 | -21.51 | -21.83 | 9.02 | -35.71 | -24.71 | 8.14 | -40.84 | -48.28 | 6.76 | -40.12 | -47.02 | 1.89 | -53.22 | -47.65 | 1.08 | -49.77 | -41.62 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 18.10 | -12.9 | -24.05 | 101.44 | 3.68 | 15.89 | 111.02 | 9.07 | 45.44 | -11.02 | -454.15 | -146.03 | 18.98 | 30.45 | -27.45 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | 7.04 | -58.01 | 16.97 | -15.91 | -44.8 | 14.03 | -11.93 | -48.51 | 13.76 | -16.35 | -49.73 | 11.29 | -10.11 | -48.21 | 4.04 | 1.0 | -60.31 | 2.15 | -0.92 | -49.88 | 0.18 | 12.5 | -5.26 | 20.78 | -11.91 | -36.97 | 97.84 | 4.53 | -25.45 | 101.79 | 5.2 | 2.26 | -1.99 | -161.28 | -535.88 | 14.55 | -18.44 | -4.28 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | -4.05 | -26.04 | 20.18 | -3.21 | 19.83 | 15.93 | -2.98 | 16.96 | 16.45 | -0.36 | 19.9 | 12.56 | -6.34 | 15.76 | 4.00 | 12.04 | -19.52 | 2.17 | 11.86 | 6.37 | 0.16 | 14.29 | -11.11 | 23.59 | -2.72 | 20.85 | 93.60 | 0.91 | -38.04 | 96.76 | -2.79 | -2.52 | 3.24 | 599.14 | 335.81 | 17.84 | -19.17 | 4.45 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | 7.25 | -77.51 | 20.85 | 22.36 | -36.59 | 16.42 | 37.06 | -44.7 | 16.51 | 4.89 | -44.34 | 13.41 | 5.09 | -42.27 | 3.57 | -1.11 | -81.08 | 1.94 | 4.86 | -68.04 | 0.14 | 0.0 | -46.15 | 24.25 | 1.76 | -27.78 | 92.76 | 5.98 | -40.94 | 99.54 | 30.4 | -0.55 | 0.46 | -98.06 | 643.85 | 22.07 | -15.63 | 60.16 |
| 25Q1 (4) | 0.69 | -61.88 | 0.0 | 17.04 | -44.57 | 0.0 | 11.98 | -56.04 | 0.0 | 15.74 | -42.49 | 0.0 | 12.76 | -41.47 | 0.0 | 3.61 | -64.54 | 0.0 | 1.85 | -56.88 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | 23.83 | -27.72 | 0.0 | 87.53 | -33.31 | 0.0 | 76.33 | -23.32 | 0.0 | 23.94 | 5148.01 | 0.0 | 26.16 | 72.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.81 | 88.54 | 0.0 | 30.74 | 82.54 | 0.0 | 27.25 | 100.07 | 0.0 | 27.37 | 99.49 | 0.0 | 21.80 | 100.92 | 0.0 | 10.18 | 104.83 | 0.0 | 4.29 | 110.29 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 32.97 | 68.9 | 0.0 | 131.24 | -13.12 | 0.0 | 99.54 | 0.29 | 0.0 | 0.46 | -38.73 | 0.0 | 15.20 | -11.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | -70.82 | 0.0 | 16.84 | -48.78 | 0.0 | 13.62 | -54.13 | 0.0 | 13.72 | -53.74 | 0.0 | 10.85 | -53.29 | 0.0 | 4.97 | -73.66 | 0.0 | 2.04 | -66.39 | 0.0 | 0.18 | -30.77 | 0.0 | 19.52 | -41.87 | 0.0 | 151.06 | -3.81 | 0.0 | 99.26 | -0.83 | 0.0 | 0.74 | 972.46 | 0.0 | 17.08 | 23.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 32.88 | 0.0 | 0.0 | 29.69 | 0.0 | 0.0 | 29.66 | 0.0 | 0.0 | 23.23 | 0.0 | 0.0 | 18.87 | 0.0 | 0.0 | 6.07 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 33.58 | 0.0 | 0.0 | 157.05 | 0.0 | 0.0 | 100.09 | 0.0 | 0.0 | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.69 | -48.76 | 18.70 | -22.15 | 14.65 | -29.53 | 6.73 | 41.6 | 15.49 | -25.56 | 12.40 | -24.57 | 16.73 | -56.85 | 8.26 | -38.13 | 0.64 | -18.99 | 22.92 | -12.15 | 97.84 | -25.45 | 94.60 | -5.29 | 5.40 | 4554.91 | 0.02 | -31.96 | 19.44 | 23.51 |
| 2024 (4) | 5.25 | 144.19 | 24.02 | 168.38 | 20.79 | 215.48 | 4.75 | 46.86 | 20.81 | 234.03 | 16.44 | 216.76 | 38.77 | 104.05 | 13.35 | 184.65 | 0.79 | -3.66 | 26.09 | 156.79 | 131.24 | -61.58 | 99.88 | -5.49 | 0.12 | 0 | 0.04 | 164.48 | 15.74 | 17.99 |
| 2023 (3) | 2.15 | 110.78 | 8.95 | 98.45 | 6.59 | 59.18 | 3.24 | -0.91 | 6.23 | 82.7 | 5.19 | 60.68 | 19.00 | 87.56 | 4.69 | 53.27 | 0.82 | 6.49 | 10.16 | 32.81 | 341.63 | -4.13 | 105.69 | -13.03 | -5.69 | 0 | 0.01 | -41.46 | 13.34 | 9.34 |
| 2022 (2) | 1.02 | -34.62 | 4.51 | 401.11 | 4.14 | 0 | 3.27 | 2.94 | 3.41 | -34.42 | 3.23 | -35.79 | 10.13 | -40.38 | 3.06 | -42.26 | 0.77 | -17.2 | 7.65 | -17.12 | 356.33 | 38.91 | 121.53 | 0 | -21.53 | 0 | 0.02 | -46.92 | 12.20 | 7.02 |
| 2021 (1) | 1.56 | 940.0 | 0.90 | 0 | -1.29 | 0 | 3.17 | 0.65 | 5.20 | 0 | 5.03 | 0 | 16.99 | 0 | 5.30 | 0 | 0.93 | 13.41 | 9.23 | 92.69 | 256.51 | -5.93 | -24.76 | 0 | 124.76 | 0 | 0.04 | 77.11 | 11.40 | -13.77 |