資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.29 | 64.68 | 18.54 | 96.19 | 1.99 | 13.07 | 0 | 0 | 118.39 | -4.76 | 14.15 | -29.88 | 18.05 | 53.1 | 15.25 | 60.75 | 0.09 | 50.0 | 1.97 | -0.51 | 11.34 | 6.48 | 0.05 | -16.67 | 53.24 | 26.76 | 3.57 | 86.91 | 0 | 0 | 11.02 | 7.3 | 14.58 | 19.7 | 0 | 0 | 11.02 | 7.3 | 0.04 | -13.24 |
| 2024 (4) | 8.07 | 97.31 | 9.45 | -15.32 | 1.76 | 61.47 | 0 | 0 | 124.31 | 10.25 | 20.18 | 295.69 | 11.79 | -50.25 | 9.48 | -54.88 | 0.06 | 0.0 | 1.98 | -0.5 | 10.65 | 162.32 | 0.06 | 200.0 | 42.0 | 76.84 | 1.91 | 365.85 | 0 | 0 | 10.27 | 76.76 | 12.18 | 95.82 | 0 | 0 | 10.27 | 76.76 | 0.04 | -50.87 |
| 2023 (3) | 4.09 | -28.62 | 11.16 | -45.19 | 1.09 | -24.31 | 0 | 0 | 112.75 | 33.46 | 5.1 | 110.74 | 23.7 | 63.9 | 21.02 | 22.81 | 0.06 | 0.0 | 1.99 | -0.5 | 4.06 | -2.64 | 0.02 | -33.33 | 23.75 | 0.0 | 0.41 | 70.83 | 0 | 0 | 5.81 | 247.9 | 6.22 | 223.96 | 0 | 0 | 5.81 | 247.9 | 0.09 | 10.93 |
| 2022 (2) | 5.73 | 73.64 | 20.36 | 30.51 | 1.44 | 1.41 | 0 | 0 | 84.48 | 5.56 | 2.42 | -34.59 | 14.46 | -6.71 | 17.12 | -11.62 | 0.06 | 0.0 | 2.0 | -35.69 | 4.17 | -13.12 | 0.03 | -25.0 | 23.75 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0 | 0 | 1.67 | 0 | 1.92 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | 0 | 0.08 | 2.38 |
| 2021 (1) | 3.3 | 101.22 | 15.6 | -16.89 | 1.42 | 202.13 | 0 | 0 | 80.03 | 24.93 | 3.7 | 927.78 | 15.5 | 51.66 | 19.37 | 21.4 | 0.06 | 0.0 | 3.11 | 0 | 4.8 | -8.57 | 0.04 | 100.0 | 23.75 | -1.86 | 0.24 | 0.0 | 0 | 0 | -0.73 | 0 | -0.49 | 0 | 0 | 0 | -0.73 | 0 | 0.08 | 1.45 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.01 | -24.68 | -52.17 | 26.53 | 43.1 | 110.89 | 2.07 | 4.02 | 26.22 | 0 | 0 | 0 | 29.01 | -20.56 | 21.28 | 1.96 | -51.0 | -35.31 | 10.96 | -39.28 | -17.41 | 8.88 | -41.78 | -16.48 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | 9.31 | 372.59 | 370.2 | 11.74 | 3.53 | 12.13 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 52.85 | -0.73 | 16.15 | 3.57 | 0.0 | 86.91 | 0 | 0 | 0 | 11.33 | 2.81 | -14.81 | 14.9 | 2.19 | -2.04 | 0 | 0 | 0 | 11.33 | 2.81 | -14.81 | 0.04 | -1.0 | 9.58 |
| 25Q4 (7) | 13.29 | 55.62 | 64.68 | 18.54 | 45.07 | 96.19 | 1.99 | 28.39 | 13.07 | 0 | 0 | 0 | 36.52 | 14.7 | 13.91 | 4.0 | 6.1 | -42.53 | 18.05 | -24.22 | 53.1 | 15.25 | -27.08 | 0 | 0.09 | 0.0 | 50.0 | 1.97 | 0.0 | -0.51 | 11.34 | 9.57 | 6.48 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 53.24 | 0.0 | 26.76 | 3.57 | 0.0 | 86.91 | 0 | 0 | 0 | 11.02 | 57.2 | 7.3 | 14.58 | 37.94 | 19.7 | 0 | 0 | 0 | 11.02 | 57.2 | 7.3 | 0.04 | 0.74 | -13.24 |
| 25Q3 (6) | 8.54 | -42.53 | 39.31 | 12.78 | -18.65 | 137.11 | 1.55 | -6.06 | -4.91 | 0 | 0 | 0 | 31.84 | 21.99 | 8.48 | 3.77 | 12.54 | 18.55 | 23.82 | 33.0 | 17.4 | 20.91 | 30.09 | 0 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 1.97 | 0.0 | -0.51 | 10.35 | 0.98 | 2.88 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 53.24 | 0.0 | 26.76 | 3.57 | 21.84 | 86.91 | 0 | 0 | 0 | 7.01 | 7.19 | 110.51 | 10.57 | 11.62 | 101.72 | 0 | 0 | 0 | 7.01 | 7.19 | 110.51 | 0.04 | 5.08 | -21.45 |
| 25Q2 (5) | 14.86 | -29.0 | 3.19 | 15.71 | 24.88 | 69.65 | 1.65 | 0.61 | -4.62 | 0 | 0 | 0 | 26.1 | 9.11 | -33.96 | 3.35 | 10.56 | -63.23 | 17.91 | 34.97 | 23.26 | 16.07 | 51.22 | 0 | 0.1 | 42.86 | 66.67 | 1.97 | -0.51 | -1.01 | 10.25 | -2.1 | 38.7 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 53.24 | 17.01 | 60.99 | 2.93 | 53.4 | 221.98 | 0 | 0 | 0 | 6.54 | -50.83 | -40.92 | 9.47 | -37.74 | -20.95 | 0 | 0 | 0 | 6.54 | -50.83 | -40.92 | 0.04 | 4.56 | -26.63 |
| 25Q1 (4) | 20.93 | 159.36 | 0.0 | 12.58 | 33.12 | 0.0 | 1.64 | -6.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 23.92 | -25.39 | 0.0 | 3.03 | -56.47 | 0.0 | 13.27 | 12.55 | 0.0 | 10.63 | 0 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 10.47 | -1.69 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 45.5 | 8.33 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.3 | 29.5 | 0.0 | 15.21 | 24.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.3 | 29.5 | 0.0 | 0.03 | -21.61 | 0.0 |