- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | 0.0 | 0 | 30.11 | -9.85 | -23.21 | 24.17 | -11.72 | 535.5 | 24.20 | -14.61 | 341.76 | 19.89 | -13.56 | 279.51 | 4.98 | -20.7 | 2721.05 | 1.25 | -16.11 | 12600.0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 26.26 | -13.45 | 129.14 | 306.84 | -9.29 | 2.17 | 99.87 | 3.39 | 78.8 | 0.13 | -96.27 | -99.71 | 2.80 | -16.42 | -88.86 |
| 25Q4 (7) | 1.15 | 59.72 | -28.57 | 33.40 | 22.57 | -6.76 | 27.38 | 46.73 | -0.87 | 28.34 | 45.26 | 2.53 | 23.01 | 38.36 | -7.26 | 6.28 | 162.76 | 29.75 | 1.49 | 161.4 | 14.62 | 0.06 | 100.0 | 20.0 | 30.34 | 37.72 | 1.37 | 338.26 | -2.77 | 19.4 | 96.60 | 1.01 | -3.32 | 3.43 | -21.54 | 3748.17 | 3.35 | -33.13 | -10.67 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | 200.0 | -19.1 | 27.25 | 33.78 | -25.69 | 18.66 | 158.45 | -33.81 | 19.51 | 108.0 | -29.18 | 16.63 | 108.4 | -27.06 | 2.39 | 273.44 | -33.98 | 0.57 | 216.67 | -41.24 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 22.03 | 67.53 | -28.36 | 347.90 | 1.55 | 17.55 | 95.63 | 24.21 | -6.51 | 4.37 | -81.02 | 287.32 | 5.01 | -32.66 | 29.46 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | 0 | -35.14 | 20.37 | -48.05 | -40.35 | 7.22 | 230.09 | -69.66 | 9.38 | 193.71 | -63.99 | 7.98 | 172.02 | -62.14 | 0.64 | 436.84 | -82.66 | 0.18 | 1900.0 | -81.25 | 0.02 | 0 | -50.0 | 13.15 | 14.75 | -53.55 | 342.60 | 14.08 | 13.07 | 76.99 | 37.84 | -15.75 | 23.01 | -47.88 | 167.11 | 7.44 | -70.39 | 93.25 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 39.21 | 9.46 | 0.0 | -5.55 | -120.09 | 0.0 | -10.01 | -136.22 | 0.0 | -11.08 | -144.66 | 0.0 | -0.19 | -103.93 | 0.0 | -0.01 | -100.77 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 11.46 | -61.71 | 0.0 | 300.32 | 6.01 | 0.0 | 55.86 | -44.09 | 0.0 | 44.14 | 49488.59 | 0.0 | 25.13 | 570.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.61 | 80.9 | 0.0 | 35.82 | -2.32 | 0.0 | 27.62 | -2.02 | 0.0 | 27.64 | 0.33 | 0.0 | 24.81 | 8.82 | 0.0 | 4.84 | 33.7 | 0.0 | 1.30 | 34.02 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 29.93 | -2.67 | 0.0 | 283.30 | -4.28 | 0.0 | 99.91 | -2.33 | 0.0 | 0.09 | 103.82 | 0.0 | 3.75 | -3.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.89 | 140.54 | 0.0 | 36.67 | 7.38 | 0.0 | 28.19 | 18.45 | 0.0 | 27.55 | 5.76 | 0.0 | 22.80 | 8.16 | 0.0 | 3.62 | -1.9 | 0.0 | 0.97 | 1.04 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 30.75 | 8.62 | 0.0 | 295.97 | -2.32 | 0.0 | 102.29 | 11.93 | 0.0 | -2.33 | -127.06 | 0.0 | 3.87 | 0.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 0.0 | 0.0 | 23.80 | 0.0 | 0.0 | 26.05 | 0.0 | 0.0 | 21.08 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 28.31 | 0.0 | 0.0 | 302.99 | 0.0 | 0.0 | 91.39 | 0.0 | 0.0 | 8.61 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.10 | -32.91 | 29.91 | -14.96 | 20.71 | -18.78 | 0.87 | 28.94 | 21.63 | -17.85 | 17.73 | -19.88 | 8.66 | -35.71 | 2.29 | -38.11 | 0.12 | -25.0 | 24.74 | -15.22 | 338.26 | 19.4 | 95.73 | -1.13 | 4.29 | 34.92 | 0.02 | 12.19 | 5.21 | 26.15 |
| 2024 (4) | 3.13 | 135.34 | 35.17 | 0.51 | 25.50 | -4.06 | 0.67 | 26.98 | 26.33 | 7.91 | 22.13 | 10.37 | 13.47 | -18.9 | 3.70 | -14.55 | 0.16 | -15.79 | 29.18 | 5.27 | 283.30 | -4.19 | 96.82 | -11.11 | 3.18 | 0 | 0.02 | 25.17 | 4.13 | 39.06 |
| 2023 (3) | 1.33 | -41.92 | 34.99 | 3.92 | 26.58 | 25.56 | 0.53 | -18.27 | 24.40 | 33.33 | 20.05 | 36.67 | 16.61 | 101.58 | 4.33 | 96.82 | 0.19 | 58.33 | 27.72 | 21.63 | 295.70 | -17.65 | 108.92 | -5.84 | -8.93 | 0 | 0.01 | -0.75 | 2.97 | -39.39 |
| 2022 (2) | 2.29 | -64.5 | 33.67 | 8.61 | 21.17 | -6.41 | 0.65 | 27.87 | 18.30 | -27.61 | 14.67 | -32.24 | 8.24 | -64.98 | 2.20 | -59.33 | 0.12 | -47.83 | 22.79 | -18.98 | 359.07 | 4.02 | 115.68 | 29.33 | -15.68 | 0 | 0.01 | 16.75 | 4.90 | 70.73 |
| 2021 (1) | 6.45 | 205.69 | 31.00 | 0 | 22.62 | 0 | 0.51 | -45.48 | 25.28 | 0 | 21.65 | 0 | 23.53 | 0 | 5.41 | 0 | 0.23 | 53.33 | 28.13 | 54.82 | 345.18 | -14.78 | 89.44 | -28.29 | 10.56 | 0 | 0.01 | -17.99 | 2.87 | -42.02 |