- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 14.29 | 100.0 | 8.72 | -6.64 | 44.37 | 4.95 | -14.95 | 24.37 | 4.63 | 8.69 | 40.73 | 3.67 | -1.08 | 40.08 | 1.12 | 12.0 | 89.83 | 0.45 | 12.5 | 55.17 | 0.11 | 22.22 | 37.5 | 6.29 | 2.44 | 13.13 | 179.46 | -9.37 | -0.49 | 107.10 | -21.81 | -11.19 | -7.10 | 80.59 | 65.52 | 12.63 | -15.35 | -14.95 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | 55.56 | 0.0 | 9.34 | 48.02 | 56.97 | 5.82 | 59.45 | 70.18 | 4.26 | 23.84 | 35.67 | 3.71 | 34.42 | 27.49 | 1.00 | 63.93 | 7.53 | 0.40 | 37.93 | -6.98 | 0.09 | 28.57 | -25.0 | 6.14 | 1.99 | 28.45 | 198.02 | 1.38 | 8.86 | 136.96 | 29.23 | 25.55 | -36.58 | -510.82 | -302.33 | 14.92 | -2.93 | 49.8 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | -10.0 | -43.75 | 6.31 | -26.54 | 6.23 | 3.65 | -21.34 | -7.12 | 3.44 | -15.69 | -32.81 | 2.76 | -13.48 | -30.13 | 0.61 | -7.58 | -44.04 | 0.29 | -6.45 | -44.23 | 0.07 | 0.0 | -30.0 | 6.02 | -9.75 | -14.73 | 195.33 | -0.09 | 15.26 | 105.99 | -6.77 | 37.78 | -5.99 | 56.24 | -125.61 | 15.37 | -6.57 | 39.35 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 8.59 | 42.22 | 7.91 | 4.64 | 16.58 | -1.9 | 4.08 | 24.01 | 4.62 | 3.19 | 21.76 | 8.87 | 0.66 | 11.86 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | -13.89 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 6.67 | 19.96 | 10.25 | 195.51 | 8.41 | 22.1 | 113.68 | -5.73 | -6.19 | -13.68 | 33.53 | 35.4 | 16.45 | 10.77 | 30.25 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -42.86 | 0.0 | 6.04 | 1.51 | 0.0 | 3.98 | 16.37 | 0.0 | 3.29 | 4.78 | 0.0 | 2.62 | -9.97 | 0.0 | 0.59 | -36.56 | 0.0 | 0.29 | -32.56 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 5.56 | 16.32 | 0.0 | 180.35 | -0.85 | 0.0 | 120.59 | 10.54 | 0.0 | -20.59 | -126.47 | 0.0 | 14.85 | 49.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 5.95 | 0.17 | 0.0 | 3.42 | -12.98 | 0.0 | 3.14 | -38.67 | 0.0 | 2.91 | -26.33 | 0.0 | 0.93 | -14.68 | 0.0 | 0.43 | -17.31 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 4.78 | -32.29 | 0.0 | 181.90 | 7.33 | 0.0 | 109.09 | 41.82 | 0.0 | -9.09 | -138.88 | 0.0 | 9.96 | -9.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | 60.0 | 0.0 | 5.94 | -25.38 | 0.0 | 3.93 | -16.91 | 0.0 | 5.12 | 31.28 | 0.0 | 3.95 | 34.81 | 0.0 | 1.09 | 65.15 | 0.0 | 0.52 | 44.44 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 7.06 | 16.69 | 0.0 | 169.47 | 5.84 | 0.0 | 76.92 | -36.52 | 0.0 | 23.38 | 210.4 | 0.0 | 11.03 | -12.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 0.0 | 160.12 | 0.0 | 0.0 | 121.18 | 0.0 | 0.0 | -21.18 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.40 | -14.89 | 7.64 | 17.18 | 4.59 | 15.04 | 1.06 | 45.71 | 3.78 | 0.27 | 3.10 | 1.97 | 2.80 | -10.26 | 1.28 | -19.5 | 0.31 | -20.51 | 6.08 | 5.92 | 198.02 | 8.86 | 121.17 | 14.18 | -21.17 | 0 | 0.00 | 0 | 15.35 | 32.56 |
| 2024 (4) | 0.47 | 14.63 | 6.52 | -18.8 | 3.99 | -18.74 | 0.73 | -17.14 | 3.77 | -8.5 | 3.04 | -7.88 | 3.12 | 14.71 | 1.59 | -0.63 | 0.39 | 5.41 | 5.74 | -7.72 | 181.90 | 29.4 | 106.12 | -11.07 | -6.01 | 0 | 0.00 | 0 | 11.58 | -12.27 |
| 2023 (3) | 0.41 | -24.07 | 8.03 | -12.05 | 4.91 | -4.47 | 0.88 | -17.41 | 4.12 | -37.86 | 3.30 | -38.09 | 2.72 | -22.95 | 1.60 | -21.57 | 0.37 | 15.62 | 6.22 | -30.19 | 140.57 | 41.9 | 119.33 | 53.93 | -19.21 | 0 | 0.00 | 0 | 13.20 | -10.33 |
| 2022 (2) | 0.54 | -69.14 | 9.13 | 361.11 | 5.14 | 0 | 1.06 | 13.23 | 6.63 | -53.99 | 5.33 | -65.57 | 3.53 | -71.25 | 2.04 | -66.94 | 0.32 | -15.79 | 8.91 | -45.07 | 99.06 | -9.72 | 77.52 | 0 | 22.48 | -80.37 | 0.00 | 0 | 14.72 | 15.0 |
| 2021 (1) | 1.75 | 337.5 | 1.98 | 0 | -2.09 | 0 | 0.94 | -23.1 | 14.41 | 0 | 15.48 | 0 | 12.28 | 0 | 6.17 | 0 | 0.38 | 18.75 | 16.22 | 93.79 | 109.73 | 3.27 | -14.49 | 0 | 114.49 | 117.2 | 0.00 | 0 | 12.80 | -15.12 |