資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.86 | -57.35 | 39.17 | -26.51 | 38.75 | 96.6 | 0.95 | -13.64 | 207.18 | -13.12 | 6.36 | -11.3 | 58.54 | 7.69 | 28.26 | 23.95 | 360.87 | 16.57 | 23.97 | -3.46 | 151.36 | 12.98 | 0 | 0 | 160.79 | 5.03 | 13.59 | 5.68 | 24.76 | 0.0 | 41.26 | 5.23 | 79.61 | 3.62 | -15.38 | 0 | 25.88 | -13.96 | 0.01 | -85.35 |
| 2024 (4) | 51.25 | 40.99 | 53.3 | -9.54 | 19.71 | 212.36 | 1.1 | 400.0 | 238.47 | 25.78 | 7.17 | 14.72 | 54.36 | 31.24 | 22.80 | 4.34 | 309.57 | 21.7 | 24.83 | -4.76 | 133.97 | 34.36 | 0 | 0 | 153.09 | 0.0 | 12.86 | 7.08 | 24.76 | 0.0 | 39.21 | -3.52 | 76.83 | -0.75 | -9.13 | 0 | 30.08 | -10.95 | 0.04 | 7.75 |
| 2023 (3) | 36.35 | -13.25 | 58.92 | 24.99 | 6.31 | 1007.02 | 0.22 | 0 | 189.59 | 25.61 | 6.25 | -23.87 | 41.42 | 53.46 | 21.85 | 22.17 | 254.37 | 27.52 | 26.07 | -3.62 | 99.71 | 73.59 | 0 | 0 | 153.09 | 0.0 | 12.01 | 7.52 | 24.76 | 0.0 | 40.64 | -1.0 | 77.41 | 0.56 | -6.86 | 0 | 33.78 | -6.89 | 0.04 | 1048.72 |
| 2022 (2) | 41.9 | 39.9 | 47.14 | 54.81 | 0.57 | -92.37 | 0 | 0 | 150.93 | -12.23 | 8.21 | -69.33 | 26.99 | 13.21 | 17.88 | 29.0 | 199.48 | -6.04 | 27.05 | 1.39 | 57.44 | 8.11 | 0 | 0 | 153.09 | 0.0 | 11.17 | 36.05 | 24.76 | 0.0 | 41.05 | -6.26 | 76.98 | 0.29 | -4.77 | 0 | 36.28 | -12.68 | 0.00 | -22.8 |
| 2021 (1) | 29.95 | 22.34 | 30.45 | 19.88 | 7.47 | -33.95 | 0.22 | 4.76 | 171.97 | 27.66 | 26.77 | 332.47 | 23.84 | 78.04 | 13.86 | 39.47 | 212.3 | -1.25 | 26.68 | -4.44 | 53.13 | 47.3 | 0 | 0 | 153.09 | 0.0 | 8.21 | 8.03 | 24.76 | -11.22 | 43.79 | 137.99 | 76.76 | 42.46 | -2.24 | 0 | 41.55 | 201.74 | 0.00 | -23.33 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.71 | -28.13 | -55.95 | 31.31 | -20.07 | -28.5 | 23.45 | -39.48 | -7.79 | 0.95 | 0.0 | -13.64 | 69.99 | 15.84 | 35.64 | 2.57 | 14.73 | 100.78 | 55.16 | -5.77 | -6.08 | 24.45 | -13.46 | 0.29 | 348.39 | -3.46 | 7.69 | 24.29 | 1.34 | -3.23 | 155.58 | 2.79 | 8.03 | 0 | 0 | 0 | 160.79 | 0.0 | 5.03 | 13.59 | 0.0 | 5.68 | 24.76 | 0.0 | 0.0 | 43.96 | 6.54 | 8.57 | 82.32 | 3.4 | 5.39 | -14.17 | 7.87 | -41.56 | 29.79 | 15.11 | -2.26 | 0.01 | -3.21 | -84.64 |
| 25Q4 (7) | 21.86 | 88.94 | -57.35 | 39.17 | -0.61 | -26.51 | 38.75 | 0.03 | 96.6 | 0.95 | -30.15 | -13.64 | 60.42 | 24.17 | -17.91 | 2.24 | 67.16 | 6.67 | 58.54 | -8.77 | 7.69 | 28.26 | -2.97 | 0 | 360.87 | 3.16 | 16.57 | 23.97 | 0.67 | -3.46 | 151.36 | 3.28 | 12.98 | 0 | 0 | 0 | 160.79 | 0.0 | 5.03 | 13.59 | 0.0 | 5.68 | 24.76 | 0.0 | 0.0 | 41.26 | 6.01 | 5.23 | 79.61 | 3.02 | 3.62 | -15.38 | 13.6 | -68.46 | 25.88 | 22.54 | -13.96 | 0.01 | -27.68 | -85.35 |
| 25Q3 (6) | 11.57 | -23.88 | -52.6 | 39.41 | -21.96 | -30.73 | 38.74 | 41.85 | 94.19 | 1.36 | 0.0 | 0 | 48.66 | 4.65 | -23.48 | 1.34 | -10.07 | -45.75 | 64.17 | 6.45 | 3.02 | 29.12 | 13.67 | 0 | 349.82 | 3.86 | 21.65 | 23.81 | 2.32 | -5.21 | 146.55 | -0.87 | 20.66 | 0 | 0 | 0 | 160.79 | 0.0 | 5.03 | 13.59 | 0.0 | 5.68 | 24.76 | 0.0 | 0.0 | 38.92 | 3.57 | 5.45 | 77.28 | 1.78 | 3.7 | -17.8 | 13.09 | -242.97 | 21.12 | 23.51 | -33.42 | 0.01 | -0.68 | -77.54 |
| 25Q2 (5) | 15.2 | -57.38 | -28.47 | 50.5 | 15.32 | -5.24 | 27.31 | 7.39 | 9.72 | 1.36 | 23.64 | 518.18 | 46.5 | -9.88 | -10.7 | 1.49 | 16.41 | -0.67 | 60.28 | 2.64 | 14.71 | 25.62 | 5.07 | 0 | 336.83 | 4.12 | 22.75 | 23.27 | -7.29 | -11.52 | 147.83 | 2.65 | 42.23 | 0 | 0 | 0 | 160.79 | 5.03 | 5.03 | 13.59 | 5.68 | 5.68 | 24.76 | 0.0 | 0.0 | 37.58 | -7.19 | 9.12 | 75.93 | -2.79 | 5.39 | -20.48 | -104.6 | -524.39 | 17.1 | -43.9 | -45.12 | 0.01 | -77.91 | -77.2 |
| 25Q1 (4) | 35.66 | -30.42 | 0.0 | 43.79 | -17.84 | 0.0 | 25.43 | 29.02 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | 0.0 | 51.6 | -29.89 | 0.0 | 1.28 | -39.05 | 0.0 | 58.73 | 8.04 | 0.0 | 24.38 | 0 | 0.0 | 323.51 | 4.5 | 0.0 | 25.1 | 1.09 | 0.0 | 144.01 | 7.49 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 153.09 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 24.76 | 0.0 | 0.0 | 40.49 | 3.26 | 0.0 | 78.11 | 1.67 | 0.0 | -10.01 | -9.64 | 0.0 | 30.48 | 1.33 | 0.0 | 0.04 | -7.71 | 0.0 |