- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.42 | 2.44 | -20.75 | 13.36 | 0.98 | -8.18 | 6.36 | 50.35 | 1.76 | 6.53 | 24.86 | -4.25 | 5.19 | 18.49 | -16.02 | 1.37 | 18.1 | -6.16 | 0.80 | 12.68 | -3.61 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 8.19 | 15.19 | -7.98 | 83.53 | -2.04 | -11.43 | 97.23 | 20.5 | 6.34 | 2.77 | -85.65 | -66.45 | 6.55 | 0.31 | -15.27 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | -34.92 | 95.24 | 13.23 | 8.0 | 22.16 | 4.23 | -1.4 | 70.56 | 5.23 | -15.37 | 84.15 | 4.38 | -21.36 | 72.44 | 1.16 | -28.4 | 68.12 | 0.71 | -22.83 | 61.36 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 7.11 | -8.73 | 52.58 | 85.27 | -4.96 | -11.02 | 80.69 | 16.17 | -8.04 | 19.31 | -36.77 | 49.66 | 6.53 | 10.12 | 1.08 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 133.33 | -31.52 | 12.25 | -9.12 | -5.62 | 4.29 | -15.55 | -37.46 | 6.18 | 38.88 | -21.77 | 5.57 | 68.79 | -14.44 | 1.62 | 88.37 | -33.06 | 0.92 | 73.58 | -29.77 | 0.15 | 15.38 | -21.05 | 7.79 | 22.68 | -15.97 | 89.72 | -5.01 | -4.93 | 69.46 | -39.26 | -20.03 | 30.54 | 312.89 | 132.43 | 5.93 | -9.33 | 9.81 |
| 25Q2 (5) | 0.27 | -49.06 | -37.21 | 13.48 | -7.35 | -5.34 | 5.08 | -18.72 | -21.24 | 4.45 | -34.75 | -43.46 | 3.30 | -46.6 | -33.33 | 0.86 | -41.1 | -39.01 | 0.53 | -36.14 | -32.91 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 6.35 | -28.65 | -34.13 | 94.45 | 0.15 | -7.49 | 114.35 | 25.05 | 39.26 | -14.35 | -273.75 | -180.19 | 6.54 | -15.39 | -2.97 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 152.38 | 0.0 | 14.55 | 34.35 | 0.0 | 6.25 | 152.02 | 0.0 | 6.82 | 140.14 | 0.0 | 6.18 | 143.31 | 0.0 | 1.46 | 111.59 | 0.0 | 0.83 | 88.64 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 8.90 | 90.99 | 0.0 | 94.31 | -1.59 | 0.0 | 91.44 | 4.21 | 0.0 | 8.26 | -36.01 | 0.0 | 7.73 | 19.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | -77.17 | 0.0 | 10.83 | -16.56 | 0.0 | 2.48 | -63.85 | 0.0 | 2.84 | -64.05 | 0.0 | 2.54 | -60.98 | 0.0 | 0.69 | -71.49 | 0.0 | 0.44 | -66.41 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | 4.66 | -49.73 | 0.0 | 95.83 | 1.55 | 0.0 | 87.74 | 1.02 | 0.0 | 12.90 | -1.8 | 0.0 | 6.46 | 19.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | 113.95 | 0.0 | 12.98 | -8.85 | 0.0 | 6.86 | 6.36 | 0.0 | 7.90 | 0.38 | 0.0 | 6.51 | 31.52 | 0.0 | 2.42 | 71.63 | 0.0 | 1.31 | 65.82 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 9.27 | -3.84 | 0.0 | 94.37 | -7.57 | 0.0 | 86.86 | 5.78 | 0.0 | 13.14 | -26.55 | 0.0 | 5.40 | -19.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 7.87 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 9.64 | 0.0 | 0.0 | 102.10 | 0.0 | 0.0 | 82.11 | 0.0 | 0.0 | 17.89 | 0.0 | 0.0 | 6.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.85 | -34.63 | 13.31 | -0.97 | 4.90 | -23.08 | 1.02 | 18.27 | 5.65 | -21.42 | 4.84 | -16.7 | 5.07 | -31.39 | 3.01 | -24.75 | 0.55 | -12.7 | 7.51 | -14.85 | 85.27 | -11.02 | 86.68 | -2.17 | 13.32 | 16.92 | 0.33 | 8.15 | 6.63 | 9.23 |
| 2024 (4) | 2.83 | 174.76 | 13.44 | 45.77 | 6.37 | 145.0 | 0.86 | -14.97 | 7.19 | 71.19 | 5.81 | 116.79 | 7.39 | 128.09 | 4.00 | 105.13 | 0.63 | 16.67 | 8.82 | 37.6 | 95.83 | -13.82 | 88.61 | 43.04 | 11.39 | -70.07 | 0.30 | 7.18 | 6.07 | -8.03 |
| 2023 (3) | 1.03 | 13.19 | 9.22 | 39.49 | 2.60 | -6.81 | 1.02 | 45.49 | 4.20 | -17.32 | 2.68 | -25.97 | 3.24 | 2.53 | 1.95 | 12.72 | 0.54 | 50.0 | 6.41 | -11.59 | 111.20 | -21.63 | 61.95 | 12.77 | 38.05 | -15.56 | 0.28 | -14.35 | 6.60 | -0.15 |
| 2022 (2) | 0.91 | -62.86 | 6.61 | -6.77 | 2.79 | -2.11 | 0.70 | 42.42 | 5.08 | -43.3 | 3.62 | -54.58 | 3.16 | -65.61 | 1.73 | -58.71 | 0.36 | -23.4 | 7.25 | -32.56 | 141.90 | 2.53 | 54.94 | 72.56 | 45.06 | -33.79 | 0.33 | -7.47 | 6.61 | -17.79 |
| 2021 (1) | 2.45 | -19.67 | 7.09 | 0 | 2.85 | 0 | 0.49 | -3.97 | 8.96 | 0 | 7.97 | 0 | 9.19 | 0 | 4.19 | 0 | 0.47 | -6.0 | 10.75 | -17.69 | 138.40 | -10.22 | 31.84 | 16.39 | 68.07 | -6.2 | 0.36 | 0.11 | 8.04 | 1.77 |