- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -17.65 | -1.41 | 26.62 | -4.11 | 4.31 | 21.85 | -4.12 | 5.76 | 21.55 | -2.05 | 4.21 | 16.94 | -6.36 | 4.57 | 2.96 | -21.07 | -3.27 | 1.83 | -20.78 | -8.04 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | 26.21 | 1.94 | 5.22 | 62.48 | -3.39 | 8.4 | 101.48 | -2.02 | 1.57 | -1.38 | 61.16 | -1631.83 | 8.02 | -1.35 | 1.78 |
| 25Q4 (7) | 0.85 | -2.3 | 4.94 | 27.76 | -4.9 | 7.18 | 22.79 | -5.32 | 8.21 | 22.00 | -8.18 | 10.61 | 18.09 | -5.04 | 11.32 | 3.75 | -6.25 | 11.28 | 2.31 | -3.35 | 4.05 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 25.71 | -8.89 | 7.62 | 64.67 | -2.0 | 15.59 | 103.56 | 3.1 | -2.22 | -3.56 | -689.79 | 38.84 | 8.13 | 8.98 | 16.64 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 0.0 | 19.18 | 29.19 | 7.51 | 18.95 | 24.07 | 7.07 | 21.08 | 23.96 | 3.77 | 26.3 | 19.05 | 5.54 | 23.22 | 4.00 | 2.83 | 28.62 | 2.39 | 0.42 | 18.91 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 28.22 | 4.83 | 22.16 | 65.99 | -11.88 | 21.26 | 100.45 | 3.26 | -4.16 | -0.45 | -117.04 | 90.63 | 7.46 | 3.9 | -0.53 |
| 25Q2 (5) | 0.87 | 22.54 | -47.59 | 27.15 | 6.39 | 2.8 | 22.48 | 8.81 | 6.95 | 23.09 | 11.65 | -44.87 | 18.05 | 11.42 | -50.18 | 3.89 | 27.12 | -48.48 | 2.38 | 19.6 | -50.52 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 26.92 | 8.07 | -40.93 | 74.89 | 29.93 | 17.83 | 97.28 | -2.63 | 93.8 | 2.65 | 2830.29 | -94.69 | 7.18 | -8.88 | -19.87 |
| 25Q1 (4) | 0.71 | -12.35 | 0.0 | 25.52 | -1.47 | 0.0 | 20.66 | -1.9 | 0.0 | 20.68 | 3.97 | 0.0 | 16.20 | -0.31 | 0.0 | 3.06 | -9.2 | 0.0 | 1.99 | -10.36 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 24.91 | 4.27 | 0.0 | 57.64 | 3.02 | 0.0 | 99.91 | -5.67 | 0.0 | 0.09 | 101.55 | 0.0 | 7.88 | 13.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.81 | 10.96 | 0.0 | 25.90 | 5.54 | 0.0 | 21.06 | 5.94 | 0.0 | 19.89 | 4.85 | 0.0 | 16.25 | 5.11 | 0.0 | 3.37 | 8.36 | 0.0 | 2.22 | 10.45 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.89 | 3.42 | 0.0 | 55.95 | 2.81 | 0.0 | 105.91 | 1.05 | 0.0 | -5.83 | -21.02 | 0.0 | 6.97 | -7.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.73 | -56.02 | 0.0 | 24.54 | -7.08 | 0.0 | 19.88 | -5.42 | 0.0 | 18.97 | -54.7 | 0.0 | 15.46 | -57.33 | 0.0 | 3.11 | -58.81 | 0.0 | 2.01 | -58.21 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.10 | -49.31 | 0.0 | 54.42 | -14.38 | 0.0 | 104.81 | 108.81 | 0.0 | -4.81 | -109.66 | 0.0 | 7.50 | -16.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 26.41 | 0.0 | 0.0 | 21.02 | 0.0 | 0.0 | 41.88 | 0.0 | 0.0 | 36.23 | 0.0 | 0.0 | 7.55 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 45.57 | 0.0 | 0.0 | 63.56 | 0.0 | 0.0 | 50.20 | 0.0 | 0.0 | 49.80 | 0.0 | 0.0 | 8.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.30 | -15.38 | 27.42 | 6.65 | 22.52 | 8.01 | 3.09 | 5.97 | 22.45 | -12.3 | 17.87 | -15.71 | 14.33 | -16.78 | 9.11 | -18.52 | 0.50 | -3.85 | 26.45 | -10.43 | 64.67 | 15.59 | 100.28 | 23.1 | -0.28 | 0 | 7.23 | -9.53 | 7.66 | -1.03 |
| 2024 (4) | 3.90 | 30.0 | 25.71 | 8.48 | 20.85 | 8.71 | 2.92 | 6.63 | 25.60 | 17.43 | 21.20 | 23.18 | 17.22 | 18.92 | 11.18 | 19.44 | 0.52 | -1.89 | 29.53 | 15.17 | 55.95 | -4.0 | 81.46 | -7.47 | 18.54 | 54.62 | 8.00 | -9.31 | 7.74 | 2.38 |
| 2023 (3) | 3.00 | -14.53 | 23.70 | 17.21 | 19.18 | 21.86 | 2.74 | -5.13 | 21.80 | -9.54 | 17.21 | -13.56 | 14.48 | -19.82 | 9.36 | -18.82 | 0.53 | -7.02 | 25.64 | -8.17 | 58.28 | -2.3 | 88.03 | 34.79 | 11.99 | -65.43 | 8.82 | -6.71 | 7.56 | -1.05 |
| 2022 (2) | 3.51 | 45.04 | 20.22 | 7.38 | 15.74 | 5.78 | 2.89 | 29.71 | 24.10 | 44.14 | 19.91 | 48.03 | 18.06 | 34.98 | 11.53 | 35.49 | 0.57 | -8.06 | 27.92 | 40.65 | 59.65 | 1.29 | 65.31 | -26.6 | 34.69 | 214.64 | 9.45 | -10.76 | 7.64 | 19.0 |
| 2021 (1) | 2.42 | 27.37 | 18.83 | 0 | 14.88 | 0 | 2.22 | -14.99 | 16.72 | 0 | 13.45 | 0 | 13.38 | 0 | 8.51 | 0 | 0.62 | 16.98 | 19.85 | 10.16 | 58.89 | -6.24 | 88.97 | 3.6 | 11.03 | -21.9 | 10.59 | -5.09 | 6.42 | -5.17 |