- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.21 | 31.52 | 611.76 | 24.15 | -8.9 | 36.75 | 17.44 | 1.81 | 161.86 | 17.20 | 10.82 | 283.07 | 14.50 | 12.58 | 280.58 | 4.84 | 37.89 | 644.62 | 1.88 | 42.42 | 469.7 | 0.12 | 20.0 | 100.0 | 20.37 | 3.19 | 62.7 | 158.14 | -10.38 | -17.64 | 101.30 | -8.25 | -31.78 | -1.35 | 86.98 | 97.21 | 5.24 | -30.23 | -51.26 |
| 25Q4 (7) | 0.92 | 73.58 | 76.92 | 26.51 | -6.59 | 19.15 | 17.13 | 20.29 | 44.44 | 15.52 | -7.51 | 55.67 | 12.88 | -8.46 | 89.69 | 3.51 | 83.77 | 66.35 | 1.32 | 73.68 | 59.04 | 0.10 | 100.0 | 0.0 | 19.74 | -25.26 | 36.51 | 176.46 | -7.76 | -8.6 | 110.41 | 30.04 | -7.08 | -10.41 | -168.91 | 45.03 | 7.51 | -44.45 | 19.21 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | -56.56 | 657.14 | 28.38 | -24.24 | 31.15 | 14.24 | -48.16 | 71300.0 | 16.78 | -35.95 | 1666.32 | 14.07 | -37.19 | 3417.5 | 1.91 | -58.39 | 4675.0 | 0.76 | -54.49 | 533.33 | 0.05 | -28.57 | 66.67 | 26.41 | -19.24 | 95.63 | 191.30 | -1.2 | -6.62 | 84.90 | -19.02 | 2562.11 | 15.10 | 411.55 | -85.4 | 13.52 | 51.57 | -22.52 |
| 25Q2 (5) | 1.22 | 617.65 | 320.69 | 37.46 | 112.12 | 60.02 | 27.47 | 312.46 | 139.29 | 26.20 | 483.52 | 179.91 | 22.40 | 487.93 | 197.87 | 4.59 | 606.15 | 309.82 | 1.67 | 406.06 | 240.82 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 32.70 | 161.18 | 76.85 | 193.62 | 0.83 | -4.12 | 104.85 | -29.39 | -14.52 | -4.85 | 90.0 | 78.61 | 8.92 | -17.02 | -22.5 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -67.31 | 0.0 | 17.66 | -20.63 | 0.0 | 6.66 | -43.84 | 0.0 | 4.49 | -54.96 | 0.0 | 3.81 | -43.89 | 0.0 | 0.65 | -69.19 | 0.0 | 0.33 | -60.24 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 12.52 | -13.42 | 0.0 | 192.02 | -0.54 | 0.0 | 148.48 | 24.96 | 0.0 | -48.48 | -156.12 | 0.0 | 10.75 | 70.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 642.86 | 0.0 | 22.25 | 2.82 | 0.0 | 11.86 | 59400.0 | 0.0 | 9.97 | 949.47 | 0.0 | 6.79 | 1597.5 | 0.0 | 2.11 | 5175.0 | 0.0 | 0.83 | 591.67 | 0.0 | 0.10 | 233.33 | 0.0 | 14.46 | 7.11 | 0.0 | 193.07 | -5.76 | 0.0 | 118.82 | 3545.88 | 0.0 | -18.93 | -118.3 | 0.0 | 6.30 | -63.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | -75.86 | 0.0 | 21.64 | -7.56 | 0.0 | -0.02 | -100.17 | 0.0 | 0.95 | -89.85 | 0.0 | 0.40 | -94.68 | 0.0 | 0.04 | -96.43 | 0.0 | 0.12 | -75.51 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 13.50 | -26.99 | 0.0 | 204.87 | 1.45 | 0.0 | -3.45 | -102.81 | 0.0 | 103.45 | 556.52 | 0.0 | 17.45 | 51.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 23.41 | 0.0 | 0.0 | 11.48 | 0.0 | 0.0 | 9.36 | 0.0 | 0.0 | 7.52 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 18.49 | 0.0 | 0.0 | 201.94 | 0.0 | 0.0 | 122.66 | 0.0 | 0.0 | -22.66 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.83 | 108.09 | 27.76 | 29.12 | 17.06 | 67.25 | 4.59 | -0.07 | 16.13 | 85.62 | 13.60 | 111.84 | 10.42 | 100.77 | 4.06 | 80.44 | 0.27 | -3.57 | 22.67 | 46.92 | 176.46 | -8.6 | 105.72 | -10.01 | -5.74 | 0 | 0.07 | 23.87 | 9.59 | 7.63 |
| 2024 (4) | 1.36 | -27.27 | 21.50 | -23.68 | 10.20 | -38.63 | 4.59 | -30.48 | 8.69 | -45.65 | 6.42 | -55.23 | 5.19 | -35.37 | 2.25 | -29.25 | 0.28 | 47.37 | 15.43 | -39.75 | 193.07 | 2.99 | 117.47 | 13.0 | -17.47 | 0 | 0.06 | -2.87 | 8.91 | -27.09 |
| 2023 (3) | 1.87 | 79.81 | 28.17 | 25.14 | 16.62 | 89.08 | 6.61 | -6.91 | 15.99 | 59.1 | 14.34 | 85.27 | 8.03 | 63.88 | 3.18 | 45.21 | 0.19 | -17.39 | 25.61 | 30.13 | 187.47 | -5.94 | 103.96 | 18.89 | -3.92 | 0 | 0.06 | 5.95 | 12.22 | 26.63 |
| 2022 (2) | 1.04 | 42.47 | 22.51 | 3.21 | 8.79 | 25.21 | 7.10 | -11.35 | 10.05 | 34.9 | 7.74 | 14.5 | 4.90 | 50.31 | 2.19 | 33.54 | 0.23 | 15.0 | 19.68 | 11.69 | 199.31 | 25.27 | 87.44 | -7.27 | 12.56 | 120.14 | 0.06 | 5.38 | 9.65 | 2.66 |
| 2021 (1) | 0.73 | -42.97 | 21.81 | 0 | 7.02 | 0 | 8.01 | 26.01 | 7.45 | 0 | 6.76 | 0 | 3.26 | 0 | 1.64 | 0 | 0.20 | -20.0 | 17.62 | -12.29 | 159.11 | 18.52 | 94.29 | 2.44 | 5.71 | -28.26 | 0.06 | 0.4 | 9.40 | 29.83 |