- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.29 | 56.72 | -105.97 | 41.70 | 21.08 | 10.87 | -86.23 | -8.92 | 46.62 | -35.01 | 43.46 | -104.02 | -37.03 | 48.06 | -106.47 | -0.90 | 56.94 | -105.26 | -0.58 | 59.15 | -106.83 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | -24.35 | 54.18 | -102.73 | 44.06 | -1.17 | -54.46 | 246.93 | 93.39 | 1431.56 | -146.49 | -425.2 | -223.58 | 83.06 | 6.61 | -57.47 |
| 25Q4 (7) | -0.67 | -117.27 | 31.63 | 34.44 | -2.16 | -13.68 | -79.17 | 33.59 | 33.14 | -61.92 | -112.78 | 28.33 | -71.30 | -115.75 | 17.52 | -2.09 | -115.83 | 44.56 | -1.42 | -116.84 | 10.69 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -53.14 | -110.74 | 24.06 | 44.58 | 3.22 | -61.49 | 127.69 | 619.12 | -6.86 | -27.89 | -122.39 | 24.79 | 77.91 | -30.74 | -34.06 |
| 25Q3 (6) | 3.88 | 551.16 | 466.04 | 35.20 | -3.46 | -13.77 | -119.21 | 0.87 | 18.44 | 484.60 | 570.99 | 525.46 | 452.74 | 539.72 | 497.42 | 13.20 | 545.95 | 433.33 | 8.43 | 681.38 | 592.98 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 494.97 | 698.3 | 627.69 | 43.19 | -41.76 | -62.36 | -24.60 | -121.04 | -119.16 | 124.57 | 836.08 | 538.98 | 112.49 | 3.3 | -17.78 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -117.7 | 12.24 | 36.46 | -3.06 | -11.18 | -120.26 | 25.55 | 21.99 | -102.89 | -111.81 | 3.68 | -102.96 | -117.99 | 3.67 | -2.96 | -117.29 | 17.32 | -1.45 | -117.08 | 9.38 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -82.73 | -109.27 | 5.85 | 74.16 | -23.34 | -33.07 | 116.92 | 730.51 | -18.98 | -16.92 | -114.28 | 61.82 | 108.90 | -44.23 | -22.97 |
| 25Q1 (4) | 4.86 | 595.92 | 0.0 | 37.61 | -5.74 | 0.0 | -161.53 | -36.4 | 0.0 | 870.96 | 1108.06 | 0.0 | 572.42 | 762.14 | 0.0 | 17.12 | 554.11 | 0.0 | 8.49 | 633.96 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 892.51 | 1375.38 | 0.0 | 96.74 | -16.42 | 0.0 | -18.54 | -113.53 | 0.0 | 118.54 | 419.64 | 0.0 | 195.28 | 65.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.98 | 7.55 | 0.0 | 39.90 | -2.25 | 0.0 | -118.42 | 18.98 | 0.0 | -86.40 | 24.14 | 0.0 | -86.45 | 24.11 | 0.0 | -3.77 | 4.8 | 0.0 | -1.59 | 7.02 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -69.98 | 25.39 | 0.0 | 115.75 | 0.86 | 0.0 | 137.09 | 6.78 | 0.0 | -37.09 | -30.69 | 0.0 | 118.16 | -13.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.06 | -8.16 | 0.0 | 40.82 | -0.56 | 0.0 | -146.16 | 5.18 | 0.0 | -113.90 | -6.63 | 0.0 | -113.92 | -6.59 | 0.0 | -3.96 | -10.61 | 0.0 | -1.71 | -6.87 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -93.80 | -6.75 | 0.0 | 114.76 | 3.56 | 0.0 | 128.38 | -11.05 | 0.0 | -28.38 | 35.98 | 0.0 | 136.82 | -3.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.98 | 0.0 | 0.0 | 41.05 | 0.0 | 0.0 | -154.15 | 0.0 | 0.0 | -106.82 | 0.0 | 0.0 | -106.88 | 0.0 | 0.0 | -3.58 | 0.0 | 0.0 | -1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -87.87 | 0.0 | 0.0 | 110.81 | 0.0 | 0.0 | 144.32 | 0.0 | 0.0 | -44.32 | 0.0 | 0.0 | 141.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.21 | 0 | 35.89 | -11.82 | -119.01 | 0 | 7.17 | -5.19 | 291.04 | 0 | 207.73 | 0 | 25.09 | 0 | 14.62 | 0 | 0.07 | 0.0 | 305.86 | 0 | 44.58 | -61.49 | -40.89 | 0 | 140.89 | 0 | 1.08 | 52.67 | 122.54 | -12.41 |
| 2024 (4) | -4.11 | 0 | 40.70 | -1.41 | -150.58 | 0 | 7.56 | 5.73 | -110.90 | 0 | -110.95 | 0 | -15.46 | 0 | -6.86 | 0 | 0.07 | -30.0 | -91.66 | 0 | 115.75 | 15.89 | 135.76 | 7.44 | -35.79 | 0 | 0.71 | 75.65 | 139.90 | 46.35 |
| 2023 (3) | -4.09 | 0 | 41.28 | 5.2 | -97.21 | 0 | 7.15 | -19.14 | -76.93 | 0 | -76.86 | 0 | -14.04 | 0 | -6.94 | 0 | 0.10 | 0.0 | -63.90 | 0 | 99.88 | 22.25 | 126.36 | -2.04 | -26.36 | 0 | 0.40 | 130.17 | 95.59 | 13.89 |
| 2022 (2) | -4.13 | 0 | 39.24 | 26.01 | -99.89 | 0 | 8.85 | -6.32 | -77.44 | 0 | -77.39 | 0 | -12.93 | 0 | -7.28 | 0 | 0.10 | -16.67 | -65.32 | 0 | 81.70 | 31.12 | 129.00 | -2.69 | -29.00 | 0 | 0.17 | 126.67 | 83.93 | 16.73 |
| 2021 (1) | -3.75 | 0 | 31.14 | 0 | -78.36 | 0 | 9.44 | -12.57 | -59.10 | 0 | -59.05 | 0 | -10.85 | 0 | -6.86 | 0 | 0.12 | 0.0 | -48.54 | 0 | 62.31 | 23.51 | 132.56 | 25.01 | -32.59 | 0 | 0.08 | -66.0 | 71.90 | -20.74 |