- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -51.47 | 3.13 | 39.81 | -8.08 | -13.25 | 12.57 | 28.79 | 118.99 | 27.70 | -49.09 | -23.75 | 24.40 | -54.98 | -23.75 | 1.95 | -52.9 | 4.28 | 1.36 | -49.82 | -0.73 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 33.24 | -44.39 | -20.8 | 59.41 | -1.93 | 36.64 | 45.63 | 158.58 | 185.19 | 54.37 | -33.55 | -35.28 | 29.56 | -14.62 | -26.34 |
| 25Q4 (7) | 0.68 | -8.11 | 30.77 | 43.31 | 9.59 | -11.99 | 9.76 | 1500.0 | -26.62 | 54.41 | -27.91 | 69.55 | 54.20 | -22.58 | 30.76 | 4.14 | -12.47 | 32.27 | 2.71 | -11.44 | 23.74 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 59.77 | -26.86 | 60.63 | 60.58 | 1.88 | 15.5 | 17.65 | 1832.35 | -57.8 | 81.82 | -17.43 | 38.46 | 34.62 | -15.35 | -4.39 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | 219.35 | 8.82 | 39.52 | -9.71 | -20.45 | 0.61 | -85.65 | -91.72 | 75.47 | 212.19 | 3.54 | 70.01 | 211.57 | 13.78 | 4.73 | 224.8 | 12.35 | 3.06 | 229.66 | 6.99 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 81.72 | 233.22 | 4.22 | 59.46 | -6.33 | 18.19 | 0.91 | 115.03 | -90.91 | 99.09 | -6.59 | 10.15 | 40.90 | -8.56 | 0.07 |
| 25Q2 (5) | -0.62 | -293.75 | -208.77 | 43.77 | -4.62 | -11.56 | 4.25 | -25.96 | -54.1 | -67.27 | -285.16 | -217.03 | -62.75 | -296.09 | -229.94 | -3.79 | -302.67 | -205.57 | -2.36 | -272.26 | -197.12 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | -61.34 | -246.15 | -197.96 | 63.48 | 46.0 | 10.94 | -6.08 | -137.98 | -137.48 | 106.08 | 26.28 | 26.61 | 44.73 | 11.46 | 17.22 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | -38.46 | 0.0 | 45.89 | -6.75 | 0.0 | 5.74 | -56.84 | 0.0 | 36.33 | 13.21 | 0.0 | 32.00 | -22.8 | 0.0 | 1.87 | -40.26 | 0.0 | 1.37 | -37.44 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 41.97 | 12.79 | 0.0 | 43.48 | -17.1 | 0.0 | 16.00 | -61.74 | 0.0 | 84.00 | 42.15 | 0.0 | 40.13 | 10.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | -23.53 | 0.0 | 49.21 | -0.95 | 0.0 | 13.30 | 80.46 | 0.0 | 32.09 | -55.97 | 0.0 | 41.45 | -32.63 | 0.0 | 3.13 | -25.65 | 0.0 | 2.19 | -23.43 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 37.21 | -52.54 | 0.0 | 52.45 | 4.25 | 0.0 | 41.82 | 316.28 | 0.0 | 59.09 | -34.31 | 0.0 | 36.21 | -11.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.68 | 19.3 | 0.0 | 49.68 | 0.38 | 0.0 | 7.37 | -20.41 | 0.0 | 72.89 | 26.81 | 0.0 | 61.53 | 27.42 | 0.0 | 4.21 | 17.27 | 0.0 | 2.86 | 17.7 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 78.41 | 25.22 | 0.0 | 50.31 | -12.08 | 0.0 | 10.05 | -38.05 | 0.0 | 89.95 | 7.36 | 0.0 | 40.87 | 7.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 49.49 | 0.0 | 0.0 | 9.26 | 0.0 | 0.0 | 57.48 | 0.0 | 0.0 | 48.29 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 62.62 | 0.0 | 0.0 | 57.22 | 0.0 | 0.0 | 16.22 | 0.0 | 0.0 | 83.78 | 0.0 | 0.0 | 38.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.13 | -49.1 | 43.08 | -14.81 | 5.31 | -56.08 | 2.13 | 7.93 | 27.56 | -44.92 | 26.18 | -42.99 | 6.68 | -51.21 | 4.73 | -49.25 | 0.16 | -15.79 | 33.33 | -39.49 | 60.58 | 15.5 | 19.14 | -21.06 | 80.86 | 6.53 | 0.03 | 0 | 39.76 | 8.37 |
| 2024 (4) | 2.22 | 152.27 | 50.57 | -1.04 | 12.09 | -15.34 | 1.97 | -5.52 | 50.04 | 141.97 | 45.92 | 164.52 | 13.69 | 136.85 | 9.32 | 122.97 | 0.19 | -13.64 | 55.08 | 117.62 | 52.45 | -8.32 | 24.24 | -64.92 | 75.91 | 145.64 | 0.00 | 0 | 36.69 | 3.32 |
| 2023 (3) | 0.88 | 12.82 | 51.10 | 3.78 | 14.28 | -5.37 | 2.08 | -1.61 | 20.68 | 14.07 | 17.36 | 18.66 | 5.78 | 10.31 | 4.18 | 8.57 | 0.22 | -12.0 | 25.31 | 17.56 | 57.21 | 9.79 | 69.10 | -17.15 | 30.90 | 86.12 | 0.00 | 0 | 35.51 | 11.67 |
| 2022 (2) | 0.78 | 47.17 | 49.24 | 12.55 | 15.09 | 589.04 | 2.12 | -21.27 | 18.13 | 35.1 | 14.63 | 19.14 | 5.24 | 43.17 | 3.85 | 33.68 | 0.25 | 13.64 | 21.53 | 26.13 | 52.11 | 33.58 | 83.40 | 413.21 | 16.60 | -80.17 | 0.02 | 0 | 31.80 | -22.51 |
| 2021 (1) | 0.53 | 0 | 43.75 | 0 | 2.19 | 0 | 2.69 | -10.47 | 13.42 | 0 | 12.28 | 0 | 3.66 | 0 | 2.88 | 0 | 0.22 | 0.0 | 17.07 | 0 | 39.01 | 33.92 | 16.25 | -67.5 | 83.75 | 67.5 | 0.00 | 0 | 41.04 | -7.82 |