資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.1 | 39.64 | 23.85 | 15.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.76 | -10.91 | 3.08 | -49.17 | 1.75 | -5.41 | 14.88 | 6.18 | 5.34 | 18.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 27.36 | 0.0 | 11.73 | 5.39 | 0 | 0 | 5.75 | -15.69 | 17.49 | -2.56 | 0.15 | -6.25 | 5.9 | -15.47 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.22 | -29.3 | 20.72 | 3.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.2 | -5.1 | 6.06 | 151.45 | 1.85 | 25.85 | 14.02 | 32.62 | 4.52 | -20.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 11.13 | 2.2 | 0 | 0 | 6.82 | 133.56 | 17.95 | 30.07 | 0.16 | 33.33 | 6.98 | 129.61 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.14 | -35.52 | 20.02 | 17.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.91 | -4.92 | 2.41 | 12.62 | 1.47 | -16.95 | 10.57 | -12.65 | 5.69 | -6.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 10.89 | 2.06 | 0 | 0 | 2.92 | 22.69 | 13.8 | 5.75 | 0.12 | 9.09 | 3.04 | 22.09 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.87 | 23.92 | 17.07 | 42.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.63 | 23.04 | 2.14 | 46.58 | 1.77 | -21.33 | 12.10 | -36.07 | 6.07 | 58.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 27.36 | 0.0 | 10.67 | 1.33 | 0 | 0 | 2.38 | 65.28 | 13.05 | 9.11 | 0.11 | 175.0 | 2.49 | 68.24 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.93 | 35.99 | 12.0 | 41.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.89 | 5.13 | 1.46 | 0 | 2.25 | 38.89 | 18.92 | 32.11 | 3.83 | 9.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 10.53 | -10.23 | 0 | 0 | 1.44 | 0 | 11.96 | 5.37 | 0.04 | -20.0 | 1.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.79 | -10.0 | 49.2 | 23.8 | -0.21 | 36.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.7 | 7.87 | 35.04 | 0.9 | -51.61 | 2.27 | 1.73 | -1.14 | 1.76 | 13.60 | -8.6 | -0.8 | 7.12 | 33.33 | 63.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 5.39 | 0 | 0 | 0 | 6.66 | 15.83 | -13.51 | 18.39 | 5.15 | -2.34 | 0.15 | 0.0 | -16.67 | 6.81 | 15.42 | -13.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.1 | 64.02 | 39.64 | 23.85 | 4.61 | 15.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | 18.28 | -0.29 | 1.86 | -8.37 | 30.07 | 1.75 | 3.55 | -5.41 | 14.88 | 3.64 | 0 | 5.34 | 10.33 | 18.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 5.39 | 0 | 0 | 0 | 5.75 | 48.2 | -15.69 | 17.49 | 12.04 | -2.56 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 5.9 | 46.77 | -15.47 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.89 | -7.35 | 6.18 | 22.8 | 14.86 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | 7.81 | -3.65 | 2.03 | 220.12 | 9.73 | 1.69 | 25.19 | 27.07 | 14.36 | 26.36 | 0 | 4.84 | 7.8 | -4.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 5.39 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | 109.73 | -27.75 | 15.61 | 14.95 | -5.39 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 4.02 | 104.06 | -27.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.04 | 9.09 | 0.49 | 19.85 | 14.08 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.69 | -1.82 | -16.2 | -1.69 | -292.05 | -209.03 | 1.35 | -20.59 | -19.16 | 11.36 | -17.11 | 0 | 4.49 | 3.22 | -16.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 5.39 | 5.39 | 0 | 0 | 0 | 1.85 | -75.97 | -47.44 | 13.58 | -27.88 | -7.3 | 0.12 | -33.33 | -29.41 | 1.97 | -75.0 | -46.61 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.87 | -15.77 | 0.0 | 17.4 | -16.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.74 | -20.35 | 0.0 | 0.88 | -38.46 | 0.0 | 1.7 | -8.11 | 0.0 | 13.71 | 0 | 0.0 | 4.35 | -3.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.7 | 12.9 | 0.0 | 18.83 | 4.9 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 7.88 | 12.89 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |