- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.69 | -5.59 | 39.67 | 18.30 | 0.16 | 6.64 | 7.54 | 18.37 | 36.1 | 15.06 | -7.61 | 37.53 | 10.35 | -19.95 | 16.55 | 1.55 | -17.99 | 17.42 | 1.04 | -14.75 | 16.85 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 26.05 | -8.05 | -0.88 | 63.60 | -4.09 | -9.59 | 50.03 | 27.96 | -1.07 | 49.97 | -17.95 | 1.09 | 21.69 | -4.87 | -0.46 |
| 25Q4 (7) | 1.79 | -17.89 | -5.79 | 18.27 | 9.01 | 7.16 | 6.37 | 17.74 | 54.99 | 16.30 | -2.1 | -6.91 | 12.93 | -9.52 | -9.58 | 1.89 | -22.86 | -7.35 | 1.22 | -18.12 | -6.15 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 28.33 | -2.11 | -16.21 | 66.31 | -11.73 | -5.7 | 39.10 | 20.38 | 66.42 | 60.90 | -9.81 | -20.4 | 22.80 | 3.97 | 0.62 |
| 25Q3 (6) | 2.18 | 595.45 | 136.96 | 16.76 | -1.35 | -17.15 | 5.41 | -6.88 | -40.09 | 16.65 | 799.58 | 167.26 | 14.29 | 647.51 | 154.72 | 2.45 | 644.44 | 175.28 | 1.49 | 1164.29 | 140.32 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 28.94 | 178.81 | 38.01 | 75.12 | -7.74 | 3.84 | 32.48 | 113.29 | -77.63 | 67.52 | -80.4 | 249.98 | 21.93 | 3.88 | 7.29 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -136.36 | -121.36 | 16.99 | -0.99 | -12.51 | 5.81 | 4.87 | -12.24 | -2.38 | -121.74 | -113.88 | -2.61 | -129.39 | -118.28 | -0.45 | -134.09 | -120.93 | -0.14 | -115.73 | -110.14 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 10.38 | -60.5 | -67.84 | 81.42 | 15.74 | 17.71 | -244.49 | -583.43 | -733.03 | 344.49 | 597.0 | 461.27 | 21.11 | -3.12 | -6.34 |
| 25Q1 (4) | 1.21 | -36.32 | 0.0 | 17.16 | 0.65 | 0.0 | 5.54 | 34.79 | 0.0 | 10.95 | -37.46 | 0.0 | 8.88 | -37.9 | 0.0 | 1.32 | -35.29 | 0.0 | 0.89 | -31.54 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 26.28 | -22.27 | 0.0 | 70.35 | 0.04 | 0.0 | 50.57 | 115.24 | 0.0 | 49.43 | -35.39 | 0.0 | 21.79 | -3.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.90 | 106.52 | 0.0 | 17.05 | -15.72 | 0.0 | 4.11 | -54.49 | 0.0 | 17.51 | 181.06 | 0.0 | 14.30 | 154.9 | 0.0 | 2.04 | 129.21 | 0.0 | 1.30 | 109.68 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 33.81 | 61.23 | 0.0 | 70.32 | -2.79 | 0.0 | 23.50 | -83.82 | 0.0 | 76.50 | 269.94 | 0.0 | 22.66 | 10.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | -55.34 | 0.0 | 20.23 | 4.17 | 0.0 | 9.03 | 36.4 | 0.0 | 6.23 | -63.67 | 0.0 | 5.61 | -60.71 | 0.0 | 0.89 | -58.6 | 0.0 | 0.62 | -55.07 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 20.97 | -35.04 | 0.0 | 72.34 | 4.58 | 0.0 | 145.19 | 275.91 | 0.0 | -45.02 | -173.35 | 0.0 | 20.44 | -9.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 19.42 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 14.28 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.28 | 0.0 | 0.0 | 69.17 | 0.0 | 0.0 | 38.62 | 0.0 | 0.0 | 61.38 | 0.0 | 0.0 | 22.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.74 | -22.93 | 17.28 | -7.35 | 5.78 | -7.96 | 11.20 | -19.82 | 10.21 | -28.5 | 8.24 | -25.23 | 4.96 | -25.53 | 3.38 | -22.12 | 0.36 | 0.0 | 23.29 | -22.39 | 66.31 | -5.7 | 56.55 | 28.65 | 43.45 | -22.47 | 0.37 | -22.91 | 21.89 | 0.23 |
| 2024 (4) | 6.15 | 50.37 | 18.65 | 4.78 | 6.28 | 14.81 | 13.97 | -7.57 | 14.28 | 34.34 | 11.02 | 36.05 | 6.66 | 38.17 | 4.34 | 36.05 | 0.36 | 2.86 | 30.01 | 9.49 | 70.32 | 5.25 | 43.96 | -14.66 | 56.04 | 15.64 | 0.47 | -22.46 | 21.84 | 3.36 |
| 2023 (3) | 4.09 | 20.29 | 17.80 | -0.28 | 5.47 | -6.34 | 15.11 | -1.5 | 10.63 | 6.09 | 8.10 | 24.62 | 4.82 | 12.35 | 3.19 | 18.15 | 0.35 | -7.89 | 27.41 | 3.2 | 66.81 | -6.15 | 51.51 | -11.58 | 48.46 | 16.09 | 0.61 | -17.92 | 21.13 | 3.43 |
| 2022 (2) | 3.40 | -79.2 | 17.85 | -39.92 | 5.84 | -70.73 | 15.34 | 42.44 | 10.02 | -60.38 | 6.50 | -69.45 | 4.29 | -76.26 | 2.70 | -73.94 | 0.38 | -20.83 | 26.56 | -27.83 | 71.19 | -6.25 | 58.25 | -26.14 | 41.75 | 97.6 | 0.75 | -11.67 | 20.43 | 7.02 |
| 2021 (1) | 16.35 | 19.69 | 29.71 | 0 | 19.95 | 0 | 10.77 | 12.06 | 25.29 | 0 | 21.28 | 0 | 18.07 | 0 | 10.36 | 0 | 0.48 | -4.0 | 36.80 | 3.11 | 75.94 | -4.83 | 78.87 | -9.95 | 21.13 | 70.28 | 0.84 | 17.24 | 19.09 | 9.65 |