資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 81.6 | 2.73 | 99.87 | -6.99 | 19.43 | -47.81 | 0 | 0 | 364.63 | 4.91 | 22.98 | -22.96 | 107.49 | 2.34 | 29.48 | -2.45 | 87.38 | 8.12 | 126.61 | 15.3 | 178.0 | 16.18 | 3.82 | -18.9 | 48.58 | 0.0 | 54.45 | 5.93 | 10.97 | 0.0 | 319.8 | 2.77 | 385.21 | 3.12 | 57.57 | 64.16 | 377.37 | 8.99 | 0.17 | 3.62 |
| 2024 (4) | 79.43 | 19.97 | 107.38 | 25.03 | 37.23 | -52.06 | 0 | 0 | 347.55 | 5.97 | 29.83 | 50.28 | 105.03 | 7.58 | 30.22 | 1.52 | 80.82 | 16.07 | 109.81 | 0.97 | 153.21 | 51.17 | 4.71 | -18.51 | 48.58 | 0.0 | 51.4 | 4.64 | 10.97 | 0.0 | 311.18 | 6.03 | 373.55 | 5.65 | 35.07 | 0.63 | 346.25 | 5.46 | 0.17 | -6.77 |
| 2023 (3) | 66.21 | -62.17 | 85.88 | 20.91 | 77.66 | 237.07 | 0 | 0 | 327.98 | -7.08 | 19.85 | 20.23 | 97.63 | 3.31 | 29.77 | 11.18 | 69.63 | -11.67 | 108.76 | 12.67 | 101.35 | -38.91 | 5.78 | -15.5 | 48.58 | 0.0 | 49.12 | 3.72 | 10.97 | 0.0 | 293.48 | 3.33 | 353.56 | 3.27 | 34.85 | 50.74 | 328.33 | 6.9 | 0.18 | 2.1 |
| 2022 (2) | 175.03 | 55.42 | 71.03 | 30.83 | 23.04 | 163.62 | 0 | 0 | 352.97 | -16.18 | 16.51 | -79.19 | 94.5 | -13.55 | 26.77 | 3.14 | 78.83 | -18.62 | 96.53 | -4.06 | 165.89 | -1.09 | 6.84 | -13.96 | 48.58 | 0.0 | 47.36 | 20.26 | 10.97 | 0.0 | 284.03 | -4.14 | 342.36 | -1.24 | 23.12 | 16.18 | 307.15 | -2.87 | 0.17 | 1.68 |
| 2021 (1) | 112.62 | 0.45 | 54.29 | -9.56 | 8.74 | 167.28 | 0 | 0 | 421.09 | 18.29 | 79.32 | 19.6 | 109.31 | -2.29 | 25.96 | -17.39 | 96.87 | 62.45 | 100.61 | 13.04 | 167.72 | 11.81 | 7.95 | 34.52 | 48.58 | 0.0 | 39.38 | 19.81 | 10.97 | -0.09 | 296.31 | 32.86 | 346.66 | 29.9 | 19.9 | 85.98 | 316.21 | 35.29 | 0.17 | 10.82 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 95.55 | 17.1 | 1.65 | 105.19 | 5.33 | -15.57 | 16.43 | -15.44 | -62.26 | 0 | 0 | 0 | 95.38 | 8.94 | 9.13 | 8.2 | -5.75 | 40.17 | 110.64 | 2.93 | 7.69 | 29.69 | 0.73 | 2.15 | 92.61 | 5.99 | 11.07 | 128.3 | 1.33 | 14.32 | 164.97 | -7.32 | 21.25 | 3.65 | -4.45 | -17.79 | 48.58 | 0.0 | 0.0 | 54.45 | 0.0 | 5.93 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 327.98 | 2.56 | 3.28 | 393.4 | 2.13 | 3.55 | 63.69 | 10.63 | 84.45 | 391.67 | 3.79 | 11.24 | 0.17 | -0.99 | 2.38 |
| 25Q4 (7) | 81.6 | -0.13 | 2.73 | 99.87 | -15.71 | -6.99 | 19.43 | -15.67 | -47.81 | 0 | 0 | 0 | 87.55 | -6.99 | 4.7 | 8.7 | -17.77 | -5.43 | 107.49 | -2.44 | 2.34 | 29.48 | -3.49 | 0 | 87.38 | 14.55 | 8.12 | 126.61 | 10.05 | 15.3 | 178.0 | 3.94 | 16.18 | 3.82 | -5.68 | -18.9 | 48.58 | 0.0 | 0.0 | 54.45 | 0.0 | 5.93 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 319.8 | 2.72 | 2.77 | 385.21 | 2.24 | 3.12 | 57.57 | 196.6 | 64.16 | 377.37 | 14.1 | 8.99 | 0.17 | 3.04 | 3.62 |
| 25Q3 (6) | 81.71 | 14.38 | 18.95 | 118.48 | -11.86 | -22.77 | 23.04 | -56.23 | -17.03 | 0 | 0 | 0 | 94.13 | -1.48 | 0.66 | 10.58 | 592.09 | 137.75 | 110.18 | 5.44 | 2.11 | 30.55 | 5.25 | 0 | 76.28 | 2.79 | -2.46 | 115.05 | 13.09 | 3.53 | 171.25 | 43.52 | 31.63 | 4.05 | -5.81 | -18.02 | 48.58 | 0.0 | 0.0 | 54.45 | 0.0 | 5.93 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 311.34 | 3.61 | 3.14 | 376.76 | 2.97 | 3.44 | 19.41 | 451.63 | -59.88 | 330.75 | 12.13 | -5.57 | 0.17 | -2.26 | 1.12 |
| 25Q2 (5) | 71.44 | -24.0 | -26.57 | 134.43 | 7.9 | 17.92 | 52.64 | 20.9 | 95.25 | 0 | 0 | 0 | 95.54 | 9.31 | 7.46 | -2.15 | -136.75 | -121.5 | 104.5 | 1.71 | -1.78 | 29.02 | -0.16 | 0 | 74.21 | -11.0 | -0.24 | 101.73 | -9.36 | -10.79 | 119.32 | -12.3 | -13.58 | 4.3 | -3.15 | -17.94 | 48.58 | 0.0 | 0.0 | 54.45 | 5.93 | 5.93 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 300.49 | -5.38 | 1.11 | 365.91 | -3.69 | 1.77 | -5.52 | -115.99 | -110.72 | 294.97 | -16.22 | -15.4 | 0.17 | 2.67 | -0.12 |
| 25Q1 (4) | 94.0 | 18.34 | 0.0 | 124.59 | 16.03 | 0.0 | 43.54 | 16.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 87.4 | 4.52 | 0.0 | 5.85 | -36.41 | 0.0 | 102.74 | -2.18 | 0.0 | 29.07 | 0 | 0.0 | 83.38 | 3.17 | 0.0 | 112.23 | 2.2 | 0.0 | 136.06 | -11.19 | 0.0 | 4.44 | -5.73 | 0.0 | 48.58 | 0.0 | 0.0 | 51.4 | 0.0 | 0.0 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 317.56 | 2.05 | 0.0 | 379.93 | 1.71 | 0.0 | 34.53 | -1.54 | 0.0 | 352.09 | 1.69 | 0.0 | 0.17 | 0.2 | 0.0 |