- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.60 | -54.8 | -4.19 | 30.01 | -7.94 | -1.02 | 18.68 | -13.32 | 1.74 | 17.68 | -54.61 | -12.65 | 13.53 | -49.12 | -10.75 | 2.81 | -52.21 | -13.0 | 2.21 | -50.34 | -10.53 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 23.58 | -47.14 | -10.41 | 28.07 | -12.17 | -14.11 | 105.77 | 91.13 | 16.45 | -5.58 | -112.49 | -159.6 | 15.74 | -8.54 | -6.48 |
| 25Q4 (7) | 3.54 | 54.59 | 71.84 | 32.60 | -2.07 | 2.39 | 21.55 | 9.22 | 21.55 | 38.95 | 62.16 | 63.59 | 26.59 | 46.82 | 55.22 | 5.88 | 36.74 | 50.0 | 4.45 | 42.17 | 49.83 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 44.61 | 51.07 | 50.25 | 31.96 | -9.28 | -11.81 | 55.34 | -32.65 | -25.73 | 44.66 | 150.48 | 75.19 | 17.21 | 7.7 | 2.14 |
| 25Q3 (6) | 2.29 | 87.7 | 42.24 | 33.29 | 4.42 | 3.13 | 19.73 | -7.59 | -3.14 | 24.02 | 52.41 | 22.55 | 18.11 | 62.86 | 15.5 | 4.30 | 61.05 | 12.57 | 3.13 | 58.08 | 10.99 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 29.53 | 39.62 | 15.58 | 35.23 | -20.55 | 2.65 | 82.17 | -39.36 | -21.01 | 17.83 | 150.21 | 543.33 | 15.98 | 7.54 | 3.56 |
| 25Q2 (5) | 1.22 | -26.95 | -34.76 | 31.88 | 5.15 | 4.35 | 21.35 | 16.29 | 20.35 | 15.76 | -22.13 | -26.36 | 11.12 | -26.65 | -30.76 | 2.67 | -17.34 | -33.08 | 1.98 | -19.84 | -31.72 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 21.15 | -19.64 | -22.41 | 44.34 | 35.68 | 2.21 | 135.51 | 49.2 | 63.4 | -35.51 | -479.49 | -308.1 | 14.86 | -11.71 | -0.54 |
| 25Q1 (4) | 1.67 | -18.93 | 0.0 | 30.32 | -4.77 | 0.0 | 18.36 | 3.55 | 0.0 | 20.24 | -14.99 | 0.0 | 15.16 | -11.5 | 0.0 | 3.23 | -17.6 | 0.0 | 2.47 | -16.84 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 26.32 | -11.35 | 0.0 | 32.68 | -9.82 | 0.0 | 90.83 | 21.9 | 0.0 | 9.36 | -63.29 | 0.0 | 16.83 | -0.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.06 | 27.95 | 0.0 | 31.84 | -1.36 | 0.0 | 17.73 | -12.96 | 0.0 | 23.81 | 21.48 | 0.0 | 17.13 | 9.25 | 0.0 | 3.92 | 2.62 | 0.0 | 2.97 | 5.32 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 29.69 | 16.2 | 0.0 | 36.24 | 5.59 | 0.0 | 74.51 | -28.37 | 0.0 | 25.49 | 733.85 | 0.0 | 16.85 | 9.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.61 | -13.9 | 0.0 | 32.28 | 5.66 | 0.0 | 20.37 | 14.83 | 0.0 | 19.60 | -8.41 | 0.0 | 15.68 | -2.37 | 0.0 | 3.82 | -4.26 | 0.0 | 2.82 | -2.76 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 25.55 | -6.27 | 0.0 | 34.32 | -20.89 | 0.0 | 104.02 | 25.43 | 0.0 | -4.02 | -123.57 | 0.0 | 15.43 | 3.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 30.55 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 | 21.40 | 0.0 | 0.0 | 16.06 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 27.26 | 0.0 | 0.0 | 43.38 | 0.0 | 0.0 | 82.94 | 0.0 | 0.0 | 17.06 | 0.0 | 0.0 | 14.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.73 | 24.54 | 32.04 | 3.86 | 20.28 | 13.49 | 5.22 | -7.29 | 24.80 | 16.21 | 17.77 | 9.02 | 15.39 | 2.6 | 11.69 | 5.13 | 0.65 | -2.99 | 30.44 | 10.61 | 31.96 | -11.81 | 81.79 | -2.32 | 18.21 | 11.95 | 0.14 | 19.48 | 16.21 | 1.69 |
| 2024 (4) | 7.01 | 25.18 | 30.85 | 7.57 | 17.87 | 9.16 | 5.64 | -4.5 | 21.34 | 20.7 | 16.30 | 17.52 | 15.00 | 24.28 | 11.12 | 27.23 | 0.67 | 9.84 | 27.52 | 13.81 | 36.24 | -10.65 | 83.74 | -9.56 | 16.26 | 119.3 | 0.12 | -19.72 | 15.94 | -4.15 |
| 2023 (3) | 5.60 | -25.63 | 28.68 | -6.43 | 16.37 | -14.07 | 5.90 | 30.19 | 17.68 | -18.3 | 13.87 | -17.19 | 12.07 | -33.31 | 8.74 | -31.34 | 0.61 | -17.57 | 24.18 | -9.51 | 40.56 | -8.28 | 92.58 | 5.17 | 7.42 | -38.04 | 0.15 | -8.94 | 16.63 | 10.35 |
| 2022 (2) | 7.53 | 23.04 | 30.65 | 4.18 | 19.05 | 5.66 | 4.53 | 13.68 | 21.64 | 14.44 | 16.75 | 13.1 | 18.10 | 0.44 | 12.73 | 3.83 | 0.74 | -8.64 | 26.72 | 13.75 | 44.22 | -5.61 | 88.03 | -7.65 | 11.97 | 153.25 | 0.16 | -20.3 | 15.07 | 5.24 |
| 2021 (1) | 6.12 | 19.3 | 29.42 | 0 | 18.03 | 0 | 3.99 | -9.07 | 18.91 | 0 | 14.81 | 0 | 18.02 | 0 | 12.26 | 0 | 0.81 | 12.5 | 23.49 | 11.17 | 46.85 | -16.65 | 95.33 | -8.88 | 4.73 | 0 | 0.21 | -23.48 | 14.32 | 2.36 |