資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 43.42 | 7.24 | 16.17 | -25.31 | 1.2 | 87.5 | 0 | 0 | 112.93 | 7.69 | 14.38 | 24.5 | 37.42 | 5.38 | 33.14 | -2.14 | 17.34 | 11.8 | 0.25 | -3.85 | 2.91 | 81.88 | 0.26 | 30.0 | 16.47 | 0.0 | 8.72 | 15.34 | 1.14 | -68.25 | 44.02 | 31.6 | 53.89 | 20.83 | -0.01 | 0 | 44.01 | 36.21 | 0.34 | -1.1 |
| 2024 (4) | 40.49 | 42.57 | 21.65 | 1.5 | 0.64 | -87.1 | 0 | 0 | 104.87 | 16.55 | 11.55 | 25.27 | 35.51 | 23.6 | 33.86 | 6.05 | 15.51 | 13.54 | 0.26 | 0.0 | 1.6 | 0 | 0.2 | -9.09 | 16.47 | 0.0 | 7.56 | 13.86 | 3.59 | 54.74 | 33.45 | 16.75 | 44.6 | 18.59 | -1.14 | 0 | 32.31 | 28.93 | 0.34 | 5.06 |
| 2023 (3) | 28.4 | 3.76 | 21.33 | 21.12 | 4.96 | 220.0 | 0 | 0 | 89.98 | -13.04 | 9.22 | -25.04 | 28.73 | 3.76 | 31.93 | 19.31 | 13.66 | -21.54 | 0.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0.22 | -8.33 | 16.47 | 0.37 | 6.64 | 22.96 | 2.32 | -25.4 | 28.65 | 11.78 | 37.61 | 10.16 | -3.59 | 0 | 25.06 | 7.51 | 0.33 | -0.64 |
| 2022 (2) | 27.37 | 50.97 | 17.61 | 41.56 | 1.55 | 0.65 | 0 | 0 | 103.47 | 3.92 | 12.3 | 25.25 | 27.69 | -8.79 | 26.76 | -12.23 | 17.41 | 11.96 | 0.26 | -3.7 | 4.89 | -40.29 | 0.24 | -11.11 | 16.41 | 0.74 | 5.4 | 22.17 | 3.11 | -7.44 | 25.63 | 33.56 | 34.14 | 26.54 | -2.32 | 0 | 23.31 | 44.96 | 0.33 | -0.98 |
| 2021 (1) | 18.13 | -32.1 | 12.44 | -5.4 | 1.54 | 25.2 | 0 | 0 | 99.57 | 27.29 | 9.82 | 44.84 | 30.36 | 22.07 | 30.49 | -4.1 | 15.55 | 30.34 | 0.27 | 0.0 | 8.19 | -19.94 | 0.27 | -12.9 | 16.29 | 6.26 | 4.42 | 17.87 | 3.36 | -4.82 | 19.19 | 30.99 | 26.98 | 23.03 | -3.11 | 0 | 16.08 | 42.43 | 0.33 | 2.77 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 44.65 | 2.83 | 6.79 | 14.52 | -10.2 | -18.52 | 0.69 | -42.5 | -46.51 | 0 | 0 | 0 | 29.43 | 2.01 | 9.24 | 2.63 | -54.89 | -4.71 | 39.58 | 5.77 | 15.63 | 34.30 | 3.49 | 10.12 | 17.13 | -1.21 | 6.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | -3.09 | 1.81 | 0.27 | 3.85 | 28.57 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 15.34 | 1.14 | 0.0 | -68.25 | 46.65 | 5.97 | 28.87 | 56.51 | 4.86 | 19.35 | 2.58 | 25900.0 | 352.63 | 49.23 | 11.86 | 33.89 | 0.34 | 0.05 | -1.04 |
| 25Q4 (7) | 43.42 | 33.93 | 7.24 | 16.17 | 12.68 | -25.31 | 1.2 | 0.0 | 87.5 | 0 | 0 | 0 | 28.85 | 3.0 | 4.19 | 5.83 | 54.64 | 71.47 | 37.42 | 2.92 | 5.38 | 33.14 | 1.86 | 0 | 17.34 | 7.77 | 11.8 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 2.91 | 0.0 | 81.88 | 0.26 | 4.0 | 30.0 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 15.34 | 1.14 | 0.0 | -68.25 | 44.02 | 15.3 | 31.6 | 53.89 | 12.18 | 20.83 | -0.01 | 99.79 | 99.12 | 44.01 | 31.33 | 36.21 | 0.34 | -1.81 | -1.1 |
| 25Q3 (6) | 32.42 | -2.61 | -7.13 | 14.35 | -12.92 | -33.99 | 1.2 | -9.77 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 28.01 | -3.81 | 0.36 | 3.77 | 86.63 | 42.8 | 36.36 | 7.07 | 6.22 | 32.53 | 6.97 | 0 | 16.09 | 7.77 | 9.31 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 2.91 | 6.59 | 77.44 | 0.25 | 25.0 | 19.05 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 15.34 | 1.14 | 0.0 | -68.25 | 38.18 | 10.99 | 27.27 | 48.04 | 8.54 | 16.74 | -4.67 | 42.42 | -1629.63 | 33.51 | 27.46 | 12.71 | 0.35 | -1.1 | -0.09 |
| 25Q2 (5) | 33.29 | -20.38 | 10.97 | 16.48 | -7.52 | -14.08 | 1.33 | 3.1 | -72.46 | 0 | 0 | 0 | 29.12 | 8.09 | 6.39 | 2.02 | -26.81 | -34.63 | 33.96 | -0.79 | -0.12 | 30.41 | -2.34 | 0 | 14.93 | -7.61 | 4.85 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 2.73 | -1.44 | 0 | 0.2 | -4.76 | -4.76 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 15.34 | 15.34 | 1.14 | -68.25 | -68.25 | 34.4 | -4.97 | 25.73 | 44.26 | -6.53 | 14.93 | -8.11 | -1522.81 | -333.69 | 26.29 | -28.5 | 3.14 | 0.35 | 1.86 | 5.51 |
| 25Q1 (4) | 41.81 | 3.26 | 0.0 | 17.82 | -17.69 | 0.0 | 1.29 | 101.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 26.94 | -2.71 | 0.0 | 2.76 | -18.82 | 0.0 | 34.23 | -3.6 | 0.0 | 31.14 | 0 | 0.0 | 16.16 | 4.19 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 2.77 | 73.12 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 7.56 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 36.2 | 8.22 | 0.0 | 47.35 | 6.17 | 0.0 | 0.57 | 150.0 | 0.0 | 36.77 | 13.8 | 0.0 | 0.34 | -0.02 | 0.0 |