- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | -35.62 | -27.46 | 11.83 | 1.72 | -4.29 | 1.88 | -51.3 | 59.32 | 3.90 | -27.78 | -29.6 | 3.51 | -11.36 | -21.83 | 2.05 | -32.57 | -4.21 | 0.98 | -27.94 | -7.55 | 0.26 | -18.75 | 13.04 | 6.36 | -10.04 | -21.19 | 122.28 | -9.21 | 2.85 | 48.36 | -32.27 | 127.87 | 51.64 | 80.61 | -34.45 | 11.48 | 21.1 | -5.12 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | -31.33 | -43.86 | 11.63 | -8.5 | -16.09 | 3.86 | -10.02 | -7.88 | 5.40 | -14.29 | -31.47 | 3.96 | -30.65 | -34.22 | 3.04 | -30.11 | -23.04 | 1.36 | -29.17 | -29.53 | 0.32 | 0.0 | 3.23 | 7.07 | -12.28 | -27.86 | 134.68 | -3.38 | 29.72 | 71.41 | 4.9 | 34.27 | 28.59 | -10.1 | -38.93 | 9.48 | -9.8 | -5.39 |
| 25Q3 (6) | 2.33 | 23200.0 | -10.04 | 12.71 | 8.54 | -5.78 | 4.29 | 81.78 | -27.04 | 6.30 | 1300.0 | -6.25 | 5.71 | 459.8 | 3.25 | 4.35 | 613.11 | 4.32 | 1.92 | 500.0 | 1.05 | 0.32 | 23.08 | -5.88 | 8.06 | 221.12 | -5.06 | 139.39 | 2.01 | 20.08 | 68.08 | -86.89 | -22.2 | 31.80 | 107.59 | 152.08 | 10.51 | -4.02 | 26.47 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -99.3 | -99.55 | 11.71 | -5.26 | -10.88 | 2.36 | 100.0 | -40.4 | 0.45 | -91.88 | -94.07 | 1.02 | -77.28 | -81.72 | 0.61 | -71.5 | -84.67 | 0.32 | -69.81 | -80.95 | 0.26 | 13.04 | -10.34 | 2.51 | -68.9 | -74.39 | 136.65 | 14.94 | 0.48 | 519.15 | 2345.99 | 895.04 | -419.15 | -632.08 | -976.4 | 10.95 | -9.5 | 16.49 |
| 25Q1 (4) | 1.42 | -50.18 | 0.0 | 12.36 | -10.82 | 0.0 | 1.18 | -71.84 | 0.0 | 5.54 | -29.7 | 0.0 | 4.49 | -25.42 | 0.0 | 2.14 | -45.82 | 0.0 | 1.06 | -45.08 | 0.0 | 0.23 | -25.81 | 0.0 | 8.07 | -17.65 | 0.0 | 118.89 | 14.52 | 0.0 | 21.22 | -60.09 | 0.0 | 78.78 | 68.26 | 0.0 | 12.10 | 20.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.85 | 10.04 | 0.0 | 13.86 | 2.74 | 0.0 | 4.19 | -28.74 | 0.0 | 7.88 | 17.26 | 0.0 | 6.02 | 8.86 | 0.0 | 3.95 | -5.28 | 0.0 | 1.93 | 1.58 | 0.0 | 0.31 | -8.82 | 0.0 | 9.80 | 15.43 | 0.0 | 103.82 | -10.56 | 0.0 | 53.18 | -39.22 | 0.0 | 46.82 | 271.1 | 0.0 | 10.02 | 20.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.59 | 15.62 | 0.0 | 13.49 | 2.66 | 0.0 | 5.88 | 48.48 | 0.0 | 6.72 | -11.46 | 0.0 | 5.53 | -0.9 | 0.0 | 4.17 | 4.77 | 0.0 | 1.90 | 13.1 | 0.0 | 0.34 | 17.24 | 0.0 | 8.49 | -13.37 | 0.0 | 116.08 | -14.65 | 0.0 | 87.50 | 67.71 | 0.0 | 12.62 | -73.62 | 0.0 | 8.31 | -11.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 13.14 | 0.0 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 7.59 | 0.0 | 0.0 | 5.58 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 9.80 | 0.0 | 0.0 | 136.00 | 0.0 | 0.0 | 52.17 | 0.0 | 0.0 | 47.83 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.36 | -42.12 | 12.09 | -9.37 | 3.14 | -26.12 | 1.50 | -8.8 | 4.58 | -36.21 | 3.90 | -29.86 | 9.48 | -36.55 | 4.58 | -34.76 | 1.11 | -9.02 | 6.53 | -29.56 | 134.68 | 29.72 | 68.50 | 15.92 | 31.50 | -22.99 | 1.64 | -17.61 | 10.60 | 11.81 |
| 2024 (4) | 9.26 | 50.32 | 13.34 | 3.25 | 4.25 | 37.1 | 1.65 | -11.18 | 7.18 | 39.69 | 5.56 | 44.04 | 14.94 | 39.76 | 7.02 | 54.63 | 1.22 | 9.91 | 9.27 | 21.02 | 103.82 | -26.83 | 59.09 | -2.12 | 40.91 | 3.09 | 1.99 | -28.81 | 9.48 | -1.35 |
| 2023 (3) | 6.16 | -9.54 | 12.92 | 0.47 | 3.10 | 2.31 | 1.86 | 6.84 | 5.14 | -11.23 | 3.86 | -15.72 | 10.69 | -16.87 | 4.54 | -10.45 | 1.11 | 5.71 | 7.66 | -7.04 | 141.88 | -9.07 | 60.37 | 15.29 | 39.68 | -16.69 | 2.79 | -15.34 | 9.61 | 1.8 |
| 2022 (2) | 6.81 | 26.11 | 12.86 | 6.37 | 3.03 | -0.33 | 1.74 | 5.83 | 5.79 | 32.49 | 4.58 | 28.29 | 12.86 | 21.67 | 5.07 | 27.07 | 1.05 | -0.94 | 8.24 | 24.66 | 156.03 | -12.64 | 52.37 | -24.62 | 47.63 | 55.69 | 3.30 | -18.8 | 9.44 | 1.51 |
| 2021 (1) | 5.40 | -15.49 | 12.09 | 0 | 3.04 | 0 | 1.64 | 18.55 | 4.37 | 0 | 3.57 | 0 | 10.57 | 0 | 3.99 | 0 | 1.06 | -7.83 | 6.61 | -4.06 | 178.60 | 0.14 | 69.47 | 3.69 | 30.59 | -7.29 | 4.06 | -2.13 | 9.30 | -3.12 |