資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 97.98 | 14.1 | 42.96 | 1070.57 | 1.53 | -45.94 | 0 | 0 | 464.91 | 6.01 | 13.37 | -37.61 | 133.9 | 14.36 | 28.80 | 7.87 | 67.06 | 38.01 | 62.73 | 6.05 | 29.25 | -5.61 | 7.34 | -5.66 | 25.38 | 0.12 | 27.6 | 8.24 | 4.63 | -52.42 | 40.88 | -5.08 | 73.11 | -6.63 | -7.8 | 0 | 33.08 | -6.53 | 0.08 | 31.7 |
| 2024 (4) | 85.87 | 55.36 | 3.67 | -67.61 | 2.83 | -91.74 | 0 | 0 | 438.55 | 19.53 | 21.43 | 62.35 | 117.09 | 24.83 | 26.70 | 4.43 | 48.59 | 27.17 | 59.15 | 5.57 | 30.99 | 208.97 | 7.78 | -14.6 | 25.35 | 15.6 | 25.5 | 5.72 | 9.73 | 26.69 | 43.07 | 20.17 | 78.3 | 15.76 | -7.68 | 0 | 35.39 | 49.01 | 0.06 | -4.14 |
| 2023 (3) | 55.27 | -20.16 | 11.33 | -47.23 | 34.28 | 658.41 | 0 | 0 | 366.9 | 3.65 | 13.2 | -9.28 | 93.8 | 6.94 | 25.57 | 3.18 | 38.21 | -22.2 | 56.03 | 11.44 | 10.03 | -74.01 | 9.11 | -17.41 | 21.93 | 0.69 | 24.12 | 6.44 | 7.68 | 2.54 | 35.84 | 6.83 | 67.64 | 6.19 | -12.09 | 0 | 23.75 | 0.68 | 0.06 | 6.35 |
| 2022 (2) | 69.23 | 42.98 | 21.47 | -42.56 | 4.52 | 165.88 | 0 | 0 | 353.99 | -2.17 | 14.55 | 28.99 | 87.71 | -6.72 | 24.78 | -4.66 | 49.11 | -4.57 | 50.28 | 6.98 | 38.59 | -10.57 | 11.03 | -19.84 | 21.78 | 0.6 | 22.66 | 5.25 | 7.49 | 178.44 | 33.55 | 0.15 | 63.7 | 10.36 | -9.96 | 0 | 23.59 | -0.92 | 0.06 | 35.17 |
| 2021 (1) | 48.42 | 58.91 | 37.38 | 14.28 | 1.7 | -92.29 | 0 | 0 | 361.83 | 5.05 | 11.28 | -14.67 | 94.03 | -26.05 | 25.99 | -29.6 | 51.46 | 35.71 | 47.0 | 4.91 | 43.15 | 434.7 | 13.76 | -2.96 | 21.65 | 3.44 | 21.53 | 7.33 | 2.69 | 0.0 | 33.5 | -2.45 | 57.72 | 1.1 | -9.69 | 0 | 23.81 | -30.85 | 0.04 | 9.25 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 79.34 | -19.02 | -27.32 | 13.2 | -69.27 | 270.79 | 1.46 | -4.58 | -4.58 | 0 | 0 | 0 | 109.71 | -22.65 | 23.85 | 2.58 | -35.18 | -26.91 | 109.86 | -17.95 | 34.39 | 22.60 | -21.52 | 22.65 | 70.21 | 4.7 | 22.49 | 65.2 | 3.94 | 4.84 | 29.26 | 0.03 | -4.72 | 7.86 | 7.08 | 3.15 | 25.36 | -0.08 | 0.04 | 27.6 | 0.0 | 8.24 | 4.63 | 0.0 | -52.42 | 33.31 | -18.52 | 18.54 | 65.53 | -10.37 | 3.47 | -5.5 | 29.49 | -7.42 | 27.81 | -15.93 | 21.02 | 0.09 | 13.17 | 34.1 |
| 25Q4 (7) | 97.98 | 22.35 | 14.1 | 42.96 | 100.09 | 1070.57 | 1.53 | 0.0 | -45.94 | 0 | 0 | 0 | 141.84 | 8.09 | 14.83 | 3.98 | -31.73 | -39.7 | 133.9 | 3.99 | 14.36 | 28.80 | -0.11 | 0 | 67.06 | -11.52 | 38.01 | 62.73 | 7.91 | 6.05 | 29.25 | -3.02 | -5.61 | 7.34 | 0.69 | -5.66 | 25.38 | 0.0 | 0.12 | 27.6 | 0.0 | 8.24 | 4.63 | 0.0 | -52.42 | 40.88 | 10.79 | -5.08 | 73.11 | 5.77 | -6.63 | -7.8 | 44.01 | -1.56 | 33.08 | 44.01 | -6.53 | 0.08 | 8.43 | 31.7 |
| 25Q3 (6) | 80.08 | -19.94 | -2.21 | 21.47 | 1.23 | 550.61 | 1.53 | 0.0 | -53.78 | 0 | 0 | 0 | 131.22 | 27.06 | 2.07 | 5.83 | 19333.33 | -6.87 | 128.76 | 41.06 | 6.84 | 28.83 | 40.22 | 0 | 75.79 | 26.02 | 27.55 | 58.13 | 4.63 | -1.36 | 30.16 | -0.13 | -6.71 | 7.29 | -1.88 | -14.44 | 25.38 | 0.12 | 0.08 | 27.6 | 0.0 | 8.24 | 4.63 | 0.0 | -52.42 | 36.9 | 18.76 | 1.35 | 69.12 | 9.19 | -3.52 | -13.93 | 24.91 | -82.09 | 22.97 | 83.47 | -20.13 | 0.07 | 9.01 | 25.57 |
| 25Q2 (5) | 100.02 | -8.38 | 13.17 | 21.21 | 495.79 | 16.22 | 1.53 | 0.0 | -90.29 | 0 | 0 | 0 | 103.27 | 16.58 | 0.32 | 0.03 | -99.15 | -99.39 | 91.28 | 11.66 | -2.66 | 20.56 | 11.57 | 0 | 60.14 | 4.92 | 16.24 | 55.56 | -10.66 | -2.99 | 30.2 | -1.66 | 256.97 | 7.43 | -2.49 | -14.3 | 25.35 | 0.0 | 7.28 | 27.6 | 8.24 | 8.24 | 4.63 | -52.42 | -52.42 | 31.07 | 10.57 | 3.05 | 63.3 | -0.05 | -3.18 | -18.55 | -262.3 | -145.05 | 12.52 | -45.52 | -44.55 | 0.07 | 0.25 | 6.72 |
| 25Q1 (4) | 109.17 | 27.13 | 0.0 | 3.56 | -3.0 | 0.0 | 1.53 | -45.94 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 88.58 | -28.29 | 0.0 | 3.53 | -46.52 | 0.0 | 81.75 | -30.18 | 0.0 | 18.43 | 0 | 0.0 | 57.32 | 17.97 | 0.0 | 62.19 | 5.14 | 0.0 | 30.71 | -0.9 | 0.0 | 7.62 | -2.06 | 0.0 | 25.35 | 0.0 | 0.0 | 25.5 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 0.0 | 0.0 | 28.1 | -34.76 | 0.0 | 63.33 | -19.12 | 0.0 | -5.12 | 33.33 | 0.0 | 22.98 | -35.07 | 0.0 | 0.07 | 11.15 | 0.0 |